Componenta Dow și gigantul de construcții, Caterpillar Inc. (CAT), a depășit rezistența de peste 21 de luni, scuturând anxietatea cu privire la încetinirea creșterii economice și escaladarea războiului comercial, în timp ce a pregătit un câștig impresionant în lunile următoare. Mai bine, valul inițial de raliu s-a inversat săptămâna trecută, crescând șansele unei oportunități de cumpărare cu risc scăzut la sau aproape de un nou sprijin în perioada minimă până la mijlocul 130 $.
Se presupune că acest joc ciclic timpuriu are cele mai bune performanțe la începutul unei expansiuni economice, când cheltuielile industriale și agricole tind să crească într-un ritm rapid. Desigur, tocmai am intrat în a doua decadă a ciclului actual de creștere, cu mult timp în care acest stoc ar trebui să fie angajat într-o creștere puternică. Totuși, optimismul în legătură cu o tranzacție comercială a revigorat perspectiva pieței bursiere și a economiei, aducând investitorii sceptici de la margine.
Grafic CAT pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
O scădere pe mai mulți ani a înregistrat un nivel scăzut de șase ani la un nivel de 4, 70 USD ajustat la scădere în 1992, înaintea unei creșteri puternice care s-a oprit în cei 30 de dolari minimi în 1997. O tentativă de ieșire din 1999 a eșuat, consolidând rezistența în timp ce a dat loc unui declin. care s-a încheiat cu o scădere de patru ani în adolescența superioară în trimestrul patru al anului 2002. Aceasta a marcat cea mai mică minimă din ultimii 19 ani, dar ridicarea ulterioară a eșuat într-o a doua tentativă de declanșare în 2002, obținând o altă rundă de acțiune legată de domeniu..
O izbucnire din 2003 a luat foc, înregistrând un ritm puternic în timpul pieței taurilor la jumătatea deceniului. Cheltuielile industriale din China au crescut într-un ritm istoric la acea vreme, necesitând tot felul de achiziții de echipamente. Rata ascendentă s-a oprit aproape de 70 USD în 2006, obținând o gamă de tranzacționare care a întrerupt sprijinul în 50 de dolari în timpul colapsului economic din 2008. Presiunea de vânzare s-a încheiat în cele din urmă cu o scădere de șase ani în 2009, dând loc unui val de recuperare în formă de V, care a finalizat o călătorie dus-întors în momentul maxim din 2010.
Rezistența pe acțiuni în 2011, dar a înregistrat progrese mici, iar presiunea de cumpărare a scăzut peste 115 USD în 2011, în același timp în care mărfurile se ridicau în întreaga lume. China a fost din nou vinovată, raportând o ușoară scădere a ritmului său de creștere a PIB-ului torid, ceea ce a semnalat o încetinire, care este încă în curs, mai mult de opt ani mai târziu. Acțiunea prețurilor a menținut granițele relativ înguste în 2015 și s-a descompus, atingând un nivel minim de șase ani în primul trimestru al anului 2016.
O declanșare din septembrie 2017 a atras un avans rapid în valoarea maximă din ianuarie 2018, la 173, 24 USD. Apoi, președintele Trump a tras prima lovitură în războiul comercial, declanșând o inversare bruscă, urmată de un dezavantaj constant la nivelul minim din noiembrie, cu 112 dolari. Stocul a testat acest nivel cu succes în septembrie 2019 și a devenit brusc mai ridicat, finalizând o inversare dublă de jos și o scădere majoră peste o tendință în scădere a maximelor de 21 de luni la sfârșitul lunii octombrie.
Perspective în 2020
Oscilatorul lunar de stochastics a sculptat un model progresiv în vârf începând din iunie 2018, măcinând mai mult într-un ciclu de cumpărare superficial, care se apropie în sfârșit de nivelul de achiziție. Aceasta este o zonă benefică, prezicând că taurii vor păstra controlul până în al patrulea trimestru al anului 2019. Drept urmare, retragerile care trebuie susținute în urma defalcării trendului ar trebui să ofere oportunități de cumpărare, înainte de cele mai mari în noul deceniu.
Valul inițial al mitingului s-a inversat săptămâna trecută în apropierea nivelului de retracement de vânzare off.50 la 150 de dolari și ar putea scădea prin nivelul de retracement.382 și va atinge trendul în săptămânile următoare. Acea zonă de preț ar trebui să genereze un sprijin puternic și un val de recuperare nou, care să se ridice la o țintă de recompensă mai mare la retracement.618, în apropiere de 160 $. Această barieră armonică a marcat o rezistență puternică până la mijlocul anului 2018, ridicând șansele ca stocul să posteze un alt nivel intermediar în apropierea acelei zone de preț.
Linia de jos
Stocul Caterpillar a depășit rezistența puternică în 130 $ și ar putea înregistra un ritm semnificativ în lunile următoare.
