Ce este un furnizor de lichiditate de bază?
Un furnizor principal de lichiditate este o instituție financiară care acționează ca intermediar pe piețele valorilor mobiliare. Furnizorii cumpără volume mari de valori mobiliare de la companiile care le emit și apoi le distribuie în loturi către instituțiile financiare care le pun la dispoziție direct pentru investitorii cu amănuntul. Acest lucru este adesea facilitat de către brokerii ECN.
Termenul furnizor principal de lichiditate descrie funcția acestor firme: pot cumpăra și vinde simultan acțiuni ale unei garanții cu scopul de a se asigura că aceasta este întotdeauna disponibilă la cerere.
Furnizorii de lichidități de bază sunt de obicei instituții sau bănci care subscriu sau finanțează tranzacții cu capitaluri proprii sau datorii și apoi realizează o piață sau ajută la tranzacționarea valorilor mobiliare.
Cheie de luat cu cheie
- Furnizorul principal de lichiditate este un intermediar pe piețele de valori mobiliare. Rolul furnizorului este de a se asigura că cumpărătorii și vânzătorii au acces la cerere la valorile mobiliare pe care le reprezintă. acesta este „lichid” sau disponibil.
Înțelegerea furnizorului de lichiditate principală
În mod ideal, principalul furnizor de lichidități aduce o stabilitate a prețurilor mai mare pe piețe, permițând distribuirea la cerere a valorilor mobiliare atât investitorilor cu amănuntul, cât și către instituțiile instituționale. Fără participarea lor, lichiditatea sau disponibilitatea oricărei garanții date nu ar fi garantată și capacitatea cumpărătorilor și a vânzătorilor de a o cumpăra sau de a o vinde la un moment dat ar fi diminuată.
Aceștia realizează destul de literalmente o piață pentru un activ, oferindu-și participațiile la vânzare în orice moment, în timp ce cumpără mai multe dintre ele. Acest lucru împinge volumul vânzărilor mai mare. Dar, de asemenea, permite investitorilor să cumpere acțiuni ori de câte ori dorește, fără a fi nevoie să aștepte ca un alt investitor să decidă să vândă.
Activitățile lor stau la baza unor practici de rutină pe piață, cum ar fi acoperirea. Pe piețele mărfurilor, de exemplu, fermierii și companiile de prelucrare a alimentelor investesc în mod regulat pentru a-și proteja afacerile împotriva scăderilor sau creșterilor prețurilor la culturile viitoare.
consideratii speciale
O caracteristică cheie a furnizorilor de lichiditate de bază este că aceștia oferă continuu lichiditate în toate condițiile pieței, nu doar atunci când consideră că este avantajos să cumpere sau să vândă o garanție. Spre deosebire de comercianți, modelul lor de afaceri nu depinde de prețurile valorilor mobiliare.
Furnizorul principal de lichiditate face o piață pentru un activ, oferindu-și participațiile la vânzare în orice moment dat, cumpărând simultan mai multe dintre acestea.
O bancă, o instituție financiară sau o societate comercială poate fi un furnizor principal de lichidități. Modelele și capacitățile diferite de afaceri ale acestor furnizori de lichidități le permit să servească piața în moduri diferite.
Rolul lor în IPO
Poate cei mai cunoscuți furnizori de lichidități de bază sunt instituțiile care subscriu ofertele publice inițiale (IPO). Atunci când o companie este publică la o bursă, selectează un subscriptor pentru a gestiona procesul. Asiguratorul cumpără stocul direct de la companie și apoi îl revinde în loturi mari către instituții financiare mari, care apoi pun acțiunile la dispoziția directă a clienților lor.
