O mulțime de sfaturi pentru investiții se concentrează asupra producerii unui randament cât mai mare pentru un risc cât mai mic. Dar ce este cealaltă parte a monedei? Ce-ar fi de a acoperi posibilitățile de risc și de a căuta activ să construiți un portofoliu de investiții cu risc ridicat? Un astfel de portofoliu ar putea ține o promisiune considerabilă pentru rentabilități care să bată piața, însă investitorii trebuie să țină cont de câteva idei atunci când abordează acest tip de stil de investiții.
De ce să cauți risc?
Legătura dintre risc și recompensă nu este întotdeauna perfectă sau previzibilă, dar există o corelație testată în timp între risc și recompensă. Dacă investitorii doresc rentabilități mai mari, trebuie să fie dispuși să își asume un risc mai mare. Cu toate acestea, s-a spus diferit, dacă un investitor poate accepta un risc mai mare, el poate, de asemenea, să realizeze profituri considerabil mai mari.
Un portofoliu cu risc redus / rentabilitate este mai des legat de fantezie (sau fraudă) decât de realitate. Mai mult, nu toate riscurile sunt rele pentru un investitor individual. Apoi, cheia este asumarea riscurilor potrivite. La urma urmei, riscul devine problematic doar dacă, sau când, un investitor este greșit. Există, de asemenea, idei diferite de risc. Deținerea unui portofoliu cu numerar total este de fapt destul de riscantă dacă această numerar este eliminată de inflație.
Instituțiile mari nu își pot permite riscurile care prezintă o lichiditate scăzută, dar acest prag este mult mai mic pentru o persoană. Chiar și un fond mic poate fi incapabil să investească într-un stoc de 20 de dolari care tranzacționează 50.000 de acțiuni pe zi, dar nu există niciun motiv pentru care un investitor individual nu își poate asuma riscul de lichiditate. De asemenea, mulți investitori instituționali nu pot investi în stocuri la prețuri scăzute, acțiuni de tablă roz / tablă de buletin sau stocuri din anumite industrii (în special pentru anumite fonduri etice), dar persoanele fizice nu au astfel de restricții statutare.
De asemenea, este important să înțelegem un alt detaliu cheie al portofoliilor cu „risc ridicat” - volatilitatea nu este riscul. Adevărat, mulți academicieni și participanți la piață folosesc volatilitatea ca proxy pentru risc (beta, de exemplu), dar în multe privințe, volatilitatea este un analog slab la risc. Riscul, așa cum l-ar defini majoritatea investitorilor, este fie probabilitatea pierderii, fie probabilitatea ca un activ (sau o colecție de active) să ofere mai puțin decât rentabilitatea preconizată.
Unele stocuri pot trece prin înclinații în sus și în jos, dar totuși produc recompense frumoase pentru investitori. În alte cazuri, unele stocuri se estompează în mod liniștit și constant. Apoi, în multe privințe, volatilitatea este ca turbulențele experimentate cu o plimbare cu avionul, în timp ce riscul este șansa reală de a se prăbuși.
Nu tot riscul este același
Unul dintre cele mai importante concepte în construirea unui portofoliu cu risc ridicat este acela că nu toate riscurile sunt aceleași. Un corolar strâns este că investitorii ar trebui să caute doar riscurile inteligente, riscurile pe care le asumă pentru a-și asuma compensațiile. De exemplu, investiția în capitalurile companiilor falimentare aproape că nu plătește. Da, comerțul cu stocuri pentru banii și companiile supraviețuiește deseori, dar procesul falimentului șterge aproape întotdeauna complet investitorii de capitaluri proprii și nu există suficient spațiu de risc în acel „aproape” pentru a valida riscul.
Investitorii ar trebui, de asemenea, să se ferească de lene și de complianță. Investițiile cu risc ridicat necesită reacție și atenție la detalii. Deci, în timp ce construiți un portofoliu fără diligență corespunzătoare și apoi ignorați-l, este cu siguranță investiții cu risc ridicat, nu este un fel de risc care va câștiga recompense suplimentare.
Investitorii care doresc riscuri trebuie să fie, de asemenea, inteligenți în ceea ce privește efectul de levier. Este bine și bine să folosiți pârghia pentru a îmbunătăți potențialul de rentabilitate al unui portofoliu, dar investitorii ar trebui să fie atenți să își limiteze pierderile maxime la un nivel pe care și-l pot permite.
Tipuri de portofolii cu risc ridicat
Concentrat
Este posibil să se creeze un portofoliu cu risc ridicat, fără a schimba cu adevărat stilul de investiții. Investițiile puternice într-un singur sector / industrie pot cu siguranță să amplifice riscul și să crească potențialul de rentabilitate. Investitorii care au supraponderalizat în stocurile tehnologice la sfârșitul anilor 1990 (și au ieșit la timp) s-au descurcat destul de bine, precum și investitorii care joacă cu succes rulaje ciclice de mărfuri.
Poate este de la sine înțeles, dar această strategie este bazată pe înțelegerea cu adevărat a unei industrii și pe un bun sens al locului industriei în ciclul de afaceri. De asemenea, este important să existe un bun simț al psihologiei de piață și al dispozițiilor; supraponderarea unui sector nepopular este probabil să stimuleze randamentul.
Impuls
Investiția în moment este o altă opțiune pentru un portofoliu cu risc ridicat. Ideea de bază a investiției de moment este de a investi în acțiuni care prezintă deja acțiuni puternice asupra prețurilor. Riscul din această strategie se datorează adesea evaluărilor peste medie pe care le poartă stocurile populare, dar stocurile populare costisitoare pot schimba adesea până la „foarte scumpe” sau „extrem de scumpe” înainte de estompare.
Investiția momentană necesită o disciplină de vânzare puternică (folosind pierderi stricte, în cazul în care impulsul se estompează, de exemplu). De asemenea, investitorii pot căuta să se diversifice pe sectoare pentru a reduce riscul absolut, dar o scădere generală a pieței va afecta puternic un portofoliu, cu excepția cazului în care un investitor este suficient de ușor pentru a se reduce.
Stocuri Penny
Majoritatea site-urilor de informații financiare merg foarte mult pentru a descuraja investitorii să investească în acțiuni de bani, subliniind prevalența fraudei, corupției și hype-ului, precum și neliciditatea generală a acestor stocuri.
În timp ce acestea sunt probleme valabile, uneori riscurile enorme ale acestui tip de investiții dau rezultate. Investiția pe acțiuni Penny necesită un angajament excepțional în ceea ce privește diligența necesară, iar diversificarea poate contribui la reducerea riscurilor.
Idei emergente
Investitorii care doresc riscuri pot lua, de asemenea, o pagină din capitalul de risc și pot căuta să investească în companii de tehnologie emergente. În cel mai bun caz, aceste companii pot oferi investitorilor ceva aproape de o oportunitate de „parter” în noile tehnologii și produse. Încă o dată, diversificarea este importantă, deoarece investitorii trebuie să aibă răbdare și să fie dispuși să accepte o „medie de bătaie” scăzută, deoarece majoritatea companiilor tehnologice emergente nu reușesc. Investitorii ar trebui să se concentreze, de asemenea, pe companii care au capital sau acces la capital în condiții bune, deoarece multe dintre aceste companii sunt pre-venituri și arzătoare de numerar toride.
Valute, Futures și Opțiuni
Inerenta monedelor, futures-urilor și opțiunilor este puterea de levier; o cantitate mică de capital poate controla o cantitate mare de capital. Tranzacționarea valutelor și a viitorului necesită un amestec neobișnuit de agilitate, răbdare și încredere în sine. Viitorul, ca și opțiunile, este, de asemenea, diferit de acțiuni, deoarece un investitor nu trebuie să obțină doar direcția corectă, dar mișcarea anticipată trebuie să se întâmple înainte de expirarea contractului. Având în vedere efectul inerent al opțiunilor, acestea pot fi un mod relativ simplu de a ieși pe curba risc / recompensă. Cu toate acestea, opțiunile și strategiile de opțiuni utilizează gama, de la strategii generatoare de venituri cu risc scăzut, până la strategii cu riscuri foarte mari, care pot plăti extrem de bine, dar numai în circumstanțe relativ limitate.
Linia de jos
Investitorii cu capacitatea financiară de a-și asuma riscul nu trebuie să se îndepărteze de acesta. În timp, un comportament inteligent și disciplinat în căutarea riscului poate produce randamente substanțial peste medie. Totuși, cheia este „inteligentă” și „disciplinată”; investitorii trebuie să caute riscurile care le pot aduce profituri mai bune și să evite cu strictețe (sau să minimizeze) acele riscuri care nu adaugă bani în buzunar.
