Ce este expunerea financiară?
Expunerea financiară este suma pe care un investitor trebuie să o piardă în investiții în cazul în care investiția nu reușește. De exemplu, expunerea financiară implicată în achiziționarea unei mașini ar fi valoarea inițială a investiției minus partea asigurată. Cunoașterea și înțelegerea expunerii financiare, care este un nume alternativ pentru risc, este o parte crucială a procesului de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Expunerea financiară se referă la riscul inerent unei investiții, indicând suma de bani pe care un investitor trebuie să o piardă. Investitorii experimentați caută, de obicei, să își limiteze optim expunerea financiară, ceea ce contribuie la maximizarea profiturilor. Alocarea de fonduri și diversificarea portofoliului sunt strategii utilizate pe scară largă pentru gestionarea expunerii financiare.
Expunere financiară explicată
De regulă generală, investitorii caută întotdeauna să își limiteze expunerea financiară, ceea ce contribuie la maximizarea profiturilor. De exemplu, dacă 100 de acțiuni cumpărate la 10 USD o acțiune apreciată la 20 de dolari, vânzarea a 50 de acțiuni ar elimina expunerea financiară. Achiziția inițială a costat investitorului 1.000 USD. După cum apreciază acțiunile, vânzarea a 50 de acțiuni la 20 de dolari, returnează pachetul inițial al investitorilor. Această metodă este ceea ce se înțelege prin „a lua bani de pe masă”.
Singurul risc înainte va fi profitul obținut deoarece investitorul a recuperat deja suma principală. În schimb, dacă acțiunea ar scădea de la prețul inițial de achiziție de la 10 la 5 dolari pe acțiune, investitorul ar fi pierdut jumătate din suma principală inițială.
Expunerea financiară se aplică nu numai investițiilor pe piața bursieră, dar există ori de câte ori o persoană poate pierde oricare din valoarea principală cheltuită. Achiziționarea unei locuințe este un exemplu excelent de expunere financiară. Dacă valoarea bunurilor imobiliare scade și proprietarul de locuințe se vinde la un preț mai mic decât prețul inițial de achiziție, proprietarul de locuințe recunoaște pierderea investiției.
Reducerea expunerii financiare
Cea mai simplă modalitate de a minimiza expunerea financiară este de a pune bani în investiții protejate de principal, fără riscuri reduse. Certificatele de depozit (CD) sau conturile de economii sunt două modalități de a reduce drastic expunerea financiară. Corporation Federal Insurance Insurance (FDIC) garantează atât investiția în CD-uri, cât și contul de economii până la sume de acoperire calificate de 250.000 USD. Cu toate acestea, fără niciun risc, o investiție oferă un profit redus. De asemenea, dacă există o expunere financiară mică, acest lucru lasă un investitor conservator vulnerabil la alte riscuri, cum ar fi inflația.
Un alt mod de a reduce expunerea financiară este diversificarea printre multe investiții și clase de active. Pentru a construi un portofoliu mai puțin volatil, un investitor ar trebui să aibă o combinație de acțiuni, obligațiuni, imobiliare și alte clase de active diferite. În cadrul acțiunilor, ar trebui să existe o diversificare suplimentară între capitalizările de piață și expunerea pe piețele interne și internaționale. Atunci când un investitor își diversifică cu succes portofoliul printre multe clase de active, acesta ar trebui să reducă volatilitatea generală. Dacă piața devine valabilă, clasele de active necorelante vor minimiza dezavantajul.
Exemplu real de expunere financiară
Acoperirea este un alt mod de a reduce expunerea financiară. Există multe modalități de a proteja un portofoliu sau o investiție. New York Times a raportat în 2007 că Southwest Airlines a achiziționat contracte viitoare de petrol la prețuri mai mici, în așteptare ca acoperire. Mai târziu, când prețurile petrolului au scăzut și au determinat industria aeriană să crească prețurile biletelor și să micșoreze marjele, Southwest a menținut prețurile biletelor mai mici. Această disponibilitate a prețurilor biletelor mai mici a determinat consumatorii să cumpere bilete Southwest, indiferent de loialitatea mărcii.
Un investitor poate face acoperire pe piața bursieră utilizând opțiuni, fonduri tranzacționate în schimb sau fonduri orientate către urs. Aurul este unul dintre cele mai obișnuite garduri vii și, de obicei, se apreciază cu un dolar umflant sau piețe volatile.
