Ce este economia financiară?
Economia financiară este o ramură a economiei care analizează utilizarea și distribuția resurselor pe piețele în care deciziile sunt luate în condiții de incertitudine. Deciziile financiare trebuie să țină seama adesea de evenimentele viitoare, indiferent dacă acestea sunt legate de stocuri individuale, portofolii sau piața în ansamblu.
Cheie de luat cu cheie
- Economia financiară analizează utilizarea și distribuția resurselor pe piețele în care deciziile sunt luate în condiții de incertitudine. Utilizează teoria economică pentru a evalua modul în care timpul, riscul (incertitudinea), costurile de oportunitate și informațiile pot crea stimulente sau dezincentive pentru o anumită decizie. implică adesea crearea de modele sofisticate pentru testarea variabilelor care afectează o anumită decizie.
Cum funcționează economia financiară
Luarea deciziilor financiare nu este întotdeauna un proces simplu. Timpul, riscul (incertitudinea), costurile de oportunitate și informațiile pot crea stimulente sau dezincentive. Economia financiară folosește teoria economică pentru a evalua modul în care anumite lucruri au impact asupra luării deciziilor, oferind investitorilor instrumentele pentru a face apelurile corecte.
Economia financiară implică adesea crearea de modele sofisticate pentru testarea variabilelor care afectează o anumită decizie. Adesea, aceste modele presupun că indivizii sau instituțiile care iau decizii acționează rațional, deși acest lucru nu este neapărat cazul. Comportamentul irațional al părților trebuie luat în considerare în economia financiară ca factor potențial de risc.
Această ramură a economiei se bazează foarte mult pe microeconomie și contabilitate de bază concepte. Este o disciplină cantitativă care folosește econometria și alte instrumente matematice. Este nevoie de familiarizare cu probabilitatea de bază și statistici, deoarece acestea sunt instrumentele standard utilizate pentru măsurarea și evaluarea riscului.
Economia financiară studiază valoarea justă, riscul și randamentul și finanțarea valorilor mobiliare și a activelor. Sunt luați în considerare numeroși factori monetari, inclusiv ratele dobânzii și inflația.
Economie financiară Vs. Economie tradițională
Economia tradițională se concentrează pe schimburile în care banii sunt unul - dar doar unul - dintre articolele tranzacționate. În schimb, economia financiară se concentrează pe schimburile în care banii de un tip sau altul sunt probabil să apară de ambele părți ale unei tranzacții.
Economistul financiar poate fi diferențiat de economiștii mai tradiționali prin concentrarea lor asupra activităților monetare în care timpul, incertitudinea, opțiunile și / sau informațiile joacă un rol.
Metode de economie financiară
Există multe unghiuri în ceea ce privește conceptul de economie financiară. Două dintre cele mai proeminente sunt:
scontarea
Luarea deciziilor în timp recunoaște faptul că valoarea de 1 dolar în 10 ani este mai mică decât valoarea de 1 dolar acum. Prin urmare, suma de 1 $ la 10 ani trebuie actualizată pentru a permite riscul, inflația și simplul fapt că va fi pe viitor. Eșecul unei reduceri adecvate poate duce la probleme, cum ar fi schemele de pensii subfinanțate.
Managementul și diversificarea riscurilor
Multe dintre produsele financiare bazate pe piața de valori trebuie să le amintească potențialilor cumpărători că valoarea investițiilor poate scădea și crește, astfel încât, deși stocurile obțin un randament ridicat în medie, aceasta este în mare parte pentru a compensa riscul.
Instituțiile financiare caută întotdeauna modalități de asigurare sau acoperire a acestui risc. Uneori, este posibil să dețineți două active cu riscuri ridicate, dar riscul general să fie scăzut: dacă acțiunea A are un efect negativ doar atunci când acțiunea B are rezultate bune (și invers), atunci cele două acțiuni realizează o acoperire perfectă. O parte importantă a finanțelor este calcularea riscului total al unui portofoliu de active riscante, deoarece riscul total poate fi mai mic decât riscul componentelor individuale.
