Ce este valoarea adăugată captivă (CVA)
Valoarea adăugată captivă se referă la beneficiile financiare pe care le-ar putea realiza o organizație prin crearea unei companii de asigurări captive deținute și operate de organizația mamă.
Reducerea valorii adăugate captive (CVA)
Valoarea adăugată captivă are loc atunci când filiala de asigurare captivă a unei organizații generează profituri pentru organizația de control. Un scop principal în crearea unei companii de asigurări captive este asigurarea riscurilor proprietarilor, beneficiind în același timp organizația mamă de profiturile de subscriere ale asigurătorului captiv.
În ceea ce privește structura organizațională, o companie cu una sau mai multe filiale înființează o companie de asigurări captive ca o filială deținută integral. Asiguratorul captiv este valorificat și funcționează într-o jurisdicție cu legislație care să permită captivitatea, permițându-le să funcționeze ca un asigurător autorizat.
O companie de asigurări captive oferă o formă specializată de asigurare proprietarilor și participanților săi, care deseori necesită o acoperire mai mică de asigurare decât publicul. Este diferit atât de auto-asigurare, pe care organizațiile mari le pot utiliza pentru a finanța o parte din riscurile lor, cât și de asigurarea comercială, cum ar fi polițele de răspundere.
Programele captive se găsesc cel mai adesea în cadrul unor organizații mari. Acest lucru se datorează în parte capacității lor sporite de a efectua o analiză cu valoare adăugată captivă, deoarece de obicei au mai multe jocuri în evaluarea impactului oportunității unui program captiv asupra activității lor totale. Organizațiile mai mari sunt, de asemenea, mai capabile să absoarbă orice pierderi de asigurare într-un an neplăcut.
Argumente pro şi contra
Prin înființarea unei companii de asigurări captive, asigurații aleg să își pună propriul capital în pericol. Funcționarea în afara industriei tradiționale de asigurări înseamnă că pot evita reglementările concepute pentru a proteja asigurații, economisind astfel costurile ca compensare.
Deoarece grupul de asigurați este limitat în cadrul întregii organizații, modelarea riscurilor tinde să fie mai simplă decât în grupurile de riscuri de asigurare mai mari, mai diverse. Modelarea poate ajuta la determinarea dacă este probabil ca o valoare adăugată captivă să fie realizată și cât de mult profit este posibil pe parcursul mai multor ani.
Dintre toate modelele disponibile pentru evaluarea riscurilor financiare potențiale ale asigurării captive, unul popular este valoarea riscului (VOR). Această tehnică vizualizează costurile riscului în ceea ce privește modul în care un anumit risc poate ajuta compania să își îndeplinească obiectivele. Valoarea riscului privește modul în care acționarii și părțile interesate își vor vedea valorile afectate de compania care desfășoară activități despre care se știe că poartă riscuri netradiționale.
Valoarea riscului depinde de tipul activității de afaceri și de probabilitatea ca societatea să nu poată recupera costurile, cu un plus de cunoștințe că cheltuielile pentru o activitate implică un cost de oportunitate. Costul de oportunitate este întotdeauna un factor important atunci când corporațiile iau în considerare modalitatea de a investi cel mai bine resursele și capitalul în viitorul lor. Multe organizații încearcă să mențină o concentrare strategică strictă asupra obiectivelor de afaceri principale și să evite să fie distras de activitățile neesențiale.
Asemănător asigurării captive este asigurarea reciprocă, în care dividendele sunt reinvestite la realizarea profiturilor. Companiile de asigurări reciproce tind să acumuleze mai degrabă decât să distribuie excedentul, astfel încât crearea unei filiale de asigurare captive permite distribuirea profiturilor la discreția proprietarilor.
