După un an bumper de reveniri în 2017, piețele emergente au făcut față în ritmuri în 2018. De la încetinirea creșterii economice din China la moneda Turciei, lira, se prăbușește - toate au apărut pe fundalul volatilelor alegeri prezidențiale din America Latină, războaie comerciale și plină de flotări Dolarul american care îngreunează țările de pe piețele emergente îndatorați să-și plătească datoriile - este ușor de înțeles de ce aceste așa-numite piețe de „creștere” nu au tratat investitorii amabil în acest an.
"Acest lucru nu s-a terminat în niciun fel", a declarat pentru CNBC Andrew Brenner, un strateg global la National Alliance Capital Markets. „Cu cât Rezerva Federală (Fed) se îndepărtează mai mult, cu atât se strâng, cu atât mai multe probleme pentru piețele emergente și nu am văzut ce este mai rău”, a adăugat el.
Comercianții care consideră că provocările cu care se confruntă piețele emergente nu se vor rezolva singuri peste noapte, ar trebui să ia în considerare să joace împotriva acestor piețe folosind fonduri tranzacționate în schimb invers (FET). Să analizăm mai multe oportunități de tranzacționare actuale.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Lansat în 2008, Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF își propune să returneze de trei ori performanța zilnică inversă a indicelui MSCI Emerging Markets. Indicele de bază are o înclinare către firmele financiare și tehnologice din China, Coreea și Taiwan, dar include și expunerea la companii din India, Brazilia și Mexic. Începând cu 9 noiembrie 2018, EDZ are active de 90, 39 milioane dolari în administrare (AUM) și oferă un randament de dividende de 0, 26%. Fondul percepe o taxă anuală de administrare de 0, 96% și are o rentabilitate actuală (YTD) de 18, 4%.
Prețul acțiunii EDZ a înregistrat o creștere constantă pe parcursul anului 2018. Sentimentul s-a transformat într-o situație de urcare atunci când media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut peste SMA de 200 de zile, cunoscută de analiștii tehnici drept „cruce de aur” la începutul lunii iulie. Cei care doresc să parieze pe piețele emergente ar trebui să caute un punct de intrare la 53, 5 USD, unde prețul fondului este probabil să găsească sprijin de la o linie ascendentă de nouă luni care conectează mai multe valori minime. O comandă de stop-loss ar putea să se situeze sub valoarea minimă a balanței din septembrie, în timp ce 73, 3 YTD maxim de 73, 3 dolari este o zonă potrivită pentru a obține profituri.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Format în 2007, ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF încearcă să reproducă de două ori performanța zilnică inversă a indicelui MSCI Emerging Markets. Fondul, cu AUM de 25, 16 milioane dolari, este ideal pentru comercianții de swingeri care doresc să parieze modest pe piețele emergente. EEV are o pondere medie de 0, 2%, cu aproximativ 40.000 de acțiuni care își schimbă mâinile zilnic. Începând cu 9 noiembrie 2018, fondul se tranzacționează la 50, 16 USD, obține 0, 14% și are un randament YTD de 14, 4%. Raportul său de cheltuieli de 0, 95% este în conformitate cu media categoriei de 0, 94%.
Prețul acțiunii EEV s-a majorat puternic în octombrie, pe măsură ce piețele globale de acțiuni au luat bătaie. Mișcarea mai mare a fost însoțită de un volum peste medie, ceea ce sugerează achiziționarea instituțională. Prețul EEV a început în noiembrie, revenind la o linie ascendentă stabilită la nivelul de 48 de dolari, care oferă comercianților o oportunitate de cumpărare. Indicele de rezistență relativă (RSI) se tranzacționează sub 50, oferind comerțului mult spațiu în sus înainte de a atinge condiții de cumpărare. Comercianții și-ar putea poziționa oprirea sub nivelul actual al balanței și au scopul de a ieși cu profituri aproape de nivelul maxim de luna trecută la nivelul de 58 de dolari.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF, creat de asemenea în 2007, încearcă să ofere performanța zilnică inversă a indicelui MSCI Emerging Markets. Fondul, cu peste 250 milioane dolari în active nete, are un volum mediu de tranzacționare zilnic (ADTV) de 19, 03 milioane dolari și o răspândire medie restrânsă de 0, 05%, ceea ce îl face un instrument potrivit pentru comercianții pe termen scurt. EUM are un profit de 9, 46% YTD, un raport de cheltuieli de 0, 95% și plătește investitorilor un randament de dividende de 0, 22% începând cu 9 noiembrie 2018.
EUM urmărește același index ca EDZ și EEV; prin urmare, graficul său este similar cu primele două ETF-uri discutate. Prețul fondului a respins constant de pe linia ascendentă care datează de la sfârșitul lunii februarie, ceea ce face ca actualul retracement la trendul de la nivelul de 19, 5 dolari să fie o zonă de cumpărare cu probabilitate ridicată. Comercianții ar trebui să își protejeze capitalul cu o oprire plasată ușor sub linia ascendentă și ar trebui să ia în considerare obținerea de profituri apropiate de balanța de la sfârșitul lunii octombrie, unde prețul fondului poate întâmpina o anumită rezistență.
