Este o trăsătură specifică americană pe care o sărbătorim povești despre „țara oportunității”, totuși ne bucurăm pervers de a înghesui ochii taurilor în spatele celor bogați. Ca unul dintre cei mai bogați oameni din lume, nu este de mirare că mult-vestitul investitor Warren Buffett a avut partea sa de controverse de-a lungul anilor.
Cea mai recentă criză de PR pentru Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) este investiția sa în Goldman Sachs (NYSE: GS) și sprijinul public continuu pentru companie și managementul acesteia.
Până în prezent, nimeni nu a acuzat Buffett de vreo faptă greșită, dincolo de a continua să sprijine o echipă de conducere care este destul de nepopulară în prezent.
În imagini: 7 erori valutare pe care le-ai putea încasa
Prima pensulă Buffett cu controverse din primii ani a apărut ca parte a achiziției Wesco în 1974. Pe scurt, Buffett și partenerul său Charlie Munger au început să achiziționeze acțiuni Wesco Financial în 1972 prin Blue Chip. Cei doi au muncit în cele din urmă pentru a desființa o achiziție propusă de Wesco de către Financial Corp. în 1973 și apoi au petrecut următorii doi ani achiziționând o participație majoritară la Wesco. În cele din urmă, SEC a investigat această afacere (și practicile de investiții ale lui Buffett în general), au obținut un decret de consimțământ de la Blue Chip și au extras o plată de 115.000 USD de la Blue Chip către acționarii Wesco pentru daunele pe care SEC credeau că le-a fost provocată de această manevră.
De asemenea, Buffett și-a găsit obiectivul acuzațiilor antimonopol în momentul în care a achiziționat Buffalo Evening News în 1977. Deși Buffet și Evening News au predominat în cele din urmă, iar procedurile antimonopol au părut mai degrabă cu manevrele disperate ale unui rival (Buffalo Courier-Express) pentru a utiliza instanțele pentru a concura, a fost o perioadă grea și s-au făcut acuzații că Buffett nu a reușit să respecte „acordurile domnilor”.
Perioada de Mijloc Una dintre cele mai grave controverse despre Warren Buffett s-a produs în 1990. Berkshire Hathaway a dobândit o dobândă de 12% la banca de investiții Salomon Brothers în 1987, iar știrile au apărut în 1990 că un comerciant necinstit a depus oferte în exces din Trezorerie. reguli și că CEO-ul la acea vreme (John Gutfreund) nu a reușit să-l disciplineze pe comerciant.
Guvernul american a amenințat că va coborî cu greu pe Salomon, iar Buffett a intrat în breșă. El a intervenit direct cu Departamentul Trezorerie pentru a inversa rapid interdicția de a licita Salomon în licitațiile de obligațiuni guvernamentale, o acțiune care ar fi stricat banca de investiții. De asemenea, a intervenit pentru a conduce banca pentru o perioadă și, în ciuda unei amenzi de 290 milioane de dolari percepute asupra lui Salomon, Berkshire Hathaway și-a văzut în cele din urmă participația mai mult decât dublul când Travellers a cumpărat Salomon în 1997. (Aflați mai multe în Warren Buffett: Cum face el .)
Berkshire Hathaway a derivat, de asemenea, unele controverse surprinzătoare de la fostele sale practici caritabile. Spre deosebire de marea majoritate a companiilor, Buffett credea că este inadecvat pentru o companie să-și direcționeze caritabilul dat cauzelor pentru animale de companie ale consiliului de administrație. În schimb, el a instituit un sistem prin care acționarii companiei își puteau aloca cota proporțională din compania care dă pentru a merge la orice organizații caritabile pe care le-au considerat de cuviință.
Unii acționari aleși să își aducă contribuțiile la diverse organizații pro-alegere, iar acest lucru i-a inflamat pe unii conservatori care, la rândul lor, au organizat campanii de PR și boicoturi negative împotriva anumitor afaceri din Berkshire Hathaway (mai ales The Pampered Chef, care se baza pe o afacere de vânzări directe. model asemănător cu Avon). Ca răspuns la controverse, Buffett a ales să pună capăt campaniei de dăruire caritabilă.
Mai recent Mai grave au fost acuzațiile din 2006 asupra filialei generale Re Berkshire Hathaway, că a cooperat cu AIG pentru a se angaja în așa-numita reasigurare finită. Reasigurarea finită nu a fost într-adevăr o asigurare în sine (cu un transfer de risc corespunzător), ci mai mult un gimmick contabil care a permis unei companii ca AIG să amortizeze apariția rapoartelor sale financiare pentru o perioadă de timp. În timp ce guvernul a urmărit în mod agresiv pe AIG și pe președintele său la acea vreme, Hank Greenburg, Berkshire Hathaway nu a scăpat neatins. Compania a plătit o sumă de 92 de milioane de dolari și a promis unele modificări ale practicilor de guvernanță corporativă.
Evenimentele recente au oferit comentatorilor mai multe motive pentru a-l critica pe Buffett. Berkshire Hathaway a făcut mai multe investiții oportuniste în mijlocul profunzimii crizei de criză și a creditelor, în condiții foarte avantajoase pentru Berkshire. În timp ce aceste oferte reflectau costurile derulării afacerilor care predominau la vremea respectivă, criticii au apreciat că aceste oferte sunt „exploatative”.
O taxă cu mușcătură Dacă există o controversă continuă în jurul Warren Buffett care poate fi apreciată, aceasta se află în domeniul guvernanței corporative. Dacă te uiți la consiliul de administrație al Berkshire Hathaway, este dificil să numiți acest consiliu independent, deoarece mulți dintre membrii săi sunt prieteni de lungă durată ai Warren Buffett, Charlie Munger sau ambii. Warren Buffett este proprietarul majoritar al companiei și își dorește să lucreze cu oameni alături de care este confortabil și care crede că împărtășește același fel de perspectivă pentru pacienți pe care o preferă. Cu toate acestea, nu se schimbă faptul că, în calitate de companie publică, există obligația acționarilor de a avea un consiliu de administrație independent și puternic.
Linia de bază Având în vedere amploarea și amploarea activității lui Buffett și perioada lungă de timp în care a activat ca investitor și om de afaceri, el iese de fapt destul de bine. Ceea ce se evidențiază cel mai mult este cât de des aceste presupuse „controverse” nu au avut prea multe de-a face cu el personal și probabil că au devenit atașate de el doar datorită renumelui său. Buffett a spus întotdeauna că este un manager care nu are încredere în angajații săi. Ba mai mult, el nu a încercat să schimbe sau să redirecționeze vina; când lucrurile nu merg bine, el se ridică și ia vina. Toate lucrurile luate în considerare, majoritatea acționarilor ar avea norocul să aibă un CEO care acționează la fel. (Pentru mai multe, consultați Think Like Warren Buffett .)
Folosiți Simulopedia de stocuri Investopedia pentru a tranzacționa stocurile menționate în această analiză a stocurilor, fără riscuri!
Obțineți o informație despre cele mai recente știri financiare în finanțarea săptămânii cu apă răcitoare: atacurile din Grecia și Google Hacks .
