Un sector dintr-o bancă de investiții este denumit birou de tranzacționare. În funcție de banca de investiții, birourile comerciale vor fi împărțite diferit între sectoare. Cele patru sectoare principale sunt valută sau valută, venituri fixe, acțiuni și mărfuri. Fiecare dintre aceste sectoare poate fi împărțit în continuare. De exemplu, veniturile fixe sunt o categorie foarte largă și pot face față cu orice, de la Trezoreriele americane ultra-sigure, până la obligațiunile companiilor cu grad redus de risc, de asemenea, cunoscute și sub denumirea de obligațiuni nesecate. Băncile mari de investiții își pot subdiviza birourile comerciale pentru a se specializa în categorii mai restrânse din aceste sectoare principale.
Birou de tranzacționare Forex
Aproape fiecare mare bancă de investiții are o formă de birou de tranzacționare valutară. Piața valutară este cea mai mare din lume, acțiuni pitice și venituri fixe. Banca pentru decontări internaționale (BIS) estimează tranzacțiile valutare la o medie de 5, 3 trilioane de dolari pe zi. Cea mai mare parte a acestei tranzacții este realizată de investitori instituționali, precum băncile de investiții. Comercianții sunt atrași de tranzacționarea valutară, deoarece este extrem de lichid, ceea ce înseamnă că pot ocupa poziții mari și pot intra și ieși din pozițiile de tranzacționare cu ușurință. Contractele Forex sunt cotate în perechi de valute. De exemplu, comercianții pariază dacă dolarul va crește sau va scădea în raport cu yena (USD / JPY). Dolarul american este moneda cea mai comercializată, ocupând aproximativ 85% din volumul de tranzacționare valutară; următorul este euro și apoi yenul japonez. Comercianții de la un birou de tranzacționare valutar, de obicei, se ocupă cu cursul la vedere al unui contract de schimb valutar.
Birou de tranzacționare cu venituri fixe
Venitul fix se referă, în general, la orice lucru care are un flux de venituri, de la obligațiuni guvernamentale, cum ar fi Trezoreriele SUA, la obligațiuni corporative. Swapurile de credit implicite (CDS) sunt instrumente derivate care asigură contravaloarea de către emitentul obligațiunilor corporative sau datoriei suverane și pot fi tranzacționate pe birourile de tranzacționare cu venituri fixe. Uneori, o bancă de investiții își subdivizează birourile de tranzacționare cu venituri fixe, astfel încât biroul cu instrumente derivate care se ocupă de CDS este diferit de biroul de tranzacționare care se ocupă de obligațiunile Trezoreriei SUA mai puțin riscante sau de biroul care se ocupă de obligațiunile corporative cu risc scăzut, de asemenea, cunoscut sub numele de junk obligațiunile sunt separate de ghișeul aferent obligațiunilor corporative de grad superior. Datoria emisă de țările dezvoltate poate fi, de asemenea, tranzacționată pe un birou care este diferit de biroul care tratează datoria suverană a țărilor în curs de dezvoltare.
Equities
Biroul de tranzacționare de capitaluri proprii al unei bănci de investiții poate acoperi orice, de la vânzări de capitaluri sau de tranzacționare la tranzacționarea instrumentelor derivate de capital și tranzacționarea de opțiuni exotice. Comercianții de vânzare de pe birourile de tranzacționare de capitaluri proprii folosesc informații din rapoartele analiștilor de cercetare pentru a încerca să genereze idei de vânzare în rândul clienților lor. Biroul de tranzacționare primește un comision din tranzacțiile plasate prin intermediul acestuia. Comercianții de birouri de vânzări de capitaluri proprii execută comenzi comerciale pentru clienți. Adesea, biroul de tranzacționare este împărțit în cele care execută tranzacții pentru clienți instituționali și cele care instituie tranzacții pentru clienții fondurilor speculative.
Mărfuri
Mărfurile pot include orice, de la mărfuri tari precum petrolul brut, aurul și argintul până la mărfuri moi care includ produse agricole precum cacao, cafea, soia, orez, grâu și porumb. Principala diferență între cele două este că mărfurile moi au perioade scurte de valabilitate, iar mărfurile dure au perioade de valabilitate mult mai lungi. Birourile de tranzacționare a mărfurilor bancare de investiții pot fi împărțite în birouri separate pentru mărfuri dure și moi, dar în funcție de cantitatea de tranzacționare făcută de bancă, acestea ar putea fi împărțite în continuare cu unele bănci care au birouri de tranzacționare dedicate unei anumite mărfuri, cum ar fi petrolul.
Tranzacționarea se poate face prin tranzacționare futures sau tranzacționare la vedere. Tranzacționarea la fața locului se face atunci când prețul și livrarea mărfii au loc la puțin timp după încheierea contractului. Odată cu tranzacționarea futures, prețul este convenit imediat, dar livrarea va fi pentru un anumit timp în viitor. Tranzacțiile se fac în numele unor împrăștiați sau speculatori. Hedgerii sunt de obicei preocupări comerciale mari care doresc să acopere prețul unei mărfuri pe care le folosesc în afacerile lor. De exemplu, o companie aeriană ar putea dori să acopere prețul petrolului pentru utilizare viitoare sau un fermier ar putea dori să acopere prețul pe care îl primește pentru grâul său, care va fi disponibil pentru luni de livrare în viitor.
