Metodologia cu greutate egală este una dintre cele mai vechi și mai îmbrățișate strategii inteligente beta. În lumea fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF-uri), Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) este cel mai mare, cu aproape 14, 8 miliarde USD în active. Un mod de a vizualiza greutățile RSP este că investitorii sunt confortabili aplicând strategia de pondere egală stocurilor cu capacități mari. Capitalizarea medie de piață pentru 505 componente ale S&P 500 se află la nord de 48 de miliarde de dolari, ceea ce este adânc în teritoriul cu capacități mari, confirmând în continuare punctul în care consilierii și investitorii vor îmbrățișa combinația de stocuri mari și ponderea egală.
Pe o bază ponderată, indicii S&P MidCap 400 și S&P SmallCap 600 au depășit istoric performanța S&P 500. Acest fapt ar putea determina unii utilizatori de FET să ia în considerare eficacitatea strategiilor de pondere egală pentru capacitatea medie și cea mică stocurile. Guggenheim S&P MidCap 400 ETF Equal Weight (EWMC) și Guggenheim S&P SmallCap 600 Equal Weight ETF (EWSC) sunt verii cu capacitate medie și mică. EWMC cu capacitate medie și EWSC cu capacități mici au sub 141 milioane de dolari în active combinate aflate în administrare, ceea ce indică faptul că investitorii nu încă încadrează pe larg strategii de pondere egală pentru stocuri mai mici, în paralel cu ofertele cu capacități mari. Poate că ar trebui.
"Indicii la egalitate ponderată au o capitalizare a pieței mai mică din punct de vedere matematic, așa că au depășit indiciile ponderate pe plafonul de piață pe termen lung", a spus S&P Dow Jones Indices. "Pur și simplu, indicii S&P ponderați în egală măsură pentru dimensiunile lor respective, folosesc universul din universul relevant al plafonului de piață și alocă 100% / (n stocuri) greutate fiecărei acțiuni, apoi reechilibrează trimestrial. De exemplu, reechilibrările indicelui de greutate egal S&P 500 trimestrial. să egaleze greutatea fiecărei acțiuni din S&P 500 la nivelul companiei de 1/500 = 0, 02%."
Datele istorice sugerează că indicii cu pondere egală pentru stocurile mai mici au depășit rivalii ponderați la capac. În ultimii 10 ani, indicele S&P MidCap 400 de greutate egală a produs randamente anuale anuale de 10, 6%, comparativ cu 9, 7% pentru echivalentul său ponderat. Indicele S&P SmallCap 600 Equal Weight a generat randamente anuale anuale de 11, 2% comparativ cu 10, 5% pentru rivalul său ponderat, conform datelor S&P.
Mediul actual ar putea conduce la strategii de pondere egală pentru stocurile mai mici. "Într-un mediu în care ratele dobânzilor în creștere, accelerarea creșterii, eventual o creștere a inflației și un dolar în scădere sunt în vigoare, poate ajuta plafoane mici și mijlocii, în special în domeniul energiei, financiarilor, materialelor și tehnologiei informației", a spus S&P Dow Jones. „Indicii la fel de ponderați pot fi o alegere bună pentru expunerea la capacul mai mic, fără a face o alocare separată a capacelor mici. (Pentru mai multe, consultați: O introducere în stocurile cu capace mici .)
