Ce este un randament curent estimat
Randamentul curent estimat este randamentul pe care un investitor îl poate aștepta pentru un trust de investiții unitar într-o perioadă scurtă de timp, de exemplu anual. Este de fapt o estimare a interesului pe care deținătorul unității se poate aștepta să îl primească. Returnarea poate fi constatată luând veniturile estimate din dobânzi anuale din titlurile portofoliului și împărțind la prețul maxim de ofertă publică, net din taxa maximă de vânzare pentru trust.
BREAKING DOWN Returnarea curentă estimată
Randamentul curent estimat nu este la fel de exact ca rentabilitatea estimată pe termen lung. De asemenea, de obicei, estimarea este mai susceptibilă la riscul ratei dobânzii pe parcursul vieții portofoliului. Administratorii de fonduri care raportează rentabilitatea estimată pe termen lung vor putea ajunge la estimare, deoarece investițiile fondului de bază au un randament specificat care este dat la momentul investiției inițiale. În special, riscul ratei dobânzii este cel mai relevant pentru titlurile cu venituri fixe; o posibilă creștere a ratelor dobânzilor de pe piață prezintă un risc pentru valoarea titlurilor cu venituri fixe.
Prin definiție, rentabilitatea estimată pe termen lung este o măsură ipotetică care oferă investitorilor o așteptare pentru rentabilitatea pe parcursul vieții unei investiții. Randamentul estimat pe termen lung poate fi o considerație utilă atunci când se stabilește dacă trebuie să investească într-un produs cu venituri fixe.
Este cel mai des cotat în investiții cu titluri cu venituri fixe și cu durată determinată. De exemplu, un trust de investiții unitare (UIT) este o companie de investiții care oferă un portofoliu fix de acțiuni și obligațiuni ca unități rambursabile pentru investitori pentru o anumită perioadă de timp. Este conceput pentru a oferi aprecieri de capital și, în unele cazuri, venituri din dividende.
Trusturile de investiții unitare, împreună cu fondurile mutuale și fondurile închise, sunt definite drept companii de investiții. Atunci când încearcă să investească în acest tip de încredere, unui investitor ar trebui să li se prezinte rentabilitatea estimată pe termen lung, precum și randamentul curent estimat. Măsura este comparabilă cu o rată a contului de economii sau rata dobânzii citate pentru un certificat de depozit.
Returnarea curentă și transparența estimată
Trusturile de investiții unitare și, în mod special, portofoliile UIT cu o alocare ridicată investițiilor cu venituri fixe, pot fi o modalitate bună pentru investitori de a accesa un vehicul de investiții care poate oferi unele măsuri de transparență pentru profiturile pe termen lung. Aceste investiții sunt una dintre cele trei companii de investiții formale reglementate de legislația din Actul privind companiile de investiții din 1940, care necesită înregistrarea companiilor de investiții și reglementează ofertele de produse emise de companiile de investiții pe piață. Trusturile de investiții unitare sunt create de o structură de încredere și emise cu o scadență fixă.
