Ce este o dată ruptă?
Data ruptă este un termen folosit pentru a descrie o dată de scadență non standard pentru orice tip de livrare financiară. Datele sparte pot apărea cu opțiuni, futures, obligațiuni și alte instrumente de tranzacționare.
Datele sparte pot fi de asemenea denumite date impare.
Înțelegerea datelor rupte
O dată întreruptă se referă la orice dată de scadență non-standard atribuită pentru un instrument financiar. Instrumentele financiare cu o longevitate specificată pot devia uneori de la data scadenței finale preconizate. Abaterile pot să apară din cauza sărbătorilor, a programelor din zilele săptămânii sau ale calendarului stabilit de administrator.
Considerații date rupte
Datele sparte pot fi importante de recunoscut în scopuri de lichiditate. O entitate care deține un instrument financiar ar trebui să acorde o atenție deosebită datei sale de scadență efective, deoarece pot apărea date rupte și este posibil ca instrumentul să nu fie întotdeauna livrat la data scadenței exactă preconizată.
În unele cazuri, un emitent poate, de asemenea, să atribuie o scadență care nu respectă o programare standardizată. Orice tip de maturitate non-standard poate fi cunoscut ca o dată ruptă sau o dată impar. Un investitor ar trebui să fie la curent cu data de scadență finală și să nu-și asume niciodată o dată bazată pe longevitatea standardizată. Conștientizarea scadenței finale sau data expirării este importantă pentru un investitor, deoarece afectează prețul de tranzacționare. Pentru contractele futures, data livrării va fi aceeași cu expirarea. Pentru opțiuni, un investitor ar trebui să fie la curent cu data de expirare exactă a unui contract de opțiune, dar de obicei poate să își exercite opțiunea de livrare în orice moment. Obligațiunile sunt, de asemenea, un alt instrument comun în care poate apărea o dată ruptă sau impară.
Multe contracte cu instrumente financiare sunt cotate cu perioade de o lună, trei luni, șase luni, un an, doi ani, etc. Doar pentru că o perioadă este cotată pentru un instrument financiar nu înseamnă că se va maturiza în acel orar exact din cauza activității ziua și alți factori administrativi.
Livrare data ruptă
Un investitor care cumpără un contract normal înainte de două luni pentru cereale în aprilie se așteaptă ca acesta să se maturizeze în a treia vineri din iunie. Scadența la orice altă dată ar fi considerată o dată ruptă sau o dată impar. În cazul în care apare o dată încălcată, titularul contractului înainte ar primi avizul de livrare a cerealelor la data de expirare încălcată.
Contractele de opțiuni ciclice cu indicele S&P 500 expiră în a treia zi de vineri a lunii de expirare. Dacă, din orice motiv, contractul expiră la o dată alternativă, atunci ar fi considerat o dată încălcată sau o dată impară.
