SPDR Gold Trust (GLD) a crescut liniștit până la o rezistență a trendului de cinci ani, la 130 de dolari (1.380 de dolari la contractul futures CME Globex), reducând capetele de cap ale unei Rezerve Federale mai hawk, care se așteaptă să crească ratele dobânzilor de trei sau patru ori mai înainte de sfârșitul anului 2018. Această acțiune a prețurilor în vârf completează un model de bazare pe mai mulți ani, cu o decalare care confirmă prima creștere majoră din 2011.
Este probabil ca o scădere a aurului să coincidă cu faptul că datele despre inflație cresc mai repede decât se aștepta, forțând Fed-ul să acționeze la capăt. Acest lucru s-ar putea întâmpla în temutul scenariu de inflație, în care războaiele comerciale încetinesc creșterea economică mondială, în timp ce prețurile mărfurilor, industriale și de consum cresc rapid datorită politicilor protecționiste și de represalii. De asemenea, aurul ar putea atrage presiuni de cumpărare agresive dacă discuțiile americane cu Coreea de Nord vor eșua în mai, care este rezultatul cel mai probabil.
Diagrama GLD pe termen lung (2004 - 2018)
Trustul de aur SPDR a debutat la mijlocul anilor 40 $ începând cu al patrulea trimestru al anului 2004, în același timp în care tranzacțiile futures pe aur erau tranzacționate aproape 450 USD. A intrat într-o evoluție puternică un an mai târziu, depășind 72, 26 dolari în mai 2006. O revenire superficială în 2007 a atras dobândă sănătoasă de cumpărare, generând o majorare de cumpărare care s-a oprit în primul trimestru al anului 2008, chiar la 100 USD și 1.000 USD la contractul futures. A scăzut brusc în timpul prăbușirii economice, revenind în topul declinului din 2007 în 60 de dolari superiori.
Un val de recuperare ulterioară a atins nivelul maxim din 2008 la sfârșitul anului 2009, înaintea unei declanșări puternice, care, de asemenea, a eliminat rezistența psihologică, generând un avans stimulat, care a ajuns la o oprire prăbușită în al treilea trimestru din 2011. tot timpul maxim la 185, 85 USD și vândut la 148, 27 dolari, în timp ce futures-ul a înregistrat un top istoric la 1.911, 60 dolari, cu mai puțin de 100 de puncte sub 2.000 $.
O defalcare a triunghiului descendent din 2013 a scăzut fondul într-un ritm descendent care a eliminat un canal descendent în decembrie 2015, când GLD a coborât la 100, 23 dolari. O revenire în iulie 2016 s-a oprit la 121, 15 dolari, cu acțiuni mixte, de atunci, în limita limitelor prețurilor de șapte luni. Între timp, maximele majore din 2013 au atras un trend care a fost testat fără succes de trei ori, în timp ce un al patrulea test a fost în curs începând din septembrie 2017.
Diagrama GLD pe termen scurt (2016 - 2018)
O scădere intermediară a urmat mitingului în iulie 2016, fondul înregistrând un nivel mai mare după ce a scăzut la nivelul de retracement al mitingului.786 Fibonacci. Un val de recuperare în mișcare lentă a preluat apoi controlul, atingând rezistența trendului pentru a patra oară în septembrie 2017. Modelul de limitare restrâns în martie 2018 garantează bine pentru bug-urile de aur, cu cicluri pe termen lung aliniate într-o convergență bullish, care ar putea genera o defalcare majoră. în trimestrul următor.
Volumul de echilibru (OBV) a înregistrat un nivel mai scăzut în 2012 și a intrat într-o fază brutală de distribuție, coborând cu mai mult de trei ani înainte de a se ridica la începutul anului 2016. Acumularea ulterioară s-a încheiat chiar la rezistența modelului generată de triunghiul descendent, avertizând un similar soarta când contractul futures tranzacționează în sfârșit peste 1.500 USD. Indicatorul a revenit acum la acest nivel și ar trebui să se estimeze ca reacție la o creștere a prețurilor peste 1.400 de dolari.
Nivelul de decalaj s-a aliniat retracementului.382 al scăderii pe termen lung, stabilind o țintă mai mare de peste 150 USD pentru GLD și 1.500 dolari pentru contractul futures. Asta s-ar traduce într-un miting care atinge o rezistență majoră la defalcarea triunghiului descendent la 153 USD. Pentru a monta bariera, va fi nevoie de o putere de cumpărare considerabilă, ceea ce sugerează că cumpărătorii care vor ieși din profit vor lua profituri agresive pe măsură ce se va dezvolta raliul. (Pentru mai multe, consultați: Declanșarea volatilității Declanșatoare de oportunitate de cumpărare în aur .)
Linia de jos
Fondurile de aur SPDR și Fondurile CME Globex au finalizat tipare de bază de cinci ani care ar putea presagia prima majorare a creșterii majore din 2011. (Pentru citire suplimentară, consultați: 8 motive pentru a deține aur ).
