Industria de petrol și gaze include companii implicate în explorarea, extracția, rafinarea, transportul și comercializarea produselor petroliere și gazoase. Un stoc de petrol poate include companii tranzacționate public, care explorează, găurește și produc mărfuri, precum ConocoPhillips (COP), cele care oferă primelor servicii de câmp petrolier, echipamente și alte furnituri, cum ar fi Schlumberger Ltd. (SLB), companii din sectorul mijlociu care transportă, depozitează și prelucrează petrol și gaze, precum Enbridge Inc. (ENB), precum și rafinatoarele de petrol și companii petrochimice precum Phillips 66 (PSX) și companii petroliere integrate precum ExxonMobil Corp. (XOM)
Sectorul petrolului și gazului a început anul 2018 puternic, coincidând cu o creștere a prețurilor petrolului de la aproximativ 50 USD la 70 dolari pe baril. Deoarece brutul a scăzut sub 50 de dolari barilul până la sfârșitul anului, stocurile au suferit, revenind din nou în 2019, alături de recuperarea mai largă a pieței și o scădere a prețului brutei, aproape de 54 de dolari pe baril. În 2018 și 2019, industria petrolului și a gazelor va avea o creștere puternică a profitului. Așteptările pentru o creștere rapidă a cererii globale de energie, în special în India și China în următoarele câteva decenii, ar trebui să stimuleze vânzările pentru companiile de petrol și gaze, deși guvernele din întreaga lume se dublează cu privire la proiectele de energie regenerabilă. Potrivit Deloitte, în 2018, cererea globală de petrol pare să fi încălcat 100 MMbbl / d pentru prima dată, în timp ce gazele naturale continuă să-și extindă cota de piețe cheie. În timp ce riscurile de aprovizionare persistă în câteva țări-export-cheie, inclusiv Venezuela și Iran, economia globală semnalează o creștere continuă, iar cererea de energie crește la niveluri peste medie, riscurile dezavantajate includ volatilitatea prețurilor produselor de bază, tarifele, ratele în creștere, un nivel economic și încetinirea pieței și incertitudine mai largă.
Iată o analiză asupra stocurilor de penny-uri cu performanțe individuale cu cele mai performante din februarie 2019, pe baza performanțelor sectorului de la începutul anului. Lista de aici este prezentată în ordinea performanțelor din acest an (YTD), pe baza prețului stocului de închidere, la 31 decembrie 2018 și a prețului de închidere începând cu 6 februarie 2019. Performanța a fost comparată cu SPDR S&P 500 Explorare și producție petrol și gaze ETF (XOP) câștig de 13, 5% în 2019. Această listă include companii cu plafoane de piață cuprinse între 39, 2 milioane USD și 909, 8 milioane USD. Stocurile de energie cu prețuri reduse pe care le-am prezentat mai jos au supraviețuit scăderii petrolului, în ciuda falimentului, și ar putea fi poziționate să continue reculul lor, întrucât cererea globală de venituri a creșterii de petrol și gaze. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie precauți în a face față acestor așa-numite „acțiuni de banii”, având în vedere că sunt supuse unor variații mai mari ale prețului acțiunilor și sunt pariuri mai riscante.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Cap de piață: 70, 1 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Cap de piață: 39, 2 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Cap de piață: 909, 8 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Cap de piață: 61, 7 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 53.7%
Resurse energetice pentru torțe
Plano, Texas Torchlight Energy Resources, cu sediul în Texas, este o companie de explorare și producție de petrol și gaze (E&P) cu creștere ridicată, cu accent principal pe achiziția și dezvoltarea câmpurilor petroliere interne extrem de profitabile. Compania de 70 de milioane de dolari deține în prezent interese în Texas, unde țintele lor sunt stabilite piese precum Basinul Permian și Ele Ford Shale.
Acțiunile Torchlight, deși au câștigat 77% în 2019, au scăzut cu 10, 1% în 12 luni, subperformând pierderea de 1, 9% a S&P 500 în aceeași perioadă în care sectorul petrolier și gaz a clasat în general printre cei mai slabi performanți din 2018. Per a Simply Raportul Wall St. din 17 ianuarie, Torchlight, care încă nu a obținut un profit, și-a crescut datoria de la 7, 2 milioane dolari la 15 milioane dolari în ultimul an, lăsând firma cu 878 000 USD în numerar și investiții pe termen scurt. Datorită atingerii a 76% din capitaluri proprii, Torchlight ar putea fi considerat foarte puternic.
Având în vedere capacitatea sa mică de piață și raportul ridicat al datoriei, investitorii vor supraveghea cu atenție bilanțul companiei Torchlight pentru a judeca dacă firma poate supraviețui unei alte operațiuni de piață. În cazul unei încetiniri puternice, lichiditatea s-ar putea usca, ceea ce îngreunează companiile cu datorii mari și care înregistrează pierderi să continue să funcționeze.
Sanchez Energy
Sanchez Energy este o companie de E&P petrolieră cu sediul în Houston, TX, concentrată pe achiziția și dezvoltarea resurselor neconvenționale de petrol și gaze naturale în coasta Golfului SUA, on-line, cu un accent actual pe dezvoltarea orizontală a potențialului semnificativ de resurse din Eagle Ford Shale în Texas de Sud, TMS din Mississippi și Louisiana.
Compania s-a confruntat cu turbulențe semnificative în ultima perioadă, cu acțiuni cu peste 67% în trei luni și cu aproape 88% în 12 luni. În timp ce producția și vânzările lui Sanchez s-au majorat în special în urma achiziției sale de 2, 3 miliarde de dolari a suprafeței Eagle Ford de la Anadarko Petroleum Corp. (APC) în ianuarie 2017, linia sa de top nu a reușit să țină pasul cu angajamentele și obligațiile de plată a dobânzii față de acționarii preferați, per Cercetarea în echitate a lui Zack. În ultimele trei sferturi, firma a raportat în așteptările roșu și a ratat așteptările analistilor. Luna trecută, compania a primit al doilea avertisment de eliminare de la NYSE, întrucât capitalizarea de piață a companiei a fost sub 50 de milioane de dolari timp de mai mult de 30 de zile de tranzacționare consecutive.
Sanchez trebuie să elaboreze și să prezinte un plan la schimb care ar putea ridica plafonul de piață peste 50 de milioane de dolari în termen de 18 luni. Se pare că compania explorează opțiuni strategice pentru a-și consolida finanțele, deoarece combate fluxurile de numerar gratuite negative și o sarcină mare a datoriei.
Weatherford International
Weatherford International este una dintre cele mai mari companii multinaționale de servicii petroliere din lume, care oferă soluții inovatoare, tehnologie și servicii pentru industria de petrol și gaze.
În timp ce acțiunile Weatherford sunt în creștere cu aproape 62% YTD, ele rămân în scădere cu 25, 4% în trei luni și scad 68, 5% în 12 luni. În ultimul trimestru, Weatherford a înregistrat fluxuri de numerar gratuite pozitive pentru prima dată în ani, cu un flux de numerar operațional de 105 milioane dolari. La sfârșitul celui de-al patrulea trimestru, Weatherford avea o poziție a datoriei nete de 7, 39 miliarde de dolari.
Managementul a sugerat că intenționează să folosească fluxul de numerar gratuit și veniturile obținute din vânzările de active pentru a-și îmbunătăți bilanțul. Investitorii vor continua să caute semnele unei schimbări la Weatherford după aproape un an de CEO Mark McCollum la cârma. „Pe baza lucrărilor pe care le-am finalizat pe inițiative specifice de transformare, continuăm să credem că putem atinge obiectivul nostru de rată de rulare EBITDA incrementală de 1 miliard de dolari până la sfârșitul anului 2019”, a declarat McCollum.
Turbina Capstone
Capstone Turbine este un producător de turbine cu gaz din Los Angeles, care s-a specializat în puterea microturbinei și sistemele de cogenerare de vindecare și răcire.
Acțiunile Capstone sunt în creștere cu aproape 54% YTD, fiind astfel singurul stoc din această listă care nu scade peste 12 luni, în schimb înregistrează o creștere de 5, 8%. În noiembrie 2017, firma a realizat un proiect de 6 luni de urmărire rapidă pentru a-și consolida sediul corporativ și două locații de producție separate într-o singură unitate. Capstone spune că acum „a realizat îmbunătățiri considerabile în ceea ce privește capacitatea și utilizarea instalațiilor în operațiunile sale de fabricație cu un singur schimb”.
Mergând mai departe, producătorul de turbine cu gaz va continua să se concentreze pe costurile de reducere, implementând această strategie pentru a selecta membri în baza sa de aprovizionare. Compania este preconizată cu rezultatele trimestrialului trimestrial la 7 februarie, în care analiștii se așteaptă în medie la o pierdere trimestrială de 0, 06 dolari pe acțiune pe venituri de 21, 3 milioane USD, în scădere cu 6, 3% YOY.
Prezentare generală
În general, atât timp cât economia globală continuă să înregistreze o creștere puternică, prețurile petrolului rămân stabile și cererea de energie rămâne puternică, aceste stocuri ar putea continua ritmul ascendent.
Acestea fiind spuse, este important să rețineți că potențialul de recompensare mai mare pentru aceste stocuri de bani este, de asemenea, cu un profil de risc mai mare. Datorită naturii speculative a acestor stocuri de petrol și gaze cu costuri reduse, investitorii ar trebui să efectueze continuu diligența cuvenită, având în vedere magnitudinea scăderii acestora poate fi severă într-o scădere accentuată.
