Ce este un clawback?
Clawback-ul este o dispoziție contractuală prin care banii deja plătiți unui angajat trebuie returnați unui angajator sau beneficiar, uneori cu o penalitate.
Multe companii folosesc politici clawback în contractele angajaților pentru salarii bazate pe stimulente ca bonusuri. Sunt utilizate cel mai adesea în industria financiară. Cele mai multe prevederi clawback nu sunt negociabile. Clawback-urile sunt utilizate de obicei ca răspuns la comportamente incorecte, scandaluri, performanțe slabe sau scăderea profitului companiei.
Termenul clawback se referă, de asemenea, la scăderea prețului unui stoc după ce a crescut.
Înțelegerea Clawbacks
Reclamații sunt de obicei înscrise în contracte cu angajații, astfel încât angajatorii pot controla bonusurile și alte plăți bazate pe stimulente. Acționează ca o formă de asigurare în cazul în care compania trebuie să răspundă la o criză, cum ar fi frauda sau conduita incorectă, sau dacă compania observă o scădere a profitului. De asemenea, angajatul trebuie să plătească bani înapoi dacă angajatorul consideră că performanța sa a fost slabă.
Ele sunt diferite de celelalte rambursări sau rambursări, deoarece vin deseori cu o penalitate. Așadar, un angajat trebuie să plătească angajatorilor fonduri suplimentare în cazul în care clawback-ul va fi pus în aplicare.
Dispozițiile de răspundere împiedică oamenii să folosească informații incorecte și sunt folosite pentru a pune un echilibru între dezvoltarea economică / comunitară și bunăstarea corporativă. De exemplu, ei evită, de obicei, utilizarea greșită a informațiilor contabile de către angajații din industria financiară.
Clawback-urile sunt considerate o parte importantă a modelului de afaceri deoarece pot restabili încrederea și credința investitorilor și publicului într-o companie și / sau industrie. De exemplu, multe bănci au caracterizat provizioanele de restituire în urma crizei financiare ca o modalitate de a corecta eventualele greșeli viitoare ale directorilor lor.
Un punct interesant de remarcat este faptul că provizioanele de recuperare pentru companiile Fortune 100 erau cu mai puțin de 3% înainte de 2005. Până în 2010, acestea au crescut la aproximativ 82%.
clawback
Exemple de prevederi clawback
Câteva legi federale propuse și adoptate permit clauzele compensațiilor executive bazate pe fraude sau erori contabile. De asemenea, companiile pot scrie prevederi de restituire în contracte cu angajații, indiferent dacă aceste dispoziții sunt impuse prin lege sau nu, pentru a putea primi bonusuri deja plătite.
Iată câteva dintre cele mai obișnuite dispoziții clawback în vigoare astăzi:
- Compensare executivă: Clawback-urile pot fi utilizate dacă un executiv încalcă un acord, utilizează greșit informațiile sau merge la muncă pentru un concurent. Asigurare de viață: O dispoziție ar putea stabili anularea poliței și că va trebui returnată plățile. Dividende: Acestea pot fi reduse în anumite circumstanțe. Contracte guvernamentale: contractanții pot fi supuși clauzelor dacă unele cerințe ale contractului nu sunt îndeplinite. Medicaid: Medicaid poate recupera orice sume plătite pentru îngrijirea unui destinatar Medicaid după ce a murit. Pensii: Companiile pot retrage pensiile în cazul în care există o dovadă de fraudă sau abuz de informație din partea pensionarului.
consideratii speciale
Clawbacks și compensația executivă
Primul statut federal care a permis rambursarea plății executive a fost Legea Sarbanes-Oxley din 2002. Acesta prevede clawback-uri de bonusuri și alte compensații bazate pe stimulente, plătite directorilor de administrație și CFO-urilor în cazul în care o conduită necorespunzătoare din partea companiei - nu neapărat directorii înșiși - îl determină să redea performanța financiară.
Legea de stabilizare economică de urgență din 2008, care a fost modificată în anul următor, permite clauzele de sporuri și compensații bazate pe stimulente plătite unui executiv sau următorilor 20 de angajați cu cea mai mare remunerație. Se aplică în cazurile în care rezultatele financiare au fost inexacte, indiferent dacă a existat o conduită incorectă. Legea se aplică numai companiilor care au primit fonduri de la Programul de ajutor de ajutor (Troubled Asset Relief Program).
În iulie 2015, o regulă propusă de Securities and Exchange Commission (SEC) asociată cu Dodd-Frank Act din 2010 ar permite companiilor să retragă compensațiile bazate pe stimulente plătite directorilor în cazul unei retratări contabile. Clawback-ul este limitat la excesul de ceea ce ar fi fost plătit în urma rezultatelor retrase. Regula ar necesita ca bursele să interzică înscrierea în listă a companiilor care nu au astfel de dispoziții de restituire înscrise în contractele lor. Această regulă nu a fost încă aprobată.
Cheie de luat cu cheie
- Clawback este o prevedere contractuală care necesită returnarea unui angajat în bani, deja plătit de un angajator, uneori cu o penalitate. Retragerile acționează ca polițe de asigurare în caz de fraudă sau conduită incorectă, o scădere a profitului companiei sau pentru o performanță slabă a angajaților. implică numai plata stimulativă, precum bonusurile sau alte prestații. Reclamații sunt utilizate în principal în industria financiară, dar pot fi găsite și în contractele guvernamentale, precum și pentru pensii și Medicaid.
Clawback-uri în capitaluri proprii
Termenul clawback poate fi găsit și în alte alte setări. În capitalul privat, se referă la dreptul partenerilor în acțiune limitată de a revendica o parte din dobânda asociată a partenerilor generali, în cazurile în care pierderile ulterioare înseamnă că partenerii generali au primit compensații în exces.
Clauzele sunt calculate atunci când un fond este lichidat. Medicaid poate reduce cheltuielile de îngrijire din moșii pacienților decedați. În unele cazuri, clawback-urile s-ar putea să nu se refere la bani - avocații pot retrage documente privilegiate preluate accidental în timpul descoperirii electronice.
