Prin ce diferă fluxul de numerar și veniturile?
Veniturile sunt banii câștigați de o companie din vânzarea produselor și serviciilor sale. Fluxul de numerar este suma netă de numerar care este transferată către și către o companie. Veniturile oferă o măsură a eficienței vânzărilor și comercializării unei companii, în timp ce fluxul de numerar reprezintă mai mult un indicator de lichiditate. Atât veniturile, cât și fluxul de numerar sunt utilizate pentru a ajuta investitorii și analiștii să evalueze starea de sănătate financiară a unei companii.
Cheie de luat cu cheie
- Veniturile sunt banii câștigați de o companie din vânzarea produselor și serviciilor sale. Fluxul de numerar este suma netă de numerar care este transferată către și către o companie. Veniturile oferă o măsură a eficienței vânzărilor și comercializării unei companii, în timp ce fluxul de numerar reprezintă mai mult un indicator de lichiditate.
Înțelegerea veniturilor
Veniturile reprezintă suma totală a veniturilor generate de vânzarea de bunuri sau servicii aferente operațiunilor primare ale companiei. Veniturile sunt adesea denumite prima linie, deoarece se află în partea de sus a declarației de venit. Veniturile reprezintă venitul total obținut de o companie înainte de deducerea cheltuielilor.
Deși veniturile sunt adesea utilizate în mod interschimbabil pentru vânzări, cei doi termeni sunt distinct diferiți. Veniturile sunt cuprinzătoare, care includ toate tipurile de venituri, cum ar fi banii obținuți din investiții într-o bancă sau venituri din dobânzi din obligațiuni. În schimb, vânzările reprezintă suma de bani generată din vânzarea unui bun sau serviciu.
Cu toate acestea, companiile își pot raporta veniturile în mod diferit, în funcție de metoda de contabilitate utilizată și de industria lor. Companiile din sectorul de vânzare cu amănuntul, de exemplu, raportează de obicei vânzări nete în loc de venituri, deoarece vânzările nete reprezintă veniturile din vânzări după returnarea mărfurilor.
Veniturile pot fi defalcate și listate ca elemente rând separate în situația veniturilor unei companii, în funcție de tipul de venit. De exemplu, multe companii listează separat veniturile operaționale, care sunt banii obținuți din operațiunile principale ale unei companii. În schimb, venituri care nu operează sunt banii obținuți din surse secundare, care ar putea fi venituri din investiții sau venituri din vânzarea unui activ.
Venituri angajate
Veniturile acumulate reprezintă veniturile obținute de o companie pentru livrarea de bunuri sau servicii care încă nu au fost plătite de către client. În contabilitatea de angajare, veniturile sunt raportate la momentul efectuării unei tranzacții de vânzare și nu pot reprezenta neapărat numerar în mână. În cele din urmă, veniturile au un impact asupra cifrelor fluxurilor de numerar, dar nu au un efect imediat asupra acestora.
Castig nemeritat
Veniturile nefăcute pot fi considerate opusul veniturilor acumulate, în conturile de venituri neînvățate pentru banii plătiți de un client pentru bunuri sau servicii care încă nu au fost livrate. Dacă o companie a primit plata în avans pentru bunurile sale, ar recunoaște veniturile ca neevaluate, dar nu ar recunoaște veniturile din contul de profit până la perioada în care au fost livrate bunurile sau serviciile.
Surse de venituri
Pentru unele organizații, veniturile pot proveni din alte surse decât vânzarea obișnuită a unui produs sau serviciu. Tipurile de venituri și sursa acestuia depind de compania sau organizația implicată.
Investitorii imobiliari ar putea obține venituri din veniturile din închiriere. Veniturile pentru guvernele federale și locale ar fi probabil sub formă de încasări fiscale din impozitele pe proprietate sau pe venit. De asemenea, guvernele ar putea obține venituri din vânzarea unui activ sau venituri din dobânzi dintr-o obligațiune.
Organizațiile de caritate și organizațiile non-profit primesc de obicei venituri din donații și subvenții. Universitățile ar putea obține venituri din taxa de școlarizare, dar și din câștiguri de investiții pe fondul de dotare.
Înțelegerea fluxului de numerar
Fluxul de numerar reprezintă valoarea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar transferate către și către o companie. Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii cresc, ceea ce îi permite să deconteze datorii, să reinvesteze în activitatea sa, să returneze bani acționarilor, să plătească cheltuieli și să ofere un tampon împotriva provocărilor financiare viitoare.
Fluxul de numerar diferă de veniturile în care nu este acumulat. În schimb, fluxul de numerar urmărește numerarul real în mână și numerarul care curge în și în afara companiei. Importanța critică a fluxului de numerar constă în capacitatea unei companii de a rămâne funcțional; trebuie să aibă întotdeauna suficient numerar pentru a îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt.
Situația fluxurilor de trezorerie
Fluxul de numerar este raportat în contul de fluxuri de numerar (CFS), care arată sursele de numerar, precum și modul de cheltuire a numerarului. Linia superioară a situației fluxurilor de numerar începe cu venitul net sau profitul aferent perioadei, care este reportat din contul de profit. Dacă vă amintiți, veniturile se află în partea de sus a situației de venit, iar după ce toate cheltuielile și costurile sunt scăzute, venitul net este rezultatul și se află în partea de jos a situației de venit. Locațiile sunt motivul pentru care venitul se numește adesea număr de linie superioară, în timp ce venitul net sau profitul se numește numărul de jos.
Venitul net este punctul de plecare pentru analiza fluxului de numerar al unei companii. Toate activitățile de numerar pe care le desfășoară o afacere sunt adăugate sau scăzute din venitul net al companiei. Aceste activități sunt defalcate în trei secțiuni din situația fluxului de numerar.
Fluxul de numerar din activitățile de operare
Modificările de numerar din activele curente și datoriile curente, care conțin elemente pe termen scurt sunt listate în fluxul de numerar din operațiuni. Creanțele de conturi, care sunt bani datorate de clienții care sunt colectate, sunt înregistrate ca numerar în această secțiune. De asemenea, datoriile contabile, care sunt obligații financiare datorate furnizorilor, sunt înregistrate ca activități operaționale atunci când sunt plătite.
Fluxul de numerar din activitățile de investiții
Orice numerar generat sau plătit din active pe termen lung este înregistrat în secțiunea activități de investiții. De exemplu, achizițiile de instalații, imobilizări și echipamente, cum ar fi o nouă clădire de fabricație sunt înregistrate aici. De asemenea, aceste activități includ achiziționarea de vehicule, mobilier de birou și terenuri. Creditele pentru activități de investiții se datorează de obicei vânzării de active precum vânzarea unei clădiri sau a unei diviziuni a companiei. Pe scurt, orice achiziție sau vânzare de investiții pe termen lung care afectează numerar se înregistrează ca activități de investiții.
Flux de numerar din activitățile de finanțare
De obicei, companiile își finanțează activitatea într-unul din două moduri: finanțarea datoriei sau a capitalurilor proprii. Numerar primit de la emiterea de acțiuni, obligațiuni sau împrumuturi de la o bancă sunt înregistrate ca flux de numerar din activitățile de finanțare. Ieșirile de numerar din această secțiune pot include plata dividendelor, răscumpărarea stocurilor, plata unui împrumut sau a unei obligațiuni.
Veniturile ar trebui să fie înțelese, de asemenea, ca un flux unic de bani într-o companie, în timp ce fluxul de numerar reprezintă intrări și ieșiri de numerar. Prin urmare, spre deosebire de venituri, fluxul de numerar are posibilitatea de a fi un număr negativ.
Exemplu de diferență a veniturilor și a fluxurilor de numerar
Mai jos este extrasul de venit și situația fluxului de numerar pentru Apple Inc., așa cum este raportat în 10Q din 29 iunie 2019.
- Vânzările nete (venituri) au fost de 196 miliarde USD pentru perioada respectivă. Apple listează veniturile ca vânzări nete, deoarece compania are în mod obișnuit rente de marfă, care sunt scăzute din cifra de venituri. Un venit de 41, 5 miliarde de dolari a fost înregistrat pentru această perioadă și este situat în partea de jos a declarației de venit. Toate elementele enumerate sunt fie adaos sau scăzut din venituri (linia de sus) pentru a ajunge la venitul net (linia de jos).
Situația veniturilor Apple. Investopedia
Situația fluxurilor de numerar pentru Apple Inc. este prezentată mai jos.
- Cifra de venit net de 41, 5 miliarde de dolari este reportată din contul de profit și se adaugă la numerar și echivalente de numerar pentru a crea punctul de plecare pentru CFS. Cele trei secțiuni ale situației sunt evidențiate în albastru și includ activități de operare, investiții și finanțare.. În partea de jos a CFS, toate intrările și ieșirile sunt introduse pentru a ajunge la poziția de numerar de 52 de miliarde de dolari pentru perioada respectivă.
Situația fluxurilor de numerar Apple Inc. Investopedia
Putem vedea că extrasul de fluxuri de numerar prezintă debitele și creditele la poziția de numerar a companiei. Cu toate acestea, veniturile sunt banii obținuți din vânzări și din alte activități diferite de a produce venituri.
Este important de reținut că o companie ar putea avea o cantitate semnificativă de fluxuri de numerar, dar generarea de venituri slabe. De exemplu, dacă o companie ar prelua o datorie nouă, aceasta ar fi pozitivă în numerar, dar nu ar avea impact asupra veniturilor. În schimb, o companie ar putea genera o mulțime de venituri, dar arde prin numerar, deoarece costul pentru conducerea companiei este prea mare. Companiile cu o mulțime de plăți datorii tind, de asemenea, să aibă un flux de numerar deficitar, în ciuda generării de miliarde de venituri.
Atât veniturile, cât și fluxul de numerar trebuie analizate împreună pentru o revizuire cuprinzătoare a stării de sănătate financiară a companiei.
