Ce este Core Plus?
Core plus este un stil de gestionare a investițiilor care permite managerilor să-și crească o bază de exploatație, într-un portofoliu cu obiectiv specificat, cu instrumente care au un risc mai mare și un randament potențial mai mare. Fondurile care utilizează această strategie se numesc fonduri core-plus.
Fondurile core plus sunt asociate, de regulă, cu fonduri cu venituri fixe, adăugând investiții alternative, cum ar fi datoriile de înaltă performanță, globale și pe piața emergentă, la un portofoliu principal de obligațiuni de nivel investițional. Fondurile core plus capitaluri proprii există și cu o strategie similară: folosesc investiții alternative pentru a spori randamentul dintr-un segment de piață de bază.
livrări cheie
- Core plus este un stil de gestionare a investițiilor care permite gestionarilor să-și mărească o bază de exploatație cu instrumente care oferă un risc mai mare, dar un randament potențial mai mare. Strategiile de investiții plus plus sunt asociate în principal cu fonduri cu venituri fixe.
Înțelegerea Core Plus
Strategiile core plus de investiții sunt asociate în principal cu fonduri cu venituri fixe. Acestea oferă un manager de fond o anumită flexibilitate pentru a spori randamentul investițiilor dincolo de obiectivul principal al unui fond. Titlurile utilizate pentru aceste rentabilități suplimentare sunt, de regulă, și investiții cu venituri fixe, care sunt adesea mai riscante, dar potențial mai satisfăcătoare decât participațiile de bază ale fondului.
Consilierii de investiții dintr-un fond principal plus își vor construi activele principale, în special în jurul valorilor mobiliare care îndeplinesc un obiectiv specificat. Această porțiune a portofoliului este concepută pentru a fi menținută ca o investiție pe termen lung, cu intenția de a deține valori mobiliare pentru totdeauna. Astfel de participații ar putea reprezenta până la 75% din portofoliu. Soldul rămas ar fi format din participații cu risc mai mare, care pot avea orizonturi de investiții mai scurte decât componentele de bază ale portofoliului. Ca atare, investițiile de bază ale unui portofoliu ar reprezenta o bază solidă la care s-ar putea adăuga investiții mai agresive și diversificate.
Exemple de investiții Core Plus
Fondurile Core plus pot include investiții cu venit fix sau capitaluri proprii. Toate informațiile sunt corecte din octombrie 2019.
Fondul de obligațiuni JPMorgan Core Plus (ONIAX)
Fondul de obligațiuni JPMorgan Core Plus (ONIAX) este un exemplu de bază plus un venit fix. Fondul investește în principal în obligațiuni de grad investițional, dar are flexibilitatea de a investi tactic 35% din activele portofoliului în valori mobiliare din afara acestei categorii centrale care au potențial de rentabilitate sporit. Fondul investește de obicei aceste active de îmbunătățire în venituri fixe cu venituri fixe și datorii externe. Activele totale din Fond sunt de 15, 59 miliarde USD. Cota de fond din clasa A necesită o investiție minimă de 1.000 USD. Fondul are un raport anual de cheltuieli brute de 0, 91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
American Century Core Plus Fund este un alt exemplu de investiție principală cu venit fix. Fondul investește în principal în obligațiuni corporative intermediare de înaltă calitate, cu durate de doi până la patru ani. Dar, de asemenea, investește până la 35% din totalul portofoliului în investiții alternative cu venituri fixe în afara deținerilor de bază - cum ar fi „obligațiuni de calitate inferioară” de calitate inferioară - pentru a maximiza veniturile. Cota de investitori a Fondului are o investiție inițială de 2.500 USD. Fondul are un raport total de cheltuieli de 0, 55%. Activele au fost în valoare de 152, 9 milioane USD.
JPMorgan Fondul de investiții Big Cap Core Plus (JLCAX)
Fondul JPMorgan US Cap Cap Plus Plus exemplifică un fond de corecție de capitaluri proprii. În timp ce Fondul își concentrează majoritatea portofoliului de bază în jurul achiziționării și deținerii companiilor americane de capitalizare mare pe care le consideră subestimate, acesta are, de asemenea, capacitatea de a vinde acțiuni pe termen scurt pentru a obține profituri suplimentare peste reperul său, indicele S&P 500. Activele fondului sunt egale cu 4, 6 miliarde de dolari. Are o investiție minimă de 1.000 de dolari și un raport de cheltuieli brute de 2, 11%.
