Definiție de propagare în diagonală

Ce este o răspândire în diagonală?

O diagonală este o strategie de opțiuni stabilită prin intrarea simultană într-o poziție lungă și scurtă în două opțiuni de același tip (două opțiuni de apel sau două opțiuni de plasare), dar cu prețuri diferite de grevă și date de expirare diferite. De obicei, aceste structuri au un raport de 1 x 1.

Această strategie poate fi slabă sau urcată, în funcție de structura opțiunilor.

Cum funcționează o răspândire în diagonală

Această strategie se numește o propagare în diagonală, deoarece combină o răspândire orizontală, numită, de asemenea, un interval de timp sau un spread de calendar, care reprezintă diferența de date de expirare, cu un spread vertical, sau spread spread, care reprezintă diferența prețurilor grevei.

Numele spreadurilor orizontale, verticale și diagonale se referă la pozițiile fiecărei opțiuni pe o grilă de opțiuni. Opțiunile sunt listate într-o matrice de prețuri de grevă și date de expirare. Prin urmare, opțiunile utilizate în strategiile de răspândire verticală sunt toate listate în aceeași coloană verticală cu aceleași date de expirare. Opțiunile dintr-o strategie de răspândire orizontală utilizează aceleași prețuri de grevă, dar au date de expirare diferite. Prin urmare, opțiunile sunt aranjate orizontal pe un calendar.

Opțiunile utilizate în spread-urile diagonale au prețuri diferite de grevă și zile de expirare, astfel încât opțiunile sunt aranjate în diagonală pe grila de cotare.

Tipuri de dispersii în diagonală

Deoarece sunt diferiți doi factori pentru fiecare opțiune, și anume prețul grevei și data expirării, există multe tipuri diferite de diferențe diagonale. Acestea pot fi agitate sau ursitoare, lungi sau scurte și pot folosi apeluri sau apeluri.

Majoritatea distribuțiilor în diagonală se referă la extinderi lungi și singura cerință este ca titularul să cumpere opțiunea cu data de expirare mai lungă și să vândă opțiunea cu data de expirare mai scurtă. Acest lucru este valabil pentru strategii de apel și strategii deopotrivă.

Desigur, conversația este, de asemenea, necesară. Piesele scurte necesită ca deținătorul să cumpere expirația mai scurtă și să vândă expirația mai lungă.

Ceea ce decide dacă o strategie lungă sau scurtă este haiducă sau bearish este combinarea prețurilor de grevă. Tabelul de mai jos prezintă posibilitățile:

Răspândiri diagonale	Răspândiri diagonale	Date de expirare	Date de expirare	Pretul de exercitare	Pretul de exercitare	Asumarea de bază
apeluri	Lung	Vindeți în apropiere	Cumpărați departe	Cumpărați mai jos	Vinde mai mare	bullish
	Mic de statura	Cumpără în apropiere	Vinde departe	Vând mai jos	Cumpără mai mare	De urs
puts	Lung	Vindeți în apropiere	Cumpărați departe	Vând mai jos	Cumpără mai mare	De urs
	Mic de statura	Cumpără în apropiere	Vinde departe	Cumpărați mai jos	Vinde mai mare	bullish

Exemplu de diagonală

De exemplu, într-o răspândire în diagonală a unui apel îndelungat, cumpărați opțiunea cu data de expirare mai lungă și cu un preț de grevă mai mic și vindeți opțiunea cu data de expirare aproape și cu prețul mai mare. Un exemplu ar fi achiziționarea unei opțiuni de apel de 20 USD în decembrie și vânzarea simultană a unui apel de 25 USD din aprilie.

Logistică

În general, o răspândire verticală lungă și lungă a calendarului duce la un debit în cont. În cazul spread-urilor diagonale, combinațiile de greve și expirații vor varia, dar o întindere diagonală lungă este în general aplicată pentru un debit și o scurtă întindere diagonală este configurată ca credit.

De asemenea, cea mai simplă modalitate de a folosi o răspândire în diagonală este închiderea comerțului atunci când opțiunea mai scurtă expiră. Cu toate acestea, mulți comercianți „rulează” strategia, cel mai adesea prin înlocuirea opțiunii expirate cu o opțiune cu același preț de grevă, dar cu expirarea opțiunii mai lungi (sau mai devreme).

Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizorului

Termeni înrudiți

Strategia Opțiunilor de Crăciun Definiție Un arbore de Crăciun este o strategie complexă de tranzacționare a opțiunilor obținută prin cumpărarea și vânzarea a șase opțiuni de apel cu greve diferite pentru o prognoză neutră până la urcarea. mai multe Reverse Spread Calendar Calendar Un spread de calendar invers este un tip de comerț unitar care implică achiziționarea unei opțiuni pe termen scurt și vânzarea unei opțiuni pe termen lung pe aceeași securitate de bază, cu același preț de grevă. mai mult Debit Spread Definiție Un spread de debit este o strategie de cumpărare și vânzare simultană a opțiunilor din aceeași clasă, prețuri diferite și care rezultă într-o ieșire netă de numerar. mai mult Distribuție orizontală Definiție O răspândire orizontală este o poziție derivată simultană lungă și scurtă pe același activ subiacent și preț de grevă, dar cu o expirare diferită. mai mult Definiția verticală a răspândirii O răspândire verticală implică cumpărarea și vânzarea simultană a opțiunilor de același tip (apeluri sau apeluri) și expirare, dar la prețuri diferite de grevă. mai mult Definiția și exemplul conor de fier Un conor de fier este o strategie de opțiuni care implică cumpărarea și vânzarea apelurilor și se aplică cu prețuri diferite de grevă atunci când comerciantul se așteaptă la o volatilitate scăzută. mai multe link-uri partenere