Ce este Creșterea de 10K
Creșterea de 10 K este un grafic care evidențiază modificarea valorii unei investiții inițiale de 10.000 USD într-un activ financiar într-o anumită perioadă de timp, care este adesea de la începutul activului sau în perioada de 10 ani de la sfârșitul celui mai recent an fiscal. Creșterea graficului de 10.000 de obicei compară randamentul diferitelor investiții, fie unele în raport cu celelalte, fie față de un indice de referință de bază. Rezultatele activelor înregistrate în creșterea exponatelor de 10 K includ, de obicei, reinvestirea de dividende și câștigurile de capital, dar în mare parte exclud orice taxe și taxe de vânzare pe care investitorii le pot suporta. Companiile cu fonduri mutuale sunt utilizatori importanți ai creșterii graficelor de 10K și le prezintă în mod important în materiale de marketing.
BREAKING DOWN Creștere de 10K
Creșterea graficelor de 10K reprezintă un element fundamental al rapoartelor anuale ale fondurilor comune și aproape toate companiile de fonduri înregistrează creștere interactivă a graficelor de 10K pe site-urile lor web. Acestea le permit investitorilor să compare vizual performanța investițiilor ipotetice de 10.000 USD în mai multe fonduri și valorile lor de referință pe diferite perioade de timp. Dacă un investitor dorește să compare performanța a două sau mai multe fonduri încă de la înființare, punctul de comparare ar trebui să se întoarcă suficient de departe pentru a include lansarea celui mai vechi fond.
În timp ce creșterea graficului de 10.000 este un instrument util și popular pentru compararea performanței investițiilor, aceasta are unele limitări. Întrucât, de obicei, exclude taxele de administrare a fondurilor și alte costuri, inclusiv cheltuielile de vânzare și răscumpărare, creșterea arătată este adesea supraevaluată. Astfel, randamentele reale pe care le-ar fi primit un investitor în perioada în cauză ar fi probabil mai mici decât cele arătate.
De asemenea, un investitor ar trebui să ia în considerare efectul volatilității atunci când ia o decizie de investiție, dar graficul este de o utilizare limitată în această privință. De exemplu, o investiție de 10.000 USD în Fondul A poate crește la 15.000 dolari pe parcursul a cinci ani, în timp ce Fondul B s-ar putea să crească la 16.000 USD în același interval de timp, dar cu o volatilitate considerabil mai mare. În ciuda randamentului său mai mic, Fondul A poate fi mai potrivit sau mai de dorit pentru investitorii conservatori care preferă o investiție mai puțin volatilă.
Creștere de 10 milioane de dolari obligatoriu în fondurile mutuale anuale
Conform SEC, fiecare raport anual al fondului mutual trebuie să includă un „grafic liniar care să compare performanța din ultimii 10 ani sau pentru durata de viață a fondului, dacă este mai scurt, a unei investiții inițiale ipotetice de 10.000 USD în raport cu un indice.” Deși nu este obligatoriu, majoritatea rapoartelor semestriale ale acționarilor prezintă și o creștere a graficului de 10K. În ambele cazuri, o scurtă privire asupra graficului va dezvălui dacă performanța fondului a fost constantă sau tulbure în ultimii 10 ani sau durata de viață a fondului. O linie clară cu mai multe vârfuri și văi arată că fondul a avut variații considerabile în ceea ce privește performanța, în timp ce o pantă treptată indică un randament mai stabil în perioada respectivă.
