Cuprins
- Ce este schimbul valutar - Forex?
- Cum funcționează Forex?
- Dimensiunea pieței Forex
- Tranzacționarea pe piața Forex
- Diferențe în piețele Forex
- Piața spotului
- Piața Forward
- Piața futures
- Exemplu de schimb valutar
Ce este schimbul valutar (Forex)?
Tranzacția valutară (valută sau valută) este tranzacționarea unei monede pentru alta. De exemplu, se poate schimba dolarul american pentru euro. Tranzacțiile valutare pot avea loc pe piața valutară, cunoscută și sub denumirea de Piața Forex.
Piața valutară este cea mai mare, cea mai lichidă piață din lume, cu trilioane de dolari care își schimbă mâinile în fiecare zi. Nu există o locație centralizată, mai degrabă piața valutară este o rețea electronică de bănci, brokeri, instituții și comercianți individuali (mai ales tranzacționând prin intermediul brokerilor sau băncilor).
Cheie de luat cu cheie
- Valoarea valutară (forex sau FX) este o piață globală pentru schimbul de monede naționale unul cu celălalt. Locurile de schimb valutar cuprind cea mai mare piață de valori mobiliare din lume în valoare nominală, cu trilioane de dolari care își schimbă mâinile în fiecare zi. Tranzacțiile de schimb valutar utilizează perechi valutare, prețuri în termeni de unul față de celălalt. Avantajele și viitorul reprezintă o altă modalitate de a participa la piața valutară.
Cum funcționează schimbul valutar?
Piața determină valoarea, cunoscută și sub denumirea de curs de schimb, a majorității monedelor. Schimbul valutar poate fi la fel de simplu ca schimbarea unei monede pentru alta la o bancă locală. De asemenea, poate implica tranzacționarea monedei pe piața valutară. De exemplu, un comerciant pariază o bancă centrală care va ușura sau va înăspri politica monetară și că o monedă se va consolida față de cealaltă.
Când tranzacționează valute, acestea sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul american (USD) față de dolarul canadian (CAD), Euro (EUR) versus USD și USD față de yenul japonez (JPY).
De asemenea, va exista un preț asociat cu fiecare pereche, cum ar fi 1.2569. Dacă acest preț a fost asociat cu perechea USD / CAD înseamnă că costă 1.2569 CAD pentru a cumpăra un USD. Dacă prețul crește la 1.3336, acum costă 1.3336 CAD pentru a cumpăra un USD. USD a crescut în valoare (scădere CAD), deoarece costă acum mai mult CAD să cumperi un USD.
În piața valutară se tranzacționează monede, numite loturi micro, mini și standard. Un lot micro valorează 1000 de monede date, un mini lot 10.000 și un lot standard 100.000. Acest lucru este diferit decât atunci când te duci la o bancă și vrei să schimbi 450 $ pentru călătoria ta. Când tranzacționați pe piața valutară electronică, tranzacțiile se desfășoară în blocuri de monede setate, dar puteți tranzacționa oricâte blocuri doriți. De exemplu, puteți schimba șapte loturi micro (7.000) sau trei mini loturi (30.000) sau 75 loturi standard (750.000), de exemplu.
Dimensiunea pieței valutare
Piața valutară este unică din mai multe motive, în principal datorită dimensiunii sale. Volumul tranzacțiilor pe piața valutară este în general foarte mare. Ca exemplu, tranzacțiile pe piețele valutare au avut în medie 5, 1 trilioane de dolari pe zi în aprilie 2016, potrivit Bank for International Settlements, care este deținută de 60 de bănci centrale și este utilizată pentru a lucra în responsabilitatea monetară și financiară.
Cele mai mari centre comerciale sunt Londra, New York, Singapore și Tokyo.
Tranzacționarea pe piața valutară
Piața este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână în centrele financiare majore de pe glob. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra sau vinde valute în orice moment al zilei.
Piața valutară nu este exact un singur ghișeu. Există o varietate de moduri diferite pe care un investitor le poate parcurge pentru a executa tranzacții valutare. Puteți trece prin diferiți dealeri sau prin diferite centre financiare care utilizează o serie de rețele electronice.
Din punct de vedere istoric, schimbul valutar a fost odată un concept pentru guverne, companii mari și fonduri speculative. Dar în lumea de azi, tranzacțiile de valute sunt la fel de ușoare ca un clic de mouse - accesibilitatea nu este o problemă, ceea ce înseamnă că oricine poate face acest lucru. De fapt, multe firme de investiții oferă posibilitatea persoanelor fizice să deschidă conturi și să tranzacționeze valute, oricând și oricând aleg.
Atunci când efectuați tranzacții pe piața valutară, practic cumpărați sau vindeți moneda unei anumite țări. Dar nu există un schimb fizic de bani de la o mână la alta. Acest lucru este contrar celor întâmplate la un chioșc valutar - gândiți-vă la un turist care vizitează Times Square din New York din Japonia. El poate converti yenul său (fizic) în numerar real în dolari americani (și i se poate percepe o taxă de comision pentru a face acest lucru), astfel încât să poată cheltui banii în timp ce călătorește.
Dar, în lumea piețelor electronice, comercianții iau de obicei o poziție într-o monedă specifică, cu speranța că va exista o mișcare ascendentă și forță în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât poate face profit.
Diferențe în piețele Forex
Există unele diferențe fundamentale între schimbul valutar și alte piețe. În primul rând, există mai puține reguli, ceea ce înseamnă că investitorii nu sunt respectați la standarde sau reglementări stricte ca cele din piețele de valori, futures sau opțiuni. Asta înseamnă că nu există case de compensare și nici organisme centrale care să supravegheze piața valutară.
În al doilea rând, deoarece tranzacțiile nu se desfășoară pe un schimb tradițional, nu veți găsi aceleași taxe sau comisioane pe care le-ați face pe o altă piață. În continuare, nu există nicio reducere a timpului în care poți și nu poți tranzacționa. Deoarece piața este deschisă 24 de ore pe zi, puteți tranzacționa în orice moment al zilei. În cele din urmă, pentru că este o piață atât de lichidă, puteți intra și ieși ori de câte ori doriți și puteți cumpăra cât de multă monedă vă puteți permite.
Piața spotului
Locul pentru cele mai multe valute este de două zile lucrătoare; excepția majoră este dolarul american față de dolarul canadian, care se stabilește în ziua lucrătoare următoare. Alte perechi se stabilesc în două zile lucrătoare. În perioadele care au multiple vacanțe, cum ar fi Paștele sau Crăciunul, tranzacțiile la fața locului pot dura până la șase zile până la decontare. Prețul este stabilit la data tranzacției, dar banii sunt schimbați la data valorii.
Dolarul american este moneda cea mai activă tranzacționată. Cele mai frecvente perechi sunt USD în raport cu euro, yen japonez, lire britanică și franc elvețian. Perechile de tranzacționare care nu includ dolarul sunt denumite încrucișări. Cele mai frecvente cruci sunt euro comparativ cu lira și yenul.
Piața spot poate fi foarte volatilă. Mișcarea pe termen scurt este dominată de tranzacționarea tehnică, care se concentrează pe direcția și viteza de mișcare. Oamenii care se concentrează pe tehnici sunt adesea denumiți hărți. Mișcările valutare pe termen lung sunt determinate de factori fundamentali precum ratele dobânzilor relative și creșterea economică.
Piața Forward
Un comerț forward este orice comerț care se stabilește mai mult în viitor decât pe loc. Prețul forward este o combinație între plus și minus punctele înainte care reprezintă diferența de dobândă dintre cele două valute. Majoritatea au o scadență mai mică de un an în viitor, dar este posibil mai mult timp. Ca și în cazul unui spot, prețul este stabilit la data tranzacției, dar banii sunt schimbați la data scadenței.
Un contract forward este adaptat la cerințele contrapărților. Acestea pot fi pentru orice sumă și se pot deconta la orice dată care nu este un weekend sau o vacanță într-una dintre țări.
Piața futures
O tranzacție futures este similară cu un forward prin faptul că se stabilește mai târziu decât o tranzacție la vedere, dar este pentru dimensiunea standard și data decontării și este tranzacționată pe o piață de mărfuri. Schimbul acționează ca o contrapartidă.
Exemplu de schimb valutar
Un comerciant crede că Banca Centrală Europeană (BCE) își va ușura politica monetară în lunile următoare, pe măsură ce economia zonei euro se încetinește. Drept urmare, comerciantul pariază că moneda euro va scădea față de dolarul american și vinde scurte 100.000 euro la un curs de schimb de 1, 15. În următoarele câteva săptămâni, BCE semnalează că, într-adevăr, poate ușura politica monetară. Acest lucru face ca rata de schimb a euro să scadă la 1, 10 față de dolar. Creează un profit pentru comerciant de 5.000 de dolari.
Scurtând 100.000 de euro, comerciantul a preluat 115.000 de dolari pentru scurt-vânzare. Atunci când euro a scăzut, iar comerciantul a acoperit scurtul său, acesta a costat comerciantului doar 110.000 USD pentru a răscumpăra moneda. Diferența dintre banii primiți la vânzarea pe termen scurt și cumpărăturile de acoperit este profitul. Dacă moneda euro s-ar consolida față de dolar, s-ar fi produs o pierdere.
