Ce este contabilitatea creativă?
Contabilitatea creativă constă în practici contabile care respectă legile și reglementările impuse, dar se abat de la ceea ce intenționează să realizeze aceste standarde. Contabilitatea creativă valorifică lacune în standardele contabile pentru a înfățișa în mod fals o imagine mai bună a companiei. Deși practicile contabile creative sunt legale, lacune pe care le exploatează sunt adesea reformate pentru a preveni astfel de comportamente.
Cum funcționează contabilitatea creativă
Un beneficiu principal al situațiilor de contabilitate publică este acela că permit investitorilor să compare sănătatea financiară a companiilor concurente. Cu toate acestea, atunci când firmele se ocupă de contabilitatea creativă, ele adesea denaturează informațiile pe care le oferă finanțele.
Contabilii creativi vor găsi întotdeauna modalități bizare și inedite de a modela cifrele în avantajul companiei. Scopul lor este de a arăta o firmă cât mai reușită și profitabilă și, uneori, vor face acest lucru răsucind adevărul. Dacă se găsește o zonă cenușie din contabilitate, aceasta poate fi exploatată, chiar dacă duce la inducerea în eroare a investitorilor.
A fi prins poate strica reputația unei companii peste noapte. Cu toate acestea, unele echipe de management sunt dispuse să-și asume acest risc, condiționând utilizarea contabilității creative, deoarece neîndeplinirea așteptărilor pe termen scurt ale Wall Street sau ale obiectivelor financiare de sfârșit de an poate avea un impact extrem de negativ asupra prețurilor acțiunilor.
De asemenea, merită să ne amintim că cifrele mai atractive pot duce la bonusuri mai mari pentru directori, ajută la convingerea unui creditor să acorde o firmă împrumuturi și să umfle evaluarea companiei în cazul unei vânzări.
Cheie de luat cu cheie
- Contabilitatea creativă valorifică lacune în standardele de contabilitate pentru a înfățișa în mod fals o imagine mai bună a companiei. Cifrele de creare pot duce la bonusuri mai mari pentru directori, ajută la convingerea unui creditor să acorde o firmă un împrumut și să umfle evaluarea companiei. Trucurile contabile creative variază în natura și evoluează în mod constant pe măsură ce reglementările se schimbă. Investitorii ar trebui să fie întotdeauna sceptici și să citească situații financiare de sus în jos pentru orice semne de joc nefast.
Tipuri de contabilitate creativă
Trucurile de contabilitate creativă variază în natură și evoluează în mod constant pe măsură ce reglementările de poliție le schimbă. Iată câteva exemple de tehnici comune:
- Supraestimarea veniturilor: Una dintre cele mai frecvente tehnici utilizate de companiile publice care caută să-și crească artificial veniturile este recunoașterea prematură a veniturilor. Recunoașterea veniturilor este o metodă contabilă care permite companiilor să recunoască vânzările înainte de a livra un produs sau de a efectua un serviciu. Este deschis exploatării. Reducerea taxelor de depreciere: Companiile distribuie adesea costul activelor, mai degrabă decât cheltuielile acestora într-o singură dată. Metodele de reducere a taxelor anuale pentru aceste elemente pot include extinderea estimării de viață utilă a activului sau creșterea valorii sale de recuperare. Întârzierea cheltuielilor: amânarea înregistrării cheltuielilor pe perioade curente, cum ar fi plățile către furnizori și chirie, pentru o perioadă ulterioară face ca veniturile din perioada curentă să arate mai bine. Mascarea pasivelor contingente: Neînregistrarea datoriilor potențiale care ar putea să apară și subestimarea cât de mult ar putea să coste poate stimula venitul net sau capitalurile proprii ale acționarilor. Subvalorizarea pasivelor de pensie: Obligațiile de pensie pot fi ușor manipulate, deoarece datoriile apar în viitor și estimările generate de companie trebuie folosite pentru a le contabiliza. Manipularea stocurilor: Inventarul reprezintă valoarea mărfurilor care au fost fabricate, dar care nu au fost încă vândute. Supraevaluarea valorii inventarului va conduce la o subestimare a costului bunurilor vândute și, prin urmare, la un venit net artificial mai mare, presupunând că nivelurile reale de inventar și vânzări rămân constante.
Exemple mondiale reale de contabilitate creativă
Laribee Wire Manufacturing Co. oferă un bun exemplu de manipulare a stocurilor. Producătorul de sârmă de cupru avea probleme la sfârșitul anilor’80, în timp ce vânzările către industria de construcții cu probleme au scăzut și o achiziție mare a lăsat-o cu datorii masive. Laribee a înregistrat inventarul fantomă și a transportat un alt inventar la valori umflate pentru a convinge băncile să-i împrumute 130 de milioane de dolari. Compania a raportat venituri nete de 3 milioane USD pentru perioada în care a pierdut cu adevărat 6, 5 milioane USD.
Apoi există Enron Corp. În anii 90, compania de energie, mărfuri și servicii s-a angajat în tot felul de practici contabile neetice. A ascuns datoriile, a subestimat pierderile și a manipulat diferite cifre financiare pentru a crea o iluzie a rentabilității, înainte de a depune falimentul în 2001.
Scandalul WorldCom este un alt exemplu de înaltă evidență a contabilității creative care duce la fraudă. Pentru a ascunde rentabilitatea scăzută, compania a umflat venitul net și fluxul de numerar prin înregistrarea cheltuielilor ca investiții. Prin valorificarea cheltuielilor, a exagerat profitul cu aproximativ 3 miliarde USD în 2001 și 797 milioane dolari în primul trimestru 2002, raportând un profit de 1, 4 miliarde USD în loc de o pierdere netă.
consideratii speciale
Analiștii, managerii de active și jurnaliștii financiari nu au reușit să vadă multe dintre scandalurile de mai sus, dovedind că nu este întotdeauna ușor de identificat practici contabile discutabile. Totuși, asta nu înseamnă că investitorii ar trebui să stea și să nu facă nimic. Să fii sceptic și să citești situațiile financiare un pic mai îndeaproape, mai degrabă decât să te concentrezi pe ceea ce evidențiază managementul, poate merge mult până la detectarea activității suspecte.
Un bun punct de plecare este să citiți cu atenție notele de subsol ale companiei, să evaluați fiabilitatea auditorilor și să acordați o atenție atentă oricăror variații neobișnuite ale cifrelor.
