Banca centrală a Statelor Unite - Rezerva Federală (Fed) - are sarcina de a menține un anumit nivel de stabilitate în cadrul sistemului financiar al țării. Fed oferă instrumente specifice care permit modificări ale politicilor monetare generale destinate să pună în aplicare politica fiscală planificată a guvernului. Acestea includ gestionarea și supravegherea producției și distribuției monedei naționale, schimbul de informații și statistici cu publicul și promovarea creșterii economice și a ocupării forței de muncă prin implementarea modificărilor la rata de actualizare.
Cel mai influent instrument de economie pe care îl are banca centrală este capacitatea de a crește sau de a reduce rata de actualizare. Schimbările acestei rate de dobândă cruciale au un efect drastic asupra blocurilor macroeconomice, cum ar fi cheltuielile consumatorilor și împrumuturile.
Care este rata de reducere?
Pentru bănci și depozitari, rata de actualizare este rata dobânzii evaluată la împrumuturile pe termen scurt dobândite de la băncile centrale regionale. Finanțarea primită prin împrumuturi federale este utilizată cel mai frecvent pentru a reduce nevoile de lichiditate pe termen scurt pentru instituția financiară împrumutată; ca atare, împrumuturile sunt prelungite doar pentru o durată de peste noapte. Rata de actualizare poate fi interpretată drept costul împrumutului de la Fed.
Scăderea la rata de reducere
Când Fed face o modificare a ratei de actualizare, activitatea economică fie crește, fie scade în funcție de rezultatul prevăzut al modificării. Atunci când economia națiunii este stagnantă sau lentă, rezerva federală poate adopta puterea de a reduce rata de actualizare în efortul de a face împrumuturile mai accesibile pentru băncile membre.
Atunci când băncile pot împrumuta fonduri de la Fed la o rată mai puțin costisitoare, acestea sunt capabile să treacă economiile clienților bancare prin rate mai mici de dobândă percepute pentru împrumuturi personale, auto sau ipotecare. Acest lucru creează un mediu economic care încurajează împrumuturile consumatorilor și, în cele din urmă, duce la o creștere a cheltuielilor consumatorilor, în timp ce ratele sunt mici.
Deși o reducere a ratei de actualizare afectează în mod pozitiv ratele dobânzilor pentru consumatorii care doresc să împrumute de la bănci, consumatorii experimentează și o reducere a ratelor dobânzii la vehiculele de economii. Acest lucru poate descuraja economiile pe termen lung în opțiuni de investiții sigure, cum ar fi certificate de depozit (CD-uri) sau conturile de economii de pe piața monetară.
Creșteți la rata de reducere
Când economia crește cu un ritm care poate duce la hiperinflație, Fed poate crește rata de actualizare. Atunci când băncile membre nu pot împrumuta de la banca centrală la o rată a dobânzii rentabilă, împrumuturile către publicul consumator pot fi reduse până la reducerea ratelor dobânzii. O creștere a ratei de actualizare are un impact direct asupra ratei dobânzii percepute consumatorilor pentru produsele de creditare, iar cheltuielile consumatorilor se micșorează atunci când această tactică este pusă în aplicare. Deși împrumuturile nu sunt la fel de atractive pentru bănci sau consumatori atunci când rata de reducere este crescută, consumatorii sunt mai susceptibili să primească rate de dobândă mai atractive la vehiculele cu economii cu risc redus atunci când această strategie este pusă în mișcare.
