Există multe companii care efectuează fuziuni invers, cunoscute și sub denumirea de preluări invers, spre deosebire de alte forme mai tradiționale de strângere de capital. O fuziune inversă este atunci când o companie privată devine o companie publică prin achiziționarea controlului asupra companiei publice. Acționarii companiei private primesc, de obicei, sume mari de proprietate în compania publică și controlul consiliului său de administrație.
Odată ce acest lucru este complet, companiile private și publice se contopesc într-o companie comercializată public. Citiți mai departe pentru a afla cum investitorii pot profita din aceste situații, înțelegând riscurile și dezavantajele.
Avantajele fuziunilor inversă
Următoarele sunt numeroasele avantaje ale realizării fuziunilor inversate.
- Capacitatea unei companii private de a deveni publică cu un cost mai mic și în mai puțin timp decât cu o ofertă publică inițială. Atunci când o companie intenționează să treacă public printr-un IPO, procesul poate dura un an sau mai mult până la finalizare. Acest lucru poate costa compania bani și timp. Cu o fuziune inversă, o companie privată poate intra în public în doar 30 de zile. Companiile publice au evaluări mai mari în comparație cu companiile private. Unele dintre motivele pentru aceasta includ lichiditate mai mare, transparență și publicitate sporită și că acestea au o rată de creștere mai rapidă în comparație cu companiile private. Acest lucru înseamnă că, dacă piețele de acțiuni au performanțe slabe sau există publicitate nefavorabilă în jurul IPO, asiguratorii pot trage oferta de pe masă. Compania publică poate oferi un adăpost fiscal companiei private. În multe cazuri, compania publică a suferit o serie de pierderi. Un procent din pierderi poate fi reportat și aplicat veniturilor viitoare. Fuzionând compania publică și privată, este posibil să protejați un procent din profiturile companiei fuzionate de impozitele viitoare.
Dezavantajele fuziunilor inversă
Următoarele sunt dezavantajele unei fuziuni inversate:
- Unele fuziuni reversate vin cu circumstanțe nevăzute, cum ar fi procesele de răspundere civilă și evidența de înregistrări sloppy. Diviziunile de acțiuni reversate sunt foarte comune cu fuziunile inversate și pot reduce semnificativ numărul de acțiuni deținute de acționari. Foarte mulți ofițeri șefi ai companiilor comerciale tranzacționate private au puțină experiență sau nu administrarea unei companii tranzacționate public. Foarte multe fuziuni inversate fac puțin din ceea ce se promite, iar compania sfârșește tranzacționarea pe panoul de anunțuri OTC și oferă acționarilor o valoare sau o lichiditate redusă.
Semnale de fuziuni inversă
Următoarele sunt semnale potențiale pe care le puteți utiliza pentru a vă găsi proprii candidați la fuziune inversă:
- Căutați capitalizarea corespunzătoare. În general, fuziunile inverse au succes pentru companiile care nu au nevoie de capital imediat. În mod normal, o companie de succes tranzacționată public va avea cel puțin vânzări de 20 milioane USD și 2 milioane USD în numerar. Cele mai bune companii pentru o posibilă fuziune inversă sunt cele care caută să strângă 500.000 USD sau mai mult ca capital de lucru. Câteva exemple bune de fuziune inversă de succes includ: Armand Hammer, fuzionarea cu succes în Petrolierul Occidental, finalizarea lui Ted Turner a unei fuziuni reversibile cu Rice Broadcasting pentru a forma Turner Broadcasting și Muriel Seibert, făcând publică firma sa de brokeraj, prin fuziunea cu J. Michaels, o companie de mobilier din Brooklyn.
Linia de jos
Pentru a avea succes în identificarea fuziunilor inversate, trebuie să rămâneți în alertă. Acordând atenție la mass-media financiară, este posibil să găsiți oportunități în potențialele fuziuni inverse. De asemenea, este înțelept să participi la oportunități care încearcă să strângă cel puțin 500.000 de dolari și sunt de așteptat să facă vânzări de cel puțin 20 de milioane de dolari în primul an în calitate de companie publică.
Există multe avantaje și dezavantaje pentru a investi în fuziuni reversate. Pentru a avea succes, trebuie să vă întrebați dacă puteți face față investițiilor într-o companie care ar putea dura mult timp să se întoarcă. De asemenea, ar trebui să înțelegeți cum funcționează fuziunea și în ce moduri fuziunea inversă ar beneficia acționarilor pentru compania publică și privată. În timp ce acesta poate fi un proces care consumă mult timp, recompensele pot fi extraordinare - mai ales dacă găsiți diamantul în brută care devine o companie mare, de succes tranzacționată public.
