Ce este un fond flexibil?
Un fond flexibil este un fond mutual sau o altă investiție comună care are o largă flexibilitate pentru luarea deciziilor și alocărilor de investiții.
Fonduri flexibile explicate
Fondurile flexibile pot fi reglementate de SUA sau fonduri off-shore. Aceste fonduri oferă administratorului de portofoliu o largă latitudine pentru realizarea investițiilor în portofoliu. Drept urmare, acestea sunt foarte sensibile la deriva stilului și pot folosi strategii macro cum ar fi rotația sectorului sau acoperirea macro. Investitorii în aceste fonduri vor investi adesea pe baza expertizei managerilor cu profil înalt, mai degrabă decât alocărilor specifice segmentului de piață.
Un fond flexibil, de obicei, nu are criterii de investiții fundamentale sau cerințe care trebuie respectate de administratorul portofoliului. Acest lucru oferă administratorului de portofoliu oportunitatea de a alege dintr-un univers larg de investiții. Managerii pot, de asemenea, să aloce mai activ investițiile în funcție de oportunitățile și condițiile de piață, mai degrabă decât de cerințele specifice de investiții.
Fondurile flexibile vor viza, de obicei, un anumit univers de valori mobiliare, cu toate acestea, pot avea și flexibilitatea de a investi în toate tipurile de active. Similar cu alte strategii de piață, fondul va trebui să prezinte detalii cu privire la intențiile sale de investiții într-un prospect. Astfel, prospectul va oferi doar detalii despre universul larg în care fondul intenționează să investească, menționând că strategia sa are o largă flexibilitate pentru investiții. Unul dintre avantajele cheie ale unei strategii de fond flexibile este că investițiile și alocările acestuia se pot schimba în timp.
Fondurile reciproce sunt, de obicei, atașate la o anumită casetă de stil, cum ar fi creșterea capitalului mare sau valoarea plafonului mic, care îi ajută să ajungă la o audiență specifică a investitorilor. Fondurile flexibile nu respectă această abordare standard, ceea ce face ca diligența cuvenită să fie și mai importantă pentru investitori.
Fondul Magelar Fidelitate
Fondul Fidelity Magellan este unul dintre cele mai cunoscute fonduri flexibile, datorită în parte lui Peter Lynch, care a susținut o strategie de investiții flexibile în timp ce gestiona fondul în anii 1980 și începutul anilor 1990. Fondul a continuat să realizeze un stil de investiții flexibil în strategia sa de investiții împreună cu administratorii de portofoliu ulterior.
Peter Lynch a pledat pentru investiții pe piața largă într-un portofoliu extrem de diversificat de acțiuni. Portofoliul său deținea peste 1.400 de companii. Fondul Fidelity Magellan oferă în continuare un stil de management foarte deschis, oferind managerului niciun fel de restricții de stil pentru alegerea investițiilor, altele decât universul capitalurilor proprii.
Fonduri flexibile BlackRock
BlackRock oferă o mare varietate de fonduri flexibile pentru investitorii săi, multe dintre fondurile sale flexibile investind în acțiuni internaționale. Aceste fonduri conferă managerului de portofoliu flexibilitate pentru a investi în toate tipurile de investiții dintr-o anumită regiune, fără o alocare definită sau accent pe stil. Printre aceste fonduri se numără Fondul de echitate flexibil China, Fondul flexibil pentru Europa continentală, Fondul multi-activ flexibil, Fondul pentru acțiuni flexibile din Japonia și Fondul pentru acțiuni flexibile din SUA.
