Ce este o rambursare a gloanțelor?
O rambursare a buletinului este o plată forfetară făcută pentru întreaga sumă restantă a împrumutului, de obicei la scadență. Poate fi, de asemenea, o plată unică de principal pentru o obligațiune.
În ceea ce privește serviciile bancare și imobiliare, împrumuturile cu rambursări de gloanțe mai sunt denumite și împrumuturi cu balon. Aceste tipuri de împrumuturi sunt utilizate în mod obișnuit în împrumuturile ipotecare și de afaceri pentru a reduce plățile lunare pe durata împrumuturilor.
O rambursare a unui glonț datorată la scadența unui împrumut necesită adesea o planificare avansată pentru a avea o facilitate de refinanțare în funcție, cu excepția cazului în care debitorii au bani pentru a achita suma forfetară mare.
Cum funcționează rambursările cu gloanțe
Rambursările de tip bullet și împrumuturile cu baloane nu sunt amortizate în mod normal pe durata împrumutului. Plata în balon finală este adesea singura plată principală, dar soldul poate fi amortizat ocazional prin alte plăți mai mici, incrementale, înainte de plata scăderii balonului. Plata finală este totuși semnificativ mai mare decât celelalte, iar acesta retrage împrumutul.
Amânarea plăților principale până la scadența împrumutului are ca rezultat plăți lunare mai mici pe durata de viață a împrumutului, deoarece aceste plăți reprezintă de obicei doar dobândă. Dar acest lucru prezintă un risc semnificativ pentru debitorii care nu sunt pregătiți să efectueze o sumă forfetară mare sau care nu au alte aranjamente pentru a face față rambursării glonțului.
Rambursările de tip bullet au fost, de asemenea, integrate cu fonduri tranzacționate pe schimburi cu venituri fixe (ETF-uri), ceea ce le oferă o predictibilitate asemănătoare obligațiunilor pentru investitori.
Rambursare de gloanțe vs. amortizare
Diferența dintre plățile cu dobândă doar pentru un împrumut cu rambursare de gloanțe și plăți ipotecare de amortizare poate fi destul de semnificativă. De exemplu, dobânda anuală ar fi de 9.600 USD, iar plățile lunare ar fi de 800 USD pe o ipotecă cu dobândă de numai 15 ani de 320.000 USD cu o dobândă de 3%. Același împrumut cu amortizare ar avea o plată lunară de 2.210 USD.
Programul lunar de plăți favorizează în mod clar împrumutul acordat doar dobânzilor, dar împrumutatul numai cu dobândă se confruntă cu o rambursare de gloanțe de 320.000 USD.
Cheie de luat cu cheie
- Împrumuturile cu rambursări de tip bullet sunt utilizate în mod obișnuit pentru a reduce plățile lunare la plăți numai pentru dobândă pe durata împrumuturilor, dar o plată mare și finală a capitalului este în cele din urmă scadentă. Creditorii baloane oferă, uneori, debitorilor o opțiune de a converti împrumuturile în împrumuturi tradiționale amortizante. decât să se confrunte cu o plată uriașă. Rambursările de tip Bullet au fost, de asemenea, integrate cu fonduri tranzacționate pe schimburi bazate pe venituri fixe (ETF), oferindu-le o previzibilitate asemănătoare obligațiunilor pentru investitori.
Exemplu de plăți Bullet ETF
Investitorii își asumă rolul creditorilor în ETF-uri cu date de rambursare a buletinelor, în timp ce fondurile acționează ca debitori.
Fondurile cu rambursări de gloanțe sunt de obicei compuse din obligațiuni, note și vehicule cu venituri fixe, cu scadențe anterioare datei rambursării buletinului. Investitorii primesc în mod regulat plăți de dobânzi la acțiunile lor pe durata termenului fondului și le rambursează principalul din titlurile de portofoliu la scadență la data rambursării buletinului.
Avantajul esențial al rambursării buletinului pentru investitori este previzibilitatea returnării capitalului la o dată specificată, la fel ca scadența unei obligațiuni.
consideratii speciale
Împrumutatul are în principiu două opțiuni dacă banii nu sunt disponibili pentru a plăti un împrumut integral pe măsură ce se apropie data rambursării buletinului. Proprietatea poate fi vândută, cu încasările utilizate pentru plata principalului împrumutului sau împrumutul poate fi refinanțat, luând un nou împrumut pentru a acoperi rambursarea glonțului.
În anumite circumstanțe, creditorii cu baloane ar putea oferi debitorilor opțiunea de a converti împrumuturile în împrumuturi tradiționale de amortizare, în loc să facă față unei plăți imense.
