Fondurile gestionate activ nu au avut, în medie, cele mai bune performanțe din ultimii ani, în special în comparație cu omologii lor gestionați pasiv. Dar asta nu înseamnă că toate au fost o dezamăgire. Fondul pentru oportunități de creștere al consilierului Fidelity, gestionat de Kyle Weaver, a fost cel mai performant fond mutual în ultimele 12 luni, cu un randament anual de aproape 27%. A înregistrat o medie de randamente similare în ultimii trei ani, iar în ultimii zece ani a înregistrat o medie de 22% anual.
În timp ce fondul conține nume mari precum Tesla Inc. (TSLA) și T-Mobile US Inc. (TMUS), precum și patru din cinci membri FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) și Google parent Alphabet Inc. (GOOG) - exploatația numărul unu nu este chiar un stoc comercializat: Juul Labs Inc., producția de țigarete electronice cu sediul în San Francisco, California, deține poziția de top. cuprinzând 5, 3% din participațiile fondului Fidelity, conform ultimei înregistrări raportate de Business Insider.
10 pariuri mari de către un fond de conducere
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Ce înseamnă pentru investitori
Pornirea de țigări electronice fondată în 2007 a fost evaluată la 38 de miliarde de dolari în decembrie anul trecut, când gigantul de tutun Altria a cumpărat un pachet de 35%. Altria, producătorul de țigarete Marlboro, a declarat mai devreme în anul că Juul Labs a crescut veniturile de la doar 200 de milioane de dolari în 2017 la 1 miliard de dolari în 2018. „Vânzările de dispozitive de e-țigară electronice și păstăi ale companiei au crescut semnificativ în ultimele 12 luni, ceea ce a dus la o evaluare mai mare ", a spus Weaver pentru Business Insider.
Printre celelalte participații ale fondului Fidelity, Tesla se remarcă pentru faptul că este una dintre cele mai riscante pariuri. De mai mulți ani, producătorul auto, evaluat la o capitalizare de piață de 47, 4 miliarde de dolari, a înregistrat o creștere rapidă prin numerar, în timp ce investitorii s-au întrebat anxioși dacă compania ar putea vreodată să obțină profituri constante. Al patrulea trimestru din 2018 a marcat pentru prima dată când Tesla a raportat două trimestre consecutive de câștiguri pozitive. Însă se preconizează că încasările din primul trimestru vor fi negative încă o dată, iar stocul companiei este în prezent în scădere cu peste 14% în ultimul an. Poate, Weaver vede ceva ce nu fac alți investitori.
T-Mobile, pe de altă parte, a crescut cu peste 17% în ultimul an și a înregistrat venituri record-record în ultimul trimestru al patrulea. Furnizorul de servicii de comunicații mobile, evaluat la o plafonă de piață de 61, 6 miliarde de dolari, a bătut estimările câștigurilor și a oferit îndrumări agale pentru anul 2019. Compania are încă un potențial de creștere, deoarece încearcă să construiască o rețea de celule 5G.
Privind înainte
În timp ce Fondul pentru oportunități de creștere a consilierului Fidelity a reușit să-și optimizeze colegii în ultimul an și să se mențină în faza de referință în ultimul deceniu, ca un fond de creștere mare, a beneficiat de piața taurului lung, în urma crizei financiare. Adevăratul test care va merge înainte va fi modul în care se comportă într-o încetinire a creșterii.
