Ce este un plafon?
În finanțe, un plafon este nivelul maxim permis într-o tranzacție financiară. Termenul poate fi aplicat la o varietate de factori, precum ratele dobânzilor, soldurile împrumuturilor, perioadele de amortizare și prețurile de achiziție.
Plafoanele sunt adesea utilizate pentru a controla riscurile, impunând o limită superioară dimensiunii sau costului care este posibil pentru o anumită tranzacție.
Cheie de luat cu cheie
- Plafoanele sunt limite superioare care pot fi aplicate diferitelor aspecte ale unei tranzacții financiare. Acestea sunt aplicate în mod obișnuit la factori precum ratele dobânzilor, perioadele de amortizare sau soldul principal al împrumuturilor. Conturile sunt utilizate pentru controlul riscurilor. Din perspectiva creditorilor, de exemplu, aceștia pot fi folosiți pentru a controla riscul de neplată de către debitori.
Cum funcționează plafoanele
Există multe tipuri de plafoane utilizate pe piețele financiare moderne. Un exemplu obișnuit este controlul chiriei, care impune o limită superioară sau „plafon” pentru chiria pe care proprietarii le pot percepe chiriașilor. Alte exemple comune includ limitele superioare impuse de bănci asupra mărimii sau frecvenței transferurilor electronice de fonduri; ratele maxime ale dobânzii permise în condițiile legii pentru creditele de consum; sau cel mai mare preț admis pentru un utilitar reglementat.
Plafoanele sunt, de asemenea, utilizate frecvent în rapoartele de cercetare și proiecții ale analiștilor financiari. De exemplu, modelele financiare care încearcă să estimeze valoarea actuală și perspectivele de creștere viitoare ale unei companii vor conține deseori intervale de valori cu un plafon care specifică limita superioară a valorii estimate a companiei. În mod similar, ele sunt adesea incluse într-un scenariu „optimist” sau „cel mai bun caz” în proiecțiile analiștilor cu privire la metricile urmărite îndeaproape, cum ar fi prețurile acțiunilor și câștigurile estimate pe acțiune (EPS).
Produsele de credit cu rate variabile ale dobânzii vor include adesea plafoane ale ratei dobânzii în provizioanele lor de împrumut. În conformitate cu aceste prevederi, ratele dobânzilor sunt permise să crească pe toată durata de viață a împrumutului, dar numai până la un nivel maxim prestabilit. În mod similar, aceste acorduri pot conține, de asemenea, un nivel minim de dobândă sau „etaj”, care acționează pentru a proteja creditorul de o scădere necontrolată a veniturilor lor din dobânzi.
Un alt exemplu consecvent de plafon în finanțe este plafonul datoriei Statelor Unite, care este limita legală mandatată la mărimea totală a datoriei naționale. Congresul a fost nevoit să ridice plafonul datoriei în mai multe rânduri în ultimele decenii, pentru a împiedica națiunea să nu crească potențial sau să devină delincvent cu privire la obligațiile sale de datorie suverană.
Exemplu din lumea reală a unui plafon
Exemple similare, dar mai puțin vizibile, pot fi găsite pe piața creditelor comerciale, unde limitele creditului la împrumuturi pot fi, de asemenea, utilizate pentru atenuarea riscurilor largi de credit. Statele și guvernele federale, de exemplu, pot avea plafoane de datorie care sunt puse în aplicare pe baza cerințelor de calitate a creditului.
În anumite situații, debitorii individuali se pot confrunta și cu plafoane cu privire la suma de bani pe care o pot împrumuta. Un astfel de exemplu îl constituie ipotecile inversă, care au plafoane reglementate pentru alocațiile principale pe viață pentru debitorii cu vârsta de 62 de ani sau mai mult.
