Băncile sunt printre cele mai pârâte instituții din Statele Unite. Combinația dintre serviciile bancare cu rezerve fracționate și Federația Federală de Asigurare a Depunerilor (FDIC), protecția a produs un mediu bancar cu riscuri limitate de creditare.
Pentru a compensa acest lucru, trei organisme de reglementare separate, FDIC, rezerva federală și controlorul monedei, examinează și restricționează raporturile de pârghie pentru băncile americane. Aceasta înseamnă că restricționează cantitatea de bani pe care o bancă o poate împrumuta în raport cu cât de mult capitalul bancă dedică propriilor sale active. Nivelul capitalului este important, deoarece băncile pot „scrie” porțiunea de capital din activele lor dacă valorile totale ale activelor scad. Activele finanțate prin datorie nu pot fi anulate, deoarece deținătorii de obligațiuni și deponenții băncii li se datorează aceste fonduri.
Ce este un raport de pârghie?
Nu este foarte util să ne uităm doar la suma totală a împrumuturilor făcute de o bancă. Fără context suplimentar, este prea dificil să știm dacă o bancă este extrem de pârghiată. Autoritățile de reglementare depășesc această problemă utilizând raportul dintre activele și capitalul din bilanțul băncii sau „raportul de levier”. Un raport de levier mai mare înseamnă că banca trebuie să utilizeze mai mult capital pentru a-și finanța activele, cel puțin în raport cu suma totală a fondurilor împrumutate.
O bancă împrumută bani „împrumutați” de la clienții care depun bani acolo. Într-un anumit sens, toate aceste depozite sunt împrumuturi făcute către bancă, care sunt valabile oricând. Adesea, băncile au și alți creditori mai tradiționali. Raportul de levier este utilizat pentru a capta cât de multă datorie are banca în raport cu capitalul său, în special „capitalul de nivel 1”, inclusiv acțiuni comune, câștiguri obținute și selectarea altor active.
Ca în cazul oricărei alte companii, este considerat mai sigur ca o bancă să aibă un raport de îndatorare mai mare. Teoria este că o bancă trebuie să își folosească propriul capital pentru a face împrumuturi sau investiții sau pentru a vinde activele cele mai pârghiate sau cele mai riscante. Acest lucru se datorează faptului că există mai puțini creditori și / sau mai puține riscuri de neplată în cazul în care economia se întoarce spre sud, iar investițiile sau împrumuturile nu sunt plătite.
Reglementări bancare privind ratele de împrumut
Reglementările bancare pentru raporturile de levier sunt foarte complicate. Rezerva Federală a creat linii directoare pentru companiile de capital bancare, deși aceste restricții variază în funcție de ratingul atribuit băncii. În general, băncile care se confruntă cu o creștere rapidă sau se confruntă cu dificultăți operaționale sau financiare, trebuie să mențină raporturi de levier mai mari.
Există mai multe forme de cerințe de capital și raporturi minime de rezervă plasate pe băncile americane prin intermediul FDIC și al controlorului monedei, care influențează indirect ratele de îndatorare. Nivelul scrutinului plătit pentru raporturile de pârghie a crescut de la Marea Recesiune din 2007-2009, îngrijorarea că băncile mari sunt „prea mari ca să nu reușească” să servească drept carte de apel pentru a face băncile mai solide.
Aceste restricții limitează în mod natural numărul de împrumuturi, deoarece este mai dificil și mai scump pentru o bancă să strângă capital decât este să împrumute fonduri. Cerințele mai mari de capital pot reduce dividendele sau dilua valoarea acțiunii dacă sunt emise mai multe acțiuni.
