Ce este un flux de fond
Fluxul fondului este netul tuturor intrărilor și ieșirilor de numerar din și din diverse active financiare. Fluxul fondului este de obicei măsurat lunar sau trimestrial; performanța unui activ sau a unui fond nu este luată în considerare, numai răscumpărări sau ieșiri de acțiuni și achiziții sau fluxuri de acțiuni. Intrările nete creează exces de numerar pentru gestionarea de investiții, ceea ce teoretic creează cerere pentru valori mobiliare precum acțiuni și obligațiuni.
BREAKING DOWN Fluxul fondului
Investitorii și analiștii de piață urmăresc fluxurile de fonduri pentru a evalua sentimentul investitorilor în anumite clase de active, sectoare sau piață în ansamblu. De exemplu, dacă fluxurile nete de fonduri pentru fonduri de obligațiuni într-o anumită lună sunt negative într-o cantitate mare, acest lucru semnalează un pesimism larg pe piețele cu venituri fixe.
Un flux de fond se concentrează doar pe circulația numerarului, reflectând circulația netă după examinarea intrărilor și ieșirilor de fonduri monetare. Aceste mișcări pot include plăți către investitori sau plăți făcute companiei în schimbul bunurilor și serviciilor.
Fluxul fondului nu include fonduri care trebuie plătite, dar nu au fost încă plătite. Aceasta include aranjamente în care un debitor este programat să plătească o anumită sumă pentru un contract finalizat, dar plata nu a fost primită și obligațiile companiei nu au fost decontate.
Situațiile fluxului de fond
O declarație a fluxului de fond este o dezvăluire a tipurilor de intrări și ieșiri pe care compania le-a cunoscut. Este un forum în care să furnizezi informații cu privire la orice activitate de flux de fond care ar putea fi ieșită din comun, cum ar fi o ieșire mai mare decât era de așteptat din cauza unei cheltuieli neregulate. Mai mult, adesea clasifică diferitele tipuri de tranzacții și surse pentru a ajuta la urmărirea oricărei modificări de activitate.
Modificările fluxului de fond
Dacă fluxul fondului se schimbă, acesta reflectă adesea o schimbare a sentimentului clienților. Acest lucru poate fi legat de lansări de produse noi sau îmbunătățiri, știri recente cu privire la companie sau schimbări de sentimente asupra industriei în ansamblu. Modificările pozitive ale fluxului fondului notează o creștere a intrării, o diminuare a fluxului de ieșire sau o combinație a celor două. În schimb, fluxul negativ de fond sugerează intrări mai mici, fluxuri mai mari sau ambele.
Deși schimbările ocazionale pot să nu fie indicative pentru emisiuni în cadrul companiei, fluxurile negative de fonduri prelungite pot fi un semn că există anumite probleme, deoarece acest lucru este o reflectare a veniturilor care nu sunt suficiente pentru a suporta cheltuielile companiei. Dacă această tendință continuă, ar putea însemna că compania trebuie să achiziționeze o formă de datorie pentru a continua operațiunile.
Exemplu de fluxuri de fonduri
O piață a taurilor în ură a atras investitorii de la margine în prima parte a anului 2018, așa cum a demonstrat direcția fluxurilor de fonduri. Investitorii au turnat 58 de miliarde de dolari în fonduri mutuale și fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) în cele patru săptămâni încheiate pe 17 ianuarie, cel mai rapid ritm din toate timpurile. ETF-urile gestionate pasiv au înregistrat ieșiri de 38, 2 miliarde USD în primele câteva săptămâni ale lunii ianuarie, în timp ce un maxim net de patru ani de 5, 6 miliarde de dolari s-a scurs în fonduri mutuale, ceea ce sugerează o revenire a sentimentului pozitiv către managementul activ, după ani de ieșire, în timp ce managerii au subperformat piața dar se așteptau taxe mai mari decât managementul pasiv.
