În general, investitorii care doresc să investească în aur au în mod direct trei opțiuni: pot achiziționa activul fizic, pot achiziționa un fond mutual sau tranzacționat la schimb (ETF) care reproduce prețul aurului sau pot schimba opțiuni futures în mărfuri. piaţă.
Cheie de luat cu cheie
- Există trei moduri de bază de a investi în aur: cumpărarea metalului în sine, cumpărarea de fonduri de aur sau cumpărarea de opțiuni de aur. Investiția în lingouri de aur pentru persoane fizice are forma unor bare de lingouri sau monede. stocurile de lingouri și aur oferă o modalitate de investiție mai lichidă și mai scăzută. Mai mulți investitori sofisticați ar putea tranzacționa opțiuni cu contracte futures pe aur.
Cumpărând lingouri de aur
În comparație cu alte mărfuri, aurul este mai accesibil pentru investitorul mediu, deoarece o persoană poate achiziționa cu ușurință lingouri de aur (metalul galben propriu, sub formă de monedă sau bară), de la un dealer de metale prețioase sau, în unele cazuri, de la o bancă sau brokeraj. Barele Bullion sunt disponibile în dimensiuni care variază de la o plafonă de un sfert la 400 de oz. cărămida, dar monedele sunt alegerea obișnuită a noilor investitori. Nu trebuie confundate cu monedele numismatice de epocă, acestea sunt noi probleme cu prețul lor în aur, plus o primă de 1% -5%. Pentru o lichiditate maximă, majoritatea cumpărătorilor se lipesc cu cele mai răspândite monede: sud-africanul Krugerrand, American Eagle și Canadian Maple Leaf.
Achiziționarea de fonduri de aur
Deși este mai fezabil decât, să zicem, un butoi de ulei sau o ladă de soia, deținerea de aur fizic are probleme: comisioanele de tranzacție și costul de depozitare și asigurare. Investitorii interesați de o intrare mai lichidă, cu un cost mai scăzut și diversificat pe piața aurului ar putea în schimb să ia în considerare fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimb (ETF) care să reproducă mișcarea mărfii. De exemplu, SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (unul dintre cele mai vechi ETF-uri de acest gen, inițiat în 2004) tranzacționează la Bursa din New York și poate fi cumpărat sau vândut oricând pe parcursul zilei de tranzacționare. Fiecare acțiune din ETF reprezintă o zecime dintr-o uncie de aur, astfel încât dacă aurul este în prezent 1.300 USD o uncie, ETF-ul de aur va tranzacționa la 130 USD pe acțiune. GLD investește exclusiv în lingouri, oferind investitorilor o expunere directă la mișcările de preț ale metalului; alte fonduri investesc atât în lingouri, cât și în acțiuni ale companiilor de minerit sau producție de aur.
Achiziționând opțiuni futures pe aur
Investitorii mai experimentați care nu doresc să riște mult capital pot lua în considerare opțiunile de aur. Ca orice opțiune a unui contract futures, acestea reprezintă dreptul - dar nu și obligația - de a cumpăra sau de a vinde un activ (aur în acest caz) la un preț specific pentru o anumită perioadă de timp; ele pot fi utilizate fie că credeți că aurul urcă sau scade, iar dacă ghiciți greșit, tot ce ați pierdut este suma mică pe care ați plătit-o pentru opțiune. Disponibile în SUA prin intermediul Bursei Mercantile din Chicago, opțiunile de aur pot fi cumpărate pe lingouri de aur (fiecare contact este de 100 de uncii) sau pe ETF-uri de aur.
Consilier Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA
Dacă cumpărați aur ca parte a unei strategii de diversificare a portofoliului, ETF-urile sunt cel mai bun mod de urmat. Dacă doriți ceva în cazul unei crize la nivel de sistem, ați dori să dețineți metalul fizic, de obicei sub formă de monede de aur, cum ar fi Krugerrandul sud-african sau Vulturul de aur american. Asigurați-vă că cumpărați de la un dealer de încredere, personal sau prin Internet. Monedele de aur necesită, evident, păstrarea - fie o casă de siguranță, fie o seif.
Apoi, există stocuri de companii în activitatea de exploatare a aurului. În general, stocurile de aur cresc și scad mai repede decât prețul aurului în sine; întreprinderile individuale sunt, de asemenea, supuse unor probleme care nu au legătură cu prețurile (politice, de mediu etc.). Așadar, acesta este un mod de risc mai mare de a investi în aur, dar există un potențial de apreciere.
