Sistemul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN) definește un standard internațional instituit de Organizația Internațională pentru Standardizare (ISO), ISO6166: 2013 marcând cea mai recentă încarnare. Sistemul codifică titlurile care includ acțiuni, obligațiuni, opțiuni și contracte futures cu numere de identificare unice. Identificatorii ISIN sunt administrați de o Agenție Națională de Numerare (NNA) în fiecare țară care folosește în prezent sistemul și funcționează la fel ca numerele de serie.
Istoricul sistemului de numerotare ISIN
Acest sistem complex de numerotare datează din 1981, dar nu a fost utilizat pe scară largă până în 1989, când Grupul celor 30 de națiuni (G30) a solicitat adoptarea largă. ISO s-a alăturat sistemului un an mai târziu, folosind standardul ISO 6166 ca referință inițială. Datele ISIN au fost distribuite pe disc până la începutul secolului 21, când transmisia a trecut pe Internet. Uniunea Europeană (UE) a făcut un pas suplimentar în 2004, mandând sistemul pentru o mare parte din nevoile sale de raportare în materie de reglementare.
Elemente ale numărului ISIN
Un cod de identificare ISIN are 12 caractere alfanumerice și este structurat pentru a include:
1. țara în care are sediul societatea emitentă
2. numărul specific de identificare de securitate
3. un personaj final care acționează ca un control de securitate pentru a descuraja frauda sau abuzul
Primele două cifre sunt rezervate țării de origine a securității sau sediului companiei emitente. A doua grupare, care are nouă caractere, este rezervată numărului de identificare unic al securității. Cifra finală, cunoscută sub numele de „cifră de verificare”, asigură autenticitatea codului și scade frecvența erorilor sau a utilizării incorecte.
Cele nouă cifre ale numărului de sistem ISIN sunt administrate de agenția de numerotare a țării locale, care se numește CUSIP Service Bureau din Statele Unite. Acest birou a fost creat pentru a îmbunătăți sistemul de numerotare a valorilor mobiliare prin dezvoltarea unui standard național pentru industria financiară. Biroul de servicii CUSIP a fost înființat pentru prima dată în 1964 și continuă să pună în aplicare sistemul de numerotare prin intermediul unui consiliu de administrație.
7 moduri surprinzătoare de a fi mai productiv la locul de muncă
Exemple de numere ISIN
Un identificator ISIN pentru un certificat bursier al companiei americane fictive poate arăta astfel:
US-000402625-0 (linii încorporate pentru simplitate)
Codul țării, „SUA”, este plasat la început, urmat de numărul CUSIP de nouă cifre pentru securitatea specifică, ultima cifră funcționând ca cifra de verificare. Pe de altă parte, un certificat bursier al companiei japoneze fictive ar putea avea un identificator ISIN care apare astfel:
JP-000K0VF05-4 (linii încorporate pentru simplitate)
Cele nouă cifre de mijloc ale numerelor ISIN sunt generate de computer într-o formulă algoritmică complexă. Acest proces de numerotare este esențial pentru a ajuta la protejarea împotriva contrafacerii, fraudei și falsurilor. În prezent, un identificator ISIN este utilizat pentru a număra majoritatea formelor de valori mobiliare, incluzând, dar fără a se limita la acțiuni de capitaluri proprii, unități, încasări depozitare; instrumente de creanță (inclusiv obligațiuni, cupoane încasate și sume principale), facturi T, drepturi, garanții; derivați ai acestora; mărfuri și valute.
Un identificator ISIN nu include un loc de tranzacționare specific. Un alt set de numere, de obicei, un MIC (Market Identifier Code) sau un cod de schimb cu trei litere, este necesar pentru a înregistra informațiile despre locație care completează codurile de identificare primare.
