DEFINIȚIA Diviziei Finanțelor Corporației
Divizia de Finanțe a Corporațiilor este o sucursală a Comisiei de Securități și Schimb SUA (SEC) care supraveghează practicile de divulgare a firmelor înregistrate care oferă titluri publicului. Divizia este responsabilă pentru asigurarea faptului că firmele tranzacționate public oferă nivelul necesar de dezvăluire a informațiilor materiale investitorilor, astfel încât aceștia să poată lua decizii de investiții informate. Revizuirile diviziei au necesitat documente emise investitorilor, inclusiv Formularul 10-Ks, Formularul 10-Qs, materialele proxy și alte înregistrări în curs. Unitatea oferă, de asemenea, asistență interpretativă companiilor cu privire la regulile și formularele SEC și face recomandări către SEC cu privire la modalitățile de a spori eficacitatea agenției pentru investitorii publici. În prezent, există 11 birouri ale diviziei răspândite în toată țara, fiecare având între 25 și 35 de profesioniști cu expertiză specializată în industrie și contabilitate.
BREAKING DOWN Divizia Finanțelor Corporation
Divizia Finanțelor Corporației acționează ca un parat de pază asupra înregistrărilor făcute în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933 și Legea schimbului de valori mobiliare din 1934. Există mii de înregistrări pe parcursul unui an, dar resurse umane limitate, astfel încât diviziunea examinează „selectiv” dosarele pentru a verifica respectarea regulilor de divulgare și contabilitate. (Cu toate acestea, Legea Sarbanes-Oxley din 2002 solicită „un anumit nivel de revizuire” a fiecărei companii raportoare cel puțin o dată la trei ani.) Grupul nu dezvăluie public criteriile utilizate pentru selectarea înregistrărilor pentru revizuire pentru a proteja integritatea a procesului.
Când se stabilește că există deficiențe sau lipsă de claritate în înregistrări, personalul va lua măsurile necesare pentru a obliga o companie să satisfacă cerințele. Cunoscută ca un proces de comentarii, acțiunea de supraveghere a diviziei permite companiei să răspundă cât mai mult timp la observațiile făcute de divizie în ceea ce privește divulgările dintr-un depozit. Rezultatul este de obicei revizuiri la situațiile financiare sau modificări la dezvăluire pentru a le face clare și mai utile pentru investitori. Cu toate acestea, trebuie menționat că procesul general de revizuire nu este "o garanție că divulgarea este completă și exactă", potrivit diviziei. Această responsabilitate revine întotdeauna companiei care furnizează înregistrarea.
