Ce este o abordare de semnalizare?
O abordare de semnalizare se referă la actul de a urmări diferite semnale de piață ca indicatori pentru inițierea pozițiilor de tranzacționare. Analiza tehnică este adesea utilizată pentru a alimenta această abordare cu tranzacții inițiate și finalizate prin semnalele generate din studiile tehnice pe graficele prețurilor. Cu toate acestea, abordarea nu se limitează la declanșatoarele tehnice. De asemenea, poate fi utilizată orice altă formă de date.
Cheie de luat cu cheie
- Structuri de abordare a semnalizării care investesc sau tranzacționează pe baza semnalelor bazate pe date. Tranzacții realizate manual pe baza semnalelor precum informații despre preț sau metadate, cum ar fi activitatea de tranzacționare privilegiată. Acesta este un precursor al tranzacționării algoritmice.
Înțelegerea abordării semnalizării
O abordare de semnalizare poate fi utilizată de comercianți în orice tip de activ sau de valori mobiliare, cu condiția să tranzacționeze cu suficientă lichiditate, iar prețurile sau alte date sunt publicate în mod fiabil și regulat.
De exemplu, luați în considerare modul în care tranzacțiile de persoane din interiorul companiei pot fi utilizate ca declanșatoare într-o abordare de semnal. Aceasta se bazează pe ideea că acești insidați au cunoștințe mai bune despre relațiile de afaceri ale companiilor respective și pot tranzacționa în conformitate cu aceste cunoștințe. Dacă aceste cunoștințe le-ar oferi un avantaj față de alți participanți la piață, atunci urmărirea tranzacțiilor lor ar putea aduce rentabilități pe piață (sau așa ar merge logica).
Numeroase lucrări de cercetare au fost scrise cu privire la influența dreptului de proprietate asupra acționarilor, precum și la activitatea lor de cumpărare și vânzare, dar niciun studiu concludent nu arată un avantaj inerent. Cu toate acestea, urmărirea tranzacțiilor de persoane din interior este, de asemenea, cunoscută în general ca o abordare semnală a tranzacționării, deoarece cunoscutii din companii au o perspectivă mai mare asupra relațiilor de afaceri ale unei companii decât piața în general.
Semnalele bazate pe analiză tehnică
Deoarece analiza tehnică se bazează pe date ușor disponibile, cum ar fi prețul, volumul, volatilitatea, calendarul și prețurile derivate, semnalele de piață care conduc la inferențe despre mișcările potențiale ale prețurilor în titluri sunt mult mai ușor de definit și de cercetat. Dezvoltarea unei abordări semnal a tranzacționării sau investițiilor este precursorul dezvoltării unui sistem de tranzacționare complet algoritmic sau chiar automat.
Informații privilegiate
Urmărirea activității insiderilor la o anumită companie poate oferi informații despre tendințele prețului general al acțiunilor companiei. În general, tranzacționarea de informații nepublicate de către orice investitor este ilegală. Cu toate acestea, persoanele interesate de la o companie au o cunoaștere mult mai largă și cuprinzătoare a afacerii și a perspectivelor sale, ceea ce face ca activitățile lor de tranzacționare să fie benefice pentru a urmări investitorii externi.
Atunci când urmează persoanele din interior, există câțiva factori de luat în considerare. Prima este subvențiile pentru acționari. Investitorilor li se acordă de obicei opțiuni de stocuri și acțiuni. Prin urmare, atunci când proprietatea crește prin subvenții poate fi un semnal pozitiv pentru companie. În mod obișnuit, persoanele interesate sunt de asemenea acționari importanți cu capital substanțial investit în acțiuni tranzacționate public. Astfel, atunci când persoanele interesate vând volume mari de acțiuni, acesta poate fi un indicator negativ pentru perspectivele acțiunilor.
Indiferent de tipul de informații alese, comercianții și investitorii care se bazează pe o abordare a semnalului sunt mai bine deserviți efectuând cercetări atente, disciplinate și sistematice pentru a identifica metodele probabile pentru a investi în acest mod.
