Ce este un index compus?
Un indice compus este o colecție de foarte multe acțiuni, alte valori mobiliare sau alți indici care sunt mediați împreună pentru a reprezenta performanța generală a pieței sau a sectorului. De obicei, elementele unui indice compozit sunt combinate într-un mod standardizat pentru a prezenta cu ușurință cantități mari de date. Indicii sunt instrumente statistice, care pot oferi o măsură utilă a performanței relative a valorilor mobiliare în timp.
Înțelegerea scopului indicilor compuși
Indicele compozit este creat pentru a realiza analiza investițiilor, pentru a măsura tendințele economice și pentru a prognoza activitatea pieței. Acestea sunt utilizate ca instrumente pentru urmărirea modificărilor prețurilor valorilor mobiliare în raport cu o întreagă piață sau un sector bursier. Prin urmare, aceștia oferă un punct de referință util pentru a măsura portofoliul unui investitor. Scopul unui portofoliu bine diversificat este, de obicei, să depășească principalii indici de compozite. Trei dintre cei mai urmați indici din Statele Unite sunt Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) și Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Cheie de luat cu cheie
- Un indice compus este o colecție de multe valori mobiliare care sunt mediate împreună pentru a reprezenta performanța generală a pieței sau a sectorului. Indicii compuși realizează o analiză a investițiilor, măsoară tendințele economice și prognozează activitatea pieței. Obiectivul unui portofoliu bine diversificat este de obicei să depășească principalul indexuri compozite - Nasdaq Composite, Dow și S&P 500.
Compozitul Nasdaq
Nasdaq Composite a fost înființată în 1971 cu doar 50 de companii. Astăzi, este un indice a peste 3.000 de acțiuni comune listate pe piața bursieră Nasdaq. Nasdaq Composite este calculat folosind o metodă de capitalizare a pieței (piață de piață) - ponderată (măsurată cu capac).
S&P 500
Indicele Standard & Poor's 500 este considerat pe scară largă drept cel mai bun barometru de acțiuni din SUA cu capacitate mare. Conține cele mai mari 500 de companii americane tranzacționate public după valoarea de piață. S&P 500 este, de asemenea, un indice ponderat.
Indicele ponderat de capacitate de piață
Într-un indice ponderat, cum ar fi Nasdaq și S&P 500, capitalizarea totală a pieței fiecărei componente este proporțional utilizată pentru a determina nivelul indicelui. În această metodologie, componentele cu un plafon de piață mai mare vor avea mai multă greutate în compozit, iar componentele cu un nivel de piață mai mic vor avea o greutate mai mică în compozit. Pentru ca un stoc să ajungă la capitalizarea totală de piață a unui indice ponderat de plafon, prețul pe acțiune al fiecărei companii se înmulțește cu numărul total de acțiuni restante:
Exemplu de indice ponderat
- Stoc A: Prețul pe acțiune este egal cu 25 USD și acțiunile totale în valoare egală cu 1.000.000 Stocul B: Prețul pe acțiune este egal cu 50 $ și acțiunile totale restante egale cu 500.000 Stoc C: Prețul pe acțiune este egal cu 50 USD și acțiunile totale restante egale cu 1.000.000
Capacitățile de piață respective ar fi
- Stoc A = 25 x 1.000.000 USD = 25.000.000 USD Stoc B = 50 x 500.000 $ = 25.000.000 USD Stoc C = 50.000.000 USD = 50.000.000 USD
Astfel, capitalizarea totală de piață a compozitului ar fi de 100.000.000 USD. Greutatea stocului A ar fi 25%, greutatea stocului B ar fi 25%, iar ponderea stocului C ar fi 50%. De obicei, un divizor de index ar fi utilizat pentru a face indexul gestionabil în scopuri de raportare. În acest caz, divizorul ar fi 100.000 USD, iar nivelul compozit inițial ar fi egal cu 100.000.000 $ / 100.000 $ = 1.000.
Exemplu din lumea reală: media industrială Dow Jones
Când citiți în știri că „piața este în creștere”, acestea se referă, în general, la Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Cel mai popular indice compozit ponderat din preț
Dow este cel mai popular indice de compozite ponderat la preț. Într-un indice ponderat de preț, componentele sunt ponderate în funcție de preț, nu de plafonul de piață sau acțiuni restante. Fiecare stoc influențează indicele proporțional cu prețul pe acțiune. Un stoc cu un preț mai mare va primi mai multă greutate decât un stoc cu un preț mai mic și, prin urmare, va avea un cuvânt mai mare în ceea ce privește performanța indicelui:
Exemplu de indice ponderat de preț
- Stoc A: prețul este egal cu 3 Stoc B: prețul este egală cu 6 Stoc C: prețul este egal cu 30 USD Stoc D: prețul este egal cu 10 USD Stoc E: prețul este egal cu 1 dolar
Nivelul compozitului va fi găsit adăugând componentele, apoi împărțind suma respectivă la numărul de componente. În acest caz, nivelul compozitului ar fi de 10 $ (50 $ / 5 = 10 $).
