Ce este un ETF de mărfuri?
O marfă ETF este un fond tranzacționat în schimburi (ETF) investit în mărfuri fizice, cum ar fi bunuri agricole, resurse naturale și metale prețioase. Un ETF de mărfuri este, de obicei, axat fie pe o marfă unică - deținând-o în depozit fizic - sau este axat pe investiții în contracte futures. Alte ETF-uri de mărfuri urmăresc să urmărească performanța unui indice de mărfuri care include zeci de mărfuri individuale printr-o combinație de poziții de stocare fizică și instrumente derivate.
O introducere a fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF-uri)
Cheie de luat cu cheie
- O ETF de mărfuri este un fond tranzacționat pe schimburi (ETF) care este investit într-o varietate de mărfuri fizice, inclusiv resurse naturale, bunuri agricole și metale prețioase. ETF-ul de mărfuri se concentrează fie pe o singură marfă, fie este axat pe investiții în contracte viitoare.Un investitor care achiziționează un ETF de marfă, de obicei, nu deține un activ fizic, ci un set de contracte susținute de marfă. ETF-urile de utilitate sunt populare deoarece oferă investitorilor expunerea la mărfuri fără a fi nevoiți să învețe cum să cumpere futures sau alte tipuri de instrumente derivate. produse. Tipurile populare de mărfuri includ metale prețioase, cum ar fi aurul și argintul, și petrolul și gazele.
Cum funcționează un ETF de mărfuri
ETF-urile constau de obicei din acțiuni publice care se referă la o economie, un indice de piață, un sector sau o industrie specifică. ETF-urile normale sunt alcătuite dintr-o colecție de valori mobiliare care sunt legate de un profil de investiții similar. În loc de valori mobiliare subiacente, precum acțiunile publice, ETF-urile de marfă sunt cuprinse din contracte futures sau contracte susținute de active care urmăresc performanța unei anumite mărfuri sau grup de mărfuri.
Când un investitor achiziționează un ETF de marfă, în mod normal nu deține activul fizic, ci deține un set de contracte susținute de marfa în sine. Deoarece multe ETF-uri de mărfuri folosesc efectul de levier prin achiziționarea de contracte derivate, acestea pot avea porțiuni mari de numerar neinvestit, care este utilizat pentru achiziționarea de valori mobiliare sau alte active aproape fără riscuri.
Fondurile de mărfuri creează adesea propriii indici de referință care pot include numai produse agricole, resurse naturale sau metale. Ca atare, există adesea erori de urmărire în jurul unor indici de mărfuri mai largi, precum Dow Jones AIG Commodity Index. Chiar și așa, orice ETF de marfă ar trebui investit în mod pasiv odată ce metodologia indicelui de bază este în vigoare. ETF-urile de mărfuri au crescut în popularitate, deoarece le oferă investitorilor o expunere la mărfuri fără a solicita investitorilor să învețe cum să cumpere futures sau alte produse derivate.
Acesta plătește să cerceteze ETF-urile de mărfuri, cercetând conceptul general în detaliu și urmărind o perioadă ETF-ul de marfă pentru a vedea cum evoluează pe măsură ce piața se schimbă.
Exemplu de ETF de mărfuri
ETF-urile de mărfuri urmăresc o gamă largă de mărfuri subiacente, dintre care unele sunt metale prețioase, petrol și gaze naturale. În plus, alte ETF-uri de mărfuri urmează în schimb un coș diversificat de mărfuri. Investitorii ar trebui să facă întotdeauna propriile lor cercetări, dar unele dintre cele mai bune ETF-uri în materie primă sunt metale prețioase precum aurul și argintul. Acestea sunt ETF-uri populare, deoarece baza de bază nu poate merge rău sau strică.
Acțiunile de aur SPDR (GLD) și iShares Silver Trust (SLV) sunt două dintre cele mai mari ETF-uri de aur și argint. SPDR Gold Shares ETF are un raport de cheltuieli de 0, 4%, iar iShares Silver Trust are un raport de cheltuieli de 0, 5%.
Un alt tip popular de ETF marfă este petrolul și gazele naturale. Cu toate acestea, întrucât petrolul și gazul nu pot fi stocate ca metale prețioase, aceste ETF-uri investesc în contracte futures în loc de marfa în sine. FET-ul SPDR S&P Exploration and Production ETF are un portofoliu diversificat de 60 de companii producătoare de petrol și gaze și are un raport anual de cheltuieli de 0, 35%.
Unii investitori le place să crească diversificarea prin ETF-uri de mărfuri diversificate. Aceste ETF-uri, precum ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers, urmăresc indicele mărfurilor din Statele Unite.
