Procedura pentru obținerea unei scrisori de credit de așteptare implică solicitantul care depune cerere la o bancă, care stabilește demnitatea creditului și, de obicei, constituie garanții în numerar și achită o taxă.
O scrisoare de credit de așteptare, denumită în mod obișnuit SLC sau LOC, este o obligație scrisă a băncii care emite scrisoarea de credit care precizează că banca va plăti beneficiarului scrisorii de credit în cazul în care clientul băncii, solicitantul pentru SLC, nu plătește beneficiarului banii datorate de la solicitant. În esență, SLC este o formă de asigurare de plată de rezervă concepută pentru a garanta că vânzătorul într-o tranzacție primește banii cuvenite de la cumpărător. Acesta este plătitor beneficiarului, în conformitate cu condițiile SLC, la cerere, iar banca emitentă nu poate refuza să efectueze plata din cauza vreunui dezacord între solicitant și beneficiar.
Scrisorile de credit standby sunt considerate în mod obișnuit drept certificări ale bonității solicitantului și capacitatea de a efectua plata necesară pentru a-și îndeplini obligația contractuală față de beneficiarul SLC. În cazul în care banca care emite SLC sfârșește să plătească beneficiarului, se așteaptă, sau cel puțin speră, să fie rambursată de către solicitant.
Perioada de valabilitate a unui SLC este de obicei aproximativ un an, permițând solicitantului să efectueze plata standard către beneficiar.
Dacă un vânzător solicită o scrisoare de credit de așteptare, el insistă în mod obișnuit că este vorba despre o scrisoare de credit irevocabilă, ceea ce înseamnă că condițiile SLC nu pot fi modificate fără acordul beneficiarului. Apoi, solicitantul solicită SLC de la banca sa. Banca emitentă examinează de obicei bonitatea solicitantului înainte de emiterea SLC. Toți cei mai credibili solicitanți ai unui SLC trebuie să posteze garanții de numerar la banca emitentă care acoperă cel puțin o porțiune din suma SLC și trebuie să plătească și o taxă către banca emitentă, de obicei 2-5% din suma SLC. Solicitantul furnizează apoi o scrisoare de confirmare beneficiarului de la banca emitentă; aceasta se numește scrisoare de confirmare a băncii.
În afară de solicitant, banca emitentă și beneficiar, o a patra parte implicată cu un SLC este banca confirmatoare sau consultantă. Aceasta este o bancă, situată de obicei în apropierea beneficiarului, care îl plătește pe beneficiar în numele băncii emitente dacă SLC devine plătibil. Acest aranjament este mai frecvent în tranzacțiile internaționale. De obicei, beneficiarul plătește băncii confirmatoare o mică taxă.
Un SLC este transferabil prin faptul că beneficiarul poate vinde sau atribui drepturile asupra veniturilor de la SLC, dar beneficiarul rămâne singura parte care poate solicita plata SLC. În cazul în care se realizează un astfel de aranjament, beneficiarul informează banca emitentă să plătească încasărilor SLC părții pe care beneficiarul a desemnat-o să primească plata. Nu există nicio tranzacție publică de SLC-uri.
În Statele Unite, SLC sunt reglementate de regulile Codului comercial uniform (UCC).
