Utilizarea abordării fundamentale a analizei în tranzacționare a fost mult timp un obiect de argument între adepții acesteia și cei care pun sub semnul întrebării eficacitatea metodei în determinarea valorii intrinseci a unui stoc. În loc să luăm parte la acest argument, ne vom concentra în schimb asupra modului în care un comerciant poate beneficia de o analiză fundamentală. Vom discuta punctele tari și punctele slabe ale analizei fundamentale ca instrument al unui comerciant, evidențiind acele situații în care un comerciant poate folosi tehnici fundamentale pentru a lua decizii de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Comercianții care utilizează analiza fundamentală pentru a efectua o evaluare a stocurilor de date referitoare la mediul economic actual, sănătatea financiară a companiei și concurenții companiei. Comercianții folosesc datele pe care le descoperă pentru a determina valoarea intrinsecă a unui stoc. Pentru a determina dacă un stoc este subevaluat, un comerciant poate supraevaluat sau are un preț corect, poate evalua stocul pentru potențialul său ca investiție profitabilă. Comercianții uneori combină analiza fundamentală cu analiza tehnică pentru a-i ajuta să identifice când și cum să ia deciziile de investiții.
Mecanica comerțului fundamental
Abordarea fundamentală pentru evaluarea unei companii se bazează pe un studiu aprofundat al economiei, al industriei în care operează compania și al companiei în sine. Comerciantul folosește datele din această analiză pentru a prognoza evoluțiile pieței și pentru a determina valoarea intrinsecă a stocului companiei.
De asemenea, comerciantul poate folosi analiza fundamentală ca un instrument pentru a ajuta la prezicerea valorii viitoare a stocului și pentru a determina dacă stocul este supraevaluat sau subevaluat. O analiză de succes poate descoperi oportunități de investiții care nu sunt încă recunoscute de piață în ansamblu și poate ajuta comerciantul în realizarea unei investiții profitabile.
Metodologic, comerciantul poate opta pentru utilizarea diferitelor abordări ca parte a analizei fundamentale a unui stoc. De exemplu, comerciantul poate alege să compare grupurile de industrie cu alte grupuri de industrie sau companii din cadrul acestor grupuri unul împotriva celuilalt.
Exemple de analiză fundamentală în tranzacționare
Abilitatea unui comerciant de a aplica cu succes analiza fundamentală depinde de o serie de factori. Un bun punct de plecare este luarea în considerare a profitului potențial al comerțului vizat. Este important să înțelegeți diferitele moduri în care analiza fundamentală vă poate ajuta să identificați tranzacțiile potențial profitabile și să înțelegeți de ce aceste tranzacții ar putea fi profitabile.
Iată două exemple despre modul în care ai putea folosi analiza fundamentală pentru a identifica investițiile potențial profitabile.
Stocuri stabilite
Companiile înființate, fondurile mutuale și alte mari organizații financiare fac mișcări importante pe piețele financiare și pot acționa ca producători de portofoliu pentru investitori. În acest caz, profitul unui comerciant va acționa ca o compensație pentru riscurile asumate.
Există multe modalități prin care poți folosi analiza fundamentală pentru a stabili dacă o investiție într-un stoc comercial tranzacționat public are potențial de profit. Scopul este de a cântări toate informațiile diferite care pot afecta prețul stocului.
În primul rând, comercianții vor analiza mediul economic actual, care include evenimente interne și globale care ar putea afecta compania și prețul acțiunilor. De exemplu, există conflicte regionale (cum ar fi războaie sau greve de muncă) care ar putea afecta capacitatea companiei de a achiziționa materiale necesare pentru producție? Există factori macroeconomici care influențează structura prețurilor companiei, cum ar fi creșterea ratelor dobânzii sau inflația? Care este prognoza pentru industria companiei în ansamblu? Există factori perturbatori care ar putea afecta negativ nișa în care operează compania?
Următorul pas într-o analiză de tranzacționare fundamentală este realizarea unor cercetări ample asupra companiei. Este important să aveți o înțelegere clară a modelului de afaceri al companiei și modul în care își face banii. Comercianții vor examina situațiile financiare ale companiei, examinând situațiile fluxurilor de trezorerie, situațiile de venit și bilanțurile cel puțin în ultimii doi ani. Pe parcursul acestei revizuiri, comerciantul va căuta semne clare de creștere, un management eficient care să contracareze orice factori macroeconomici negativi și orice avantaj competitiv pe care îl are compania care ar putea propulsa creșterea viitoare.
În cele din urmă, comerciantul va analiza concurenții companiei într-un mod similar analizei fundamentale deja realizate pentru companie. Comerciantul va compara rezultatele atât pentru compania țintă, cât și pentru concurenții săi pentru a clasifica toate companiile ca investiții potențiale. La această etapă a analizei fundamentale, comerciantul poate descoperi că compania oferă un potențial bun de investiții sau o companie concurentă oferă un potențial mai bun. Sau, după reflectare, comerciantul poate decide că niciuna dintre acțiunile analizate nu ar fi investiții bune în acest moment.
Oferte publice inițiale
O ofertă publică inițială (IPO) poate oferi comercianților posibilitatea de a încasa discrepanța dintre prețul IPO al acțiunii și prețul la care se va stabili în cele din urmă. Ca comerciant, câștigurile dvs. vor fi compensațiile pentru riscul pe care îl asumați.
Deși comercianții pot utiliza multe dintre tehnicile fundamentale de analiză prezentate mai sus, acestea pot fi insuficiente pentru a evalua pe deplin potențialul de profit al unui OP. IPO-urile pot avea factori de risc pe care o analiză fundamentală s-ar putea să nu o poată măsura. De exemplu, poate fi dificil să facem o analiză fundamentală pentru IPO în industrii relativ noi, deoarece există puține date istorice despre acea industrie în scopuri de revizuire și comparație.
De asemenea, prețul unui stoc IPO este uneori umflat din cauza acoperirii mass-media intense. Unii investitori sunt afectați de instinctul de efectiv și investesc într-un IPO fără a efectua cercetări și diligență. Acest lucru poate duce la un preț inițial ridicat al acțiunilor, unul care scade rapid după începerea tranzacționării stocului.
consideratii speciale
Analiza fundamentală nu este utilizată în general ca metodă tactică, de decizie pe termen scurt. Analiza tehnică permite comercianților să obțină o viziune asupra pieței și să facă mișcarea corectă la momentul potrivit, în timp ce analiza fundamentală ar trebui aplicată strategic, pe perioade mai lungi.
Analiza fundamentală ajută un comerciant să obțină informații despre starea generală a pieței și atractivitatea unei garanții specifice în comparație cu alte valori mobiliare. Cu toate acestea, unii investitori preferă să utilizeze analiza tehnică pentru a identifica când și cum să reacționeze la informațiile obținute prin analiza fundamentală.
