Cu peste 70% dintre companiile din industria serviciilor comerciale care depășesc estimările câștigurilor Wall Street în trimestrul iunie, nu este surprinzător faptul că segmentul a revenit cu aproape 30% an până în prezent, clasându-se alături de cele mai performante zone ale pieței.
Industria a continuat să beneficieze de o activitate robustă de fabricație și de non-fabricație. Citirile indicelui de gestionare a achizițiilor (PMI) pentru ambele au ajuns la peste 50 pentru iulie, ceea ce indică o expansiune economică, în ciuda creșterii comerciale din SUA și China. Cererea amplă de la construcții comerciale, finanțe și asigurări, servicii de asistență medicală și servicii de asistență a ajutat companiile din serviciile pentru afaceri să conducă la o creștere trimestrială de top și de jos. Cu toate acestea, o mare parte din situația de creștere poate fi considerată mai ales în prețurile stocurilor existente, tranzacționarea segmentului fiind cu o primă de 24% până la S&P 500 din perspectiva câștigurilor la venituri.
Din punct de vedere tehnic, mai multe dintre cele mai performante stocuri ale industriei au format recent modele de topping și prezintă semne de ritm în scădere care poate induce investitorii să scoată unele profituri de pe tabelă pe fondul volatilității crescute a pieței. Mai jos, analizăm trei lideri de servicii de afaceri și explorăm posibile oportunități de scurtare.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) oferă soluții comerciale de plată - cum ar fi carduri de flotă, carduri alimentare și carduri de reduceri pentru cazarea corporativă - în întreaga Americă, Europa și Australia. Morgan Stanley a retrogradat Peachtree Corners, compania cu sediul în Georgia, în iulie, spunând că evaluarea firmei față de colegii de plăți acum reprezintă suficient pentru traiectoria câștigurilor și pârghiile pentru creșterea pe termen lung. Compania tranzacționează de aproximativ 25 de ori câștiguri înainte, comparativ cu media multiplă a industriei de 22 de acțiuni FleetCor are o capitalizare de piață de 25, 01 miliarde de dolari și tranzacționează până în prezent cu 55, 58%, depășind media serviciilor de afaceri cu aproximativ 20% din 13 august 2019.
Prețul acțiunii furnizorului de plăți a înregistrat o creștere semnificativă mai mare între decembrie și iunie, cu doar trei retrageri minore față de media mobilă simplă de 50 de zile (SMA). Mai recent, stocul a tipărit un maxim proaspăt de 52 de săptămâni / toate timpurile, dar ulterior nu a reușit să se mențină peste nivelul maxim al balanței din iulie. Mai mult decât atât, o divergență marcantă între prețul acțiunii și indicele de rezistență relativă (RSI) indică un moment de estompare a cumpărătorului și crește probabilitatea unui top dublu. Cei care decid să ia o poziție scurtă ar trebui să caute o scădere inițială până la nivelul de 270 de dolari, urmată de o coborâre până la 235 dolari, unde prețul găsește sprijin dintr-o linie de tendință orizontală și SMA de 200 de zile. Reduceți pierderile în cazul în care stocul se închide peste valoarea maximă, la 297, 13 USD.
Cintas Corporation (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) oferă uniforme de identitate corporativă și servicii de afaceri aferente în principal în America de Nord, America Latină, Europa și Asia. Compania de 26, 79 miliarde de dolari operează prin două divizii de afaceri: servicii de închiriere uniformă și facilități și servicii de prim ajutor și siguranță. Cintas a depășit așteptările de jos ale străzii în ultimele patru sferturi conective; cu toate acestea, compania comercializează cu un câștig de 31 de ori mai mare. La 13 august 2019, acțiunile Cintas emit un randament de 0, 78% din dividende și au revenit cu 55, 60% an până în prezent.
De la reducerea a aproximativ 9% după depășirea veniturilor și așteptărilor analiștilor, stocul sa consolidat într-un interval de tranzacționare strâns de 15 dolari. De asemenea, Cintas a falsificat recent un nou 52 de săptămâni înalte / toate timpurile, dar a scăzut sub rezistența cheie la 265 dolari. Pe măsură ce stocul a atins apogeul, RSI a înregistrat un vârf mai slab, ceea ce sugerează slăbirea entuziasmului din partea taurilor. Comercianții care execută aici o vânzare pe termen scurt ar trebui să stabilească o țintă de profit inițială la 245 USD, unde prețul poate testa o completare a golului și un SMA de 50 de zile. Cei care caută o mutare mai semnificativă a dezavantajului ar putea plasa o comandă de profit în apropierea nivelului de 210 $ - o zonă în care prețul primește sprijin de la o linie orizontală și SMA de 200 de zile. Limitați dezavantajul cu o comandă de stop-loss peste valoarea maximă din această lună, la 266, 56 USD.
Global Payments Inc. (GPN)
Cu o valoare de piață de 24, 46 miliarde de dolari, Global Payments Inc. (GPN) oferă tehnologii de plată și soluții software pentru carduri, electronice, cecuri și plăți bazate pe digital. Compania vizează în primul rând comercianții mici și mijlocii din America de Nord, Europa și Asia-Pacific. În mai, Global Payments și Total System Services au convenit asupra unei fuziuni de valori egale care oferă acționarilor Total System Services 48% din acțiunile companiei combinate. Consolidarea își propune să contribuie la concurența cu noi jucători de tehnologie, cum ar fi Square, Inc. (SQ) și PayPal Holdings, Inc. (PYPL), care oferă servicii similare bazate pe tehnologie. Stocul Global Payments plătește un randament mic de 0, 02% din dividende, are un raport raportat preț-câștig (P / E forward) de 25, 64 și este cu un avans de 55, 23% sănătos față de anul din 13 august 2019.
Prețul acțiunilor de plăți globale a scăzut sub un model de topping la începutul acestei luni, indicând un risc de dezavantaj suplimentar în zilele și săptămânile următoare. O reîncercare a decolteului formației și a SMA de 50 de zile a fost respinsă în sesiunile de tranzacționare recente, ceea ce sugerează în continuare o slăbiciune iminentă. Vânzătorii de scurtă durată ar trebui să se gândească la cumpărare pentru a acoperi între 135 și 129 dolari, unde stocul găsește un sprijin crucial din partea acțiunilor anterioare de preț și a SMA de 200 de zile. Gestionează riscul poziționând o comandă de oprire ușor peste nivelul maxim din 9 august, la 161, 41 USD și mutându-l în punctul de respingere, dacă prețul scade sub nivelul critic de 150 $ psihologic.
StockCharts.com
