Fondată în 2007, Bank of New York Mellon (BK) este punctul culminant al fuziunii a două dintre cele mai venerabile bănci din America. Banca din New York a fost fondată în 1784, Mellon Financial în 1869. Primul a fost în primul rând un creditor de afaceri pe termen scurt, al doilea o firmă de administrare a averii. Firma rezultată oferă mai multe active decât orice companie de pe Pământ, în total 33, 1 trilioane de dolari în custodie la 31 decembrie 2018. Cu 1, 7 trilioane de dolari în gestiune, Bank of New York Mellon este unul dintre cei mai mari manageri de active din lume. Compania generează în principal venituri prin servicii de investiții, inclusiv servicii de activ și emitent, servicii de trezorerie, gestiune de vămuire și garanții și gestiune de active și avere.
De-a lungul scurtei existențe a Mellon din Bank of New York, în forma sa actuală, câștigurile au fost neobișnuit de consistente. În ultimii cinci ani, în ordine cronologică inversă, firma a obținut venituri de 16, 4 miliarde USD (2018), 15, 5 miliarde dolari, 15, 2 miliarde dolari, 15, 2 miliarde dolari și 15, 7 miliarde dolari. Potrivit celui mai recent raport anual al băncii, venitul net pentru anul 2018 a fost de aproape 4, 3 miliarde de dolari. La 31 decembrie 2018, randamentul capitalurilor comune a fost de 10, 8%, iar marja de operare înainte de impozitare a fost de 32%.
Fapt rapid
BNY Mellon a fost înființată (ca Bank of New York) în 1784 de către Alexander Hamilton și mai târziu a devenit prima companie listată la Bursa din New York.
Modelul de afaceri al Băncii din New York Mellon
Fidel istoriei predecesorilor săi, Bank of New York Mellon are două segmente de raportare distincte: managementul investițiilor și serviciile de investiții. Acest lucru poate fi confuz; prima se află sub o filială, numită The Bank of New York Mellon. Între timp, activitatea de administrare a averii companiei se află sub o filială numită BNY Mellon.
Filialele mai mici, cele mai multe dintre acestea concentrându-se pe trusturi, includ BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company din Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware și Bank of New York Mellon Trust Company.
Nimeni nu a acuzat niciodată conducerea Bank of New York Mellon că a fost prea creativ atunci când a numit filialele sale. Acestea au inclus principala operațiune europeană a firmei, Bank of New York Mellon SA / NV. Compania are zeci de filiale în total, cea mai mare majoritate fiind încorporate fie în Statele Unite, fie în Insulele Britanice. (Outliers au sediul în Belgia și Luxemburg.) Toate au spus, Bank of New York Mellon operează în aproximativ trei zeci de țări.
Cheie de luat cu cheie
- Bank of New York Mellon generează venituri prin servicii de investiții, precum și prin administrarea averii și a activelor. Banca avea în custodie 33, 1 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2018.BNY Mellon operează în 35 de țări din întreaga lume.
Afacerea serviciilor de investiții ale Băncii din New York Mellon
Din cele două afaceri majore ale Bank of New York Mellon, Investment Services este cea mai mare, reprezentând aproximativ 71, 9% din cheltuielile neinteresante ale companiei. Această divizie oferă o varietate de servicii de afaceri și tehnologie instituțiilor financiare, corporațiilor, dotărilor și agențiilor publice. În cadrul diviziei Servicii de investiții, Bank of New York Mellon are o varietate de linii de activitate, incluzând activități de deservire de fonduri, pershing (furnizarea de compensare, custodie și alte servicii de afaceri), servicii de emitent, servicii de trezorerie și de vămuire și gestiune de garanții.
În 2018, divizia de servicii de investiții Bank of New York Mellon a generat venituri de aproximativ 12, 3 miliarde de dolari.
Fapt rapid
Bank of New York și Mellon Financial Corporation au fuzionat în iulie 2007, rezultând forma și denumirea actuală a băncii.
Afacerea de administrare a investițiilor Bank of New York Mellon
În timp ce Bank of New York Mellon se ocupă într-adevăr de provincia exclusivă a bogăției, dincolo de înțelegerea majorității oamenilor, aceasta nu este specialitatea firmei. Mai degrabă, sute de mii de oameni din clasa mijlocie se bazează pe expertiza serviciilor de investiții ale Bank of New York, Mellon, pentru a menține solventele planurile de pensionare și investițiile lor în acțiuni promițătoare.
Veniturile totale de 4 miliarde de dolari reprezentate de operațiunile de gestionare a investițiilor nu sunt nimic de respins. Segmentul include planificarea imobiliară și serviciile bancare private pentru oameni extrem de bogați. Ceea ce, din nou, este mic, comparativ cu serviciile de investiții Bank of New York, Mellon vinde administratorilor marilor rezerve de capital. Beneficiarii indirecți ai acestor servicii de investiții - angajați obișnuiți și pensionari - au un impact mult mai mare asupra averilor Bank of New York Mellon decât clienții neapărat mai puțini ai firmei.
Restul operațiunilor de administrare a investițiilor firmei includ acțiuni globale, gestionarea monedei și strategii de venit fix. Managementul investițiilor Bank of New York Mellon este realizat prin numeroase filiale (relativ) mici și independent comercializate, cum ar fi Alcentra, Siguler Guff și multe altele, majoritatea fiind cumpărate de Bank of New York Mellon (sau unul dintre predecesorii săi). decât să fii creat în casă. Dobândirea firmei nu a redus nici el; continuă să cumpere periodic case mai mici „boutique”.
Încă de la sfârșitul anului 2018, divizia de Management Investiții, formată atât din linii de afaceri pentru Managementul Investițiilor, cât și pentru cele de administrare a patrimoniului, deținea active sub administrare de 1, 7 trilioane de dolari, făcând din Bank of New York Mellon cel de-al 7-lea cel mai mare manager de active la nivel global.
Planuri de viitor
Conform raportului său anual din 2018, Bank of New York Mellon este axat pe determinarea carei aspecte ale dezvoltării sale se datorează factorilor externi și care se datorează creșterii organice. În mod ideal, compania ar dori să vadă diferitele operațiuni ale acesteia chiar și fără asistența creșterii ratelor dobânzii sau a piețelor financiare puternice. Banca a stabilit ca prioritate îmbunătățirea eficienței, și a făcut deja progrese în ceea ce privește compensarea și decontarea ratelor, precum și a volumelor. Bank of New York Mellon este probabil probabil să continue să verse mai mulți bani în dezvoltarea tehnologiei; începând cu 2018, banca a cheltuit aproximativ 2, 75 miliarde de dolari pentru tehnologie, cu estimări pentru 3 miliarde de dolari în cheltuieli tehnologice pentru anul 2019. Această investiție poate nu numai să îmbunătățească infrastructura existentă, ci și să dezvolte noi capacități.
Provocări cheie
Riscul este o parte inerentă a investițiilor, iar Bank of New York Mellon trebuie să gestioneze în mod adecvat factorii de risc proprii, precum și cei ai clienților săi. Dincolo de imprevizibilitatea de bază a investițiilor, există totuși și alte provocări cu care se confruntă BNY Mellon. Acestea includ concurența dintr-un grup mic, dar puternic, de instituții financiare echipate în mod similar din întreaga lume, fiecare concurând pentru aceiași clienți și pool de active. Având în vedere volumul ridicat de tranzacții al băncii, acesta este susceptibil la riscul operațional cauzat de o defalcare în sistem sau în informații. Există, de asemenea, provocări guvernamentale și de reglementare constante la care compania trebuie să se adapteze.
