Sistemele de tranzacționare sunt de obicei considerate programe informatice complexe care necesită cantități masive de date pentru a calcula cei mai buni parametri de intrare și ieșire. Dar în tranzacționare, de cele mai multe ori cea mai bună soluție este cea mai simplă. De fapt, unul dintre cele mai cunoscute sisteme de tranzacționare nu necesită nici măcar un computer. Citiți mai departe în timp ce aruncăm o privire la sistemul săptămânal de reguli și vă arătăm cum acest sistem simplu vă poate ajuta să profitați de o tranzacție.
Urmărirea tendințelor este un concept binecunoscut care stă la baza multor sisteme de tranzacționare de succes. Probabil că primul astfel de sistem a fost regula săptămânală concepută de Richard Donchian. Rezultatele testelor pentru acest sistem au fost publicate încă din 1970 și s-a dovedit a fi cel mai profitabil sistem cunoscut atunci.
Donchian a fost numit „părintele metodelor moderne de tranzacționare a mărfurilor” și a fost primul care a gestionat un fond de mărfuri care a fost disponibil publicului larg. Se crede că a dezvoltat ideea de a urmări tendințele sistemelor în anii '50.
Strategia
Regula săptămânală, în forma sa cea mai simplă, cumpără atunci când prețurile ating o nouă valoare maximă de patru săptămâni și se vinde când prețurile ating o nouă valoare minimă de patru săptămâni. O nouă valoare maximă de patru săptămâni înseamnă că prețurile au depășit cel mai înalt nivel pe care l-au atins în ultimele patru săptămâni. De asemenea, o nouă săptămână mică de patru săptămâni înseamnă că prețurile se tranzacționează mai mici decât în orice moment în ultimele patru săptămâni. Acest sistem este întotdeauna pe piață, lung sau scurt. Cunoscută pur și simplu ca regulă de patru săptămâni (4WR), acesta este sistemul exact proiectat și utilizat de Donchian.
Această strategie va fi constant în partea dreaptă a tuturor marilor mișcări de pe o piață. Totuși, strategia are și un procent redus de tranzacții câștigătoare. Problema este că majoritatea piețelor au tendința de aproximativ o treime din timp. Pe unele piețe, 4WR poate fi mai mic decât 40% din timp. Celelalte tranzacții sunt, de obicei, pierderi mici, care apar în timp ce piața se consolidează cu acțiune de preț redus.
Folosind regula de patru săptămâni
Ca un exemplu de 4WR, putem privi Google (înainte de a diviza în diferite clase de acțiuni în 2014) în figura 1. Aceasta arată o tranzacție obișnuită câștigătoare. Când s-a atins un nou maxim de patru săptămâni, GOOG a fost cumpărat; acesta a fost vândut aproximativ 10 săptămâni mai târziu, când a făcut un nou scăzut de patru săptămâni. Comerțul a avut ca rezultat un câștig impresionant de 18%. Problema acestui comerț este că a crescut cu peste 30% la un moment dat și a dat înapoi aproape jumătate din profiturile sale înainte de a da un semnal de vânzare.
Figura 1: Diagrama zilnică a GOOG care prezintă semnale de regulă de patru săptămâni
4WR poate funcționa la fel de bine și pe partea scurtă. În figura 2, vedem un comerț câștigător cu Goldman Sachs. Acest comerț a dus, de asemenea, la un câștig de peste 18%. Dar a fost înainte de 25% și a fost închis după ce a dat înapoi o parte semnificativă a profiturilor.
Figura 2: Diagrama zilnică a GS care prezintă semnale de regulă de patru săptămâni
Rafinarea strategiei
O modalitate de a aborda problema de a sta prea mult timp într-un comerț este de a modifica regulile de ieșire. În loc să urmeze 4WR-ul inițial pentru a ieși dintr-o poziție, comercianții pot ieși atunci când o medie mobilă este ruptă. De exemplu, aplicarea unei medii mobile de 10 zile ca criterii de ieșire la comerțul GOOG prezentat în figura 1 ar fi crescut profiturile pentru acea tranzacție cu aproximativ 25%. A fost selectată o medie în mișcare de 10 zile, deoarece este o jumătate din semnalul de intrare (patru săptămâni este de 20 de zile de tranzacționare), dar poate fi utilizată orice perioadă de timp mai mică decât semnalul de intrare.
Filtrarea tendințelor
O altă utilizare a 4WR este ca un filtru de tendință pe piața generală. Pentru mulți comercianți, poate fi o provocare să se stabilească dacă piața este acoperișă sau bearish pe termen scurt. Aplicarea 4WR permite comercianților să definească obiectiv tendința. Dacă cel mai recent semnal al pieței în cadrul acestui sistem este o cumpărare, comerciantul poate fi sigur că piața este în creștere. Tendințele de declin pot fi definite ca perioade în care cel mai recent semnal 4WR a fost o vânzare; cu alte cuvinte, piața a făcut un nou nivel de patru săptămâni mai recent decât a făcut un nou maxim de patru săptămâni. Folosind 4WR ca filtru, comerciantul va căuta ca 4WR să fie pe un semnal de cumpărare înainte de a intra în noi poziții lungi. Pozițiile scurte ar fi introduse numai atunci când piața este pe un semnal de vânzare de 4WR.
Găsirea tendințelor pe termen mai lung
Acest sistem versatil poate fi aplicat și pentru identificarea tendinței pe termen lung. Acest lucru se poate face prin aplicarea teoriei Dow, un barometru urmat pe scară largă a sănătății pieței. Analiștii caută acțiunea în Dow Jones Transportation Media pentru a confirma direcția mediei industriale Dow Jones. Când ambele medii fac valori maxime noi, suntem pe o piață taur confirmată. Valorile minime noi din ambele medii indică o piață confirmată de urs. Divergențele dintre medii îi determină pe cei mai mulți analiști să exprime prudență cu privire la tendință.
O problemă cu aplicarea teoriei Dow este că regulile sunt subiective, în funcție de modul în care un analist definește un nou nivel mare sau nou. Este posibil ca doi practicanți pricepuți să se uite la aceleași diagrame și să nu fie de acord cu semnalele. Aplicarea 4WR previne această posibilitate. În loc să determine în mod subiectiv un nou sau mare, 4WR definește, în avans, când este generat un semnal și toți analiștii care utilizează 4WR vor ajunge la aceeași concluzie.
Linia de jos
4WR aduce un plus excelent la cutia de instrumente a oricărui comerciant. Toți comercianții ar trebui să ia în considerare adaptarea 4WR la stilurile de tranzacționare. Rețineți că nu există nimic magic de vreo patru săptămâni. Comercianții pot alege să utilizeze semnale pe perioade mai scurte sau mai lungi. Semnalele de intrare și ieșire pot fi asimetrice, de exemplu, introducerea pe semnale 4WR, dar ieșirea pe minim de două săptămâni. După cum sa menționat, mediile mobile pot fi, de asemenea, utilizate pentru a genera semnale de ieșire. 4WR poate fi combinat cu indicatori, cum ar fi indicele de forță relativă sau divergența medie de convergență în mișcare, ca filtru al acestor semnale. Posibilele aplicații ale 4WR sunt limitate doar de imaginația comerciantului, așa că experimentați puțin și aflați ce sistem produce cele mai bune rezultate pentru dvs.
