Ce este un certificat valutar?
Un certificat valutar este ca un contract futures prin faptul că îi conferă titularului dreptul de a converti o sumă specifică a unei monede în alta la un curs de schimb predeterminat la sau până la data de expirare specificată. Deși certificatele de monedă oferă titularului dreptul de a schimba fonduri de la o monedă la alta, titularul nu este obligat să facă acest lucru.
Înțelegerea certificatelor valutare
Aceste certificate nu sunt emise în mod explicit proprietarilor înregistrați, astfel încât să tranzacționeze ușor. Certificatele valutare sunt de asemenea instrumente utile pentru acoperirea riscului de schimb valutar. Acest risc este în schimbarea valorii unei investiții din cauza modificărilor cursurilor valutare. Companiile folosesc certificate de valută pentru a face afaceri în diferite țări. Certificatele ajută la reducerea riscului de schimbări viitoare nefavorabile ale cursului de schimb pentru fondurile deținute în moneda unei țări, pe care le vor converti în altă monedă.
Ca exemplu, o companie din SUA poate avea o divizie care operează în Canada și primește plăți în dolari canadieni. Compania se așteaptă să convertească aceste fonduri în dolari americani în viitor, dar dacă dolarul american va slăbi față de dolarul canadian, compania poate pierde bani.
Presupunem că cursul dolarului american / dolarul canadian este de 1, 25, ceea ce înseamnă că 125 de dolari canadieni pot fi convertiți în 100 de dolari americani. Sau inversând acest raport, 100 de dolari canadieni pot fi schimbați cu 80 de dolari SUA Dacă dolarul american se întărește față de dolarul canadian, trecând probabil la un curs de schimb de 1, 35, atunci ar fi nevoie ca 135 de dolari canadieni să fie convertiți în 100 de dolari și 100 de canadieni. dolarii ar valora doar 74 USD. Cu un certificat valutar care garantează un curs de schimb de 1, 25, nu ar exista riscul de a pierde bani, chiar dacă cursul de schimb se deplasează într-o direcție nefavorabilă.
Utilizarea certificatelor valutare pentru diminuarea riscului
În timp ce certificatele valutare au un număr limitat de utilizări, achiziționarea lor regulată oferă o modalitate pentru organizații de a gestiona în mod strategic riscul valutar. Compania descrisă mai sus ar putea adopta o strategie de prognoză a vânzărilor sale canadiene lunar și apoi să cumpere un certificat valutar de o lună pentru suma respectivă.
Dacă într-o anumită lună dolarul american slăbește față de dolarul canadian, acel certificat ar putea fi răscumpărat la cursul de schimb specificat al notei, pentru a proteja veniturile companiei pentru luna respectivă. Dacă cursul de schimb rămâne același sau se deplasează în direcția opusă, certificatul nu ar trebui să fie răscumpărat.
Certificatele valutare pot ajuta, de asemenea, atunci când se estimează că cheltuielile vor fi plătite într-o altă țară. De exemplu, o companie poate ști că trebuie să plătească o factură de un milion de dolari canadieni în 90 de zile. Dacă compania a achiziționat un certificat valutar care garantează respectiva sumă, aceasta se protejează de plata mai mult atunci când factura este scadentă, chiar dacă cursul valutar se deplasează într-o direcție nefavorabilă.
