Cuprins
- Un pic de fundal
- Înțelegerea călăreților
- Cum funcționează tipurile de călăreți
- Costul călăreților
- Cantarea costurilor taxelor de călăreți
- Linia de jos
Riderii de prestații de viață și deces disponibile în majoritatea contractelor de renta variabilă pot oferi multe tipuri de protecție proprietarilor și beneficiarilor de contracte.
Riderii pentru prestațiile de viață și de moarte sunt suplimente opționale la un contract de renta. Garanțiile pe care le oferă au un cost pe care ar trebui să-l cântărească cu atenție pentru a decide dacă sunt justificate. Nu toți călăreții sunt la fel, așa că este crucial să înțelegeți modul în care funcționează, ce tip este potrivit pentru dvs. sau dacă aveți nevoie deloc.
Cheie de luat cu cheie
- Pilotii pentru prestații de viață și de moarte sunt suplimente opționale la un contract de renta pe care îl puteți cumpăra contra cost. Un călăreț de prestații de viață garantează o plată în timp ce rentatarul este încă în viață. Un călăreț pentru prestații de moarte îi protejează pe beneficiari de o scădere a valorii anuității. Nu toți călăreții sunt aceiași; este important să înțelegeți cum funcționează și dacă costul lor le face valoroase pentru dumneavoastră.
Călătorii de beneficii pentru viață și moarte: un pic de fundal
Contractele de renta care au fost oferite pentru prima dată de către transportatorii de asigurări în urmă cu mai bine de un secol erau instrumente relativ simple. Acestea au fost concepute pentru a asigura riscurile de supraviețuire sau de a încasa veniturile cuiva și au oferit un flux de venit garantat rentabililor în schimbul unei sume forfetare sau a unor plăți periodice. Dar contractele de anuitate au devenit tot mai complexe de-a lungul anilor.
Anualitățile variabile au fost introduse în anii 1980 și au urmat curând asigurările de viață variabile. Deoarece aceste vehicule acum adăpostesc miliarde de dolari în active de pensionare atât pentru persoane fizice, cât și pentru corporații, importanța păstrării activelor lor a devenit o problemă critică. Acest lucru a condus la crearea unui număr de călăreți de asigurări speciale care asigură diferite tipuri de protecție pentru prestații de viață și deces pentru deținătorii de contracte.
Înțelegerea călăreților de beneficii pentru viață și moarte
Toți călăreții de asigurări oferite în cadrul contractelor și polițelor variabile se încadrează într-una din cele două categorii: 1) călăreții cu beneficii de viață garantează, în general, un fel de plată definită, în timp ce asiguratul sau agentul de asigurare este încă în viață, iar 2) călăreții de beneficii de deces protejează beneficiarii împotriva scăderilor valorilor contractului. din cauza condițiilor de piață.
Călătorii de prestații de viață și de moarte sunt avantajoși numai atunci când valoarea contractului este mai mică decât valoarea contractului garantată de călăreț.
Există multe forme specifice fiecărui tip de călăreț și, desigur, nu sunt gratuite. Fiecare achiziționat de asigurat va suporta o taxă anuală fie lunar, trimestrial, bianual sau anual. Unele prestații de viață garantează principalul titularului contractului, iar altele garantează o anumită rată de creștere ipotetică atâta timp cât sunt îndeplinite anumite condiții. Călărețul, de exemplu, vă poate solicita să anualizați contractul în loc să luați o retragere sistematică.
De asemenea, unii călăreți de beneficii de deces oferă mai multă protecție decât alții. Unul poate garanta doar valoarea inițială a capitalului principal investit, cu excepția oricăror retrageri, iar altul poate oferi un beneficiu de deces egal cu cea mai mare valoare înregistrată a contractului.
Cum funcționează tipurile de călăreți
Rider de beneficii de bază de viață
Frank achiziționează un contract de renta variabilă de 100.000 USD cu un călăreț de beneficii de bază. El investește activele din contract într-un portofoliu de subconturi care au performanțe slabe. Contul este în valoare de 75.000 USD doar câțiva ani mai târziu, atunci când lichidează contractul. Încă va primi 100.000 de dolari pentru că a achiziționat călărețul.
Rider de beneficii îmbunătățite
Nancy investește 150.000 de dolari într-o rentă variabilă la vârsta de 35 de ani. Ea alocă veniturile printre mai multe subconturi diferite din contract și achiziționează un călăreț de beneficii pentru viață îmbunătățit care garantează o rată de creștere ipotetică de 6% pe an.
La 60 de ani, valoarea ei efectivă a contractului este de 400.000 USD. Dar dacă decide să-și facă anual contractul și să se angajeze într-un flux de venituri garantat (și această opțiune este adesea ireversibilă), atunci călărețul ei avansat îi va plăti un flux de venituri care se bazează pe o valoare ipotetică de aproximativ 643.000 USD (egală cu 150.000 USD crescând la 6% pe an timp de 25 de ani).
Rider de beneficii de deces de bază
Tom achiziționează un contract de 200.000 USD la vârsta de 50 de ani. Contractul crește frumos de 15 ani și este apoi decimat de o piață puternică de urs. Tom moare la 70 de ani, când contractul său valorează doar 185.000 USD. Călărețul dictează că beneficiarul său va primi suma inițială de 200.000 USD care a fost investită în contract.
Rider îmbunătățit pentru prestații de deces
Elizabeth investește 100.000 de dolari într-un contract la vârsta de 45 de ani și alocă veniturile în rândul mai multor subconturi agresive care investesc în instrumente de capacitate mică și străine. La 55 de ani, contractul este în valoare de 175.000 de dolari, dar scade la 125.000 de dolari în următorii cinci ani. Elizabeth moare la 60 de ani, dar beneficiarul ei va primi 175.000 de dolari - cea mai mare valoare înregistrată din istoria contractului.
Aceste exemple arată doar câteva dintre tipurile de călători care sunt disponibili. Deși majoritatea transportatorilor oferă tuturor călăreților descriși mai sus, mulți oferă și alte tipuri de călători specializați; inclusiv cele care acordă o protecție specifică împotriva diferitelor circumstanțe care pot lăsa pe anuitari și beneficiari cu mai puțin decât valoarea investiției inițiale sau creșterea contractului.
Costul călăreților
Riderii au un cost care reduce valoarea contractului în fiecare an. De exemplu, călărețul din scenariul de prestație de bază ar putea percepe o taxă anuală de 1% din valoarea contractului. Această taxă este evaluată anual, indiferent de executarea contractului. Deci, dacă valoarea contractului scade la 88.000 USD în al doilea an al contractului, călărețul ar deduce o valoare suplimentară de 880 USD din valoarea contractului.
Desigur, proprietarul contractului ar putea apoi să conteze pe restituirea principalului din contract, indiferent de executarea contractului. Călătorii de prestații de viață și de moarte reduc valoarea contractului dacă performanța subconturilor se dovedește a fi mai mare decât ceea ce promite călăreții.
Cantarea costurilor taxelor de călăreți
Următoarele exemple ilustrează impactul taxelor de călător și dacă are sau nu adăugarea unuia la un contract de rentă.
Creșterea medie a subaccount-ului
Alan achiziționează un contract de 200.000 de dolari și optează atât pentru călătorii îmbunătățiți de viață, cât și pentru prestațiile de moarte. Costul total al ambelor este de 2, 5% pe an. Contractul său crește cu o rată medie de 7% pe an, dar costul călăreților reduce rata sa efectivă de creștere la 4, 5% pe an. El se poate califica pentru garanțiile călăreților, pur și simplu pentru că costul acestor călători a redus suficient rata de creștere pentru a activa aceste garanții.
Acest exemplu ilustrează impactul pe care costul călăreților îl are asupra performanței subcontului. Pentru a depăși costul călăreților, majoritatea deținătorilor de contracte sunt probabil înțelepți să investească banii în subconturile mai agresive, deoarece au potențialul de a crește suficient în timp pentru a permite titularului contractului să retragă în schimb valoarea actuală a contractului.
Creșterea agresivă a subaccount-ului
Alan investește 200.000 de dolari în contractul descris mai sus în subconturi agresive care au înregistrat istoric randamente anuale medii (AAR) de 10% până la 12% pe an, deși cu o volatilitate substanțială. Dacă acest model continuă, el ar realiza câștiguri medii de la 7, 5% la 9, 5% pe an după scăderea costului călăreților.
În consecință, când începe să ia retrageri 25 de ani mai târziu, contractul său ar putea fi cu ușurință între 2 și 3 milioane de dolari, în funcție de diverși factori. Dacă călăreții au garantat doar plăți bazate pe o creștere de 6% pe an, atunci în mod esențial și-a irosit banii achiziționându-i, la fel ca cei care plătesc asigurare auto și nu depun o cerere, nu văd niciun randament real pe banii lor. Ar fi fost mai bine fără călăreții în acest caz.
Linia de jos
Astăzi, anuitățile și diferitele lor suplimente sunt departe de vehiculele de investiții simple pe care le-au început. Ele sunt un limbaj complex și deseori complicat la sport. Deci, dacă vă gândiți să cumpărați o rentă sau să adăugați un călăreț la o rentă existentă, este esențial să înțelegeți cum funcționează. Este important să vedem dacă costul călărețului va depăși sau nu avantajele și chiar pentru a vă stabili dacă aveți sau nu nevoie de un călăreț.
