De când a fost semnat în legislația federală de fostul președinte Barrack Obama în iulie 2010, Legea privind reforma și protecția consumatorului Dodd-Frank Wall Street (Dodd-Frank) a atras multe dezbateri cu privire la eficacitatea și impactul său asupra băncilor mici și mijlocii.. Opozanții legii consideră că a înăbușit creșterea băncilor mai mici și a avut un impact negativ asupra comunităților pe care aceste bănci le susțin.
În mai 2018, președintele Trump și-a exprimat bine promisiunea electorală de a revizui legislația bancară Dodd-Frank prin semnarea reformelor adoptate de Camera Reprezentanților. Printre alte puncte, retragerea crește pragul sub care băncile sunt considerate „prea mari pentru a eșua”.
În conformitate cu Dodd-Frank, băncile cu o capitalizare de piață de peste 50 de miliarde de dolari au trebuit să fie supuse testelor de stres, care au măsurat capacitatea lor de a se opune unei crize financiare. Pragul pentru astfel de testări a crescut la 250 de miliarde de dolari, ceea ce înlătură în mod eficient băncile regionale de a trebui să îndeplinească această cerință. Instituțiile financiare mai mici vor fi, de asemenea, acum scutite de unele cerințe de raportare a datelor despre împrumuturi, care spun că criticii legii au restricționat fluxul de credit la mulți americani.
Ca urmare a restituirilor, mulți investitori văd un potențial de profit nou pe băncile mici și mijlocii. Cei care caută expunere la băncile regionale ar trebui să ia în considerare investiția într-unul dintre aceste trei fonduri tranzacționate pe schimburi (FET).
SPDR S&P Banking Regional ETF (NYSEARCA: KRE)
Înființat în 2006, ETF SPDR S&P Banking Regional încearcă să ofere un randament similar la Standard and Poor's (S&P) Indicele selectat pentru industrie. Fondul încearcă să realizeze acest lucru investind cel puțin 80% din activele sale în valori mobiliare care alcătuiesc indicele de bază. Portofoliul KRE constă în totalitate din acțiuni bancare regionale americane de mici și mijlocii. Printre participațiile proeminente se numără SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) și BB&T Corp. (NYSE: BBT).
SPDR S&P Banking Regional ETF este cel mai mare fond bancar regional din SUA, cu 5, 07 miliarde de dolari în administrare. Investitorii plătesc o taxă anuală de 0, 35%, care este mai mică decât media din categoria 0, 41%. În iunie 2018, ETF are un randament anualizat de cinci ani de 15, 9% și un randament anualizat de trei ani de 16, 39%. Anul până în prezent (YTD), fondul a returnat 7, 7%.
iShares Băncile regionale americane ETF (NYSEARCA: IAT)
FSE bancii regionale din iShares din SUA a fost lansat în 2006 și urmărește indicele Băncilor regionale selectate din SUA Dow Jones. Fondul investește majoritatea activelor sale administrate (AUM) în acțiuni și încasări depozitare care cuprind indicele de referință. La fel ca KRE, fondul se concentrează pe acțiuni bancare regionale americane cu capacități mici și mijlocii. ETF este puternic concentrat, primele cinci dețineri reprezentând 41, 83% din portofoliu; SUA Bancorp (NYSE: USB) și PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) au o pondere combinată de 24, 94%.
IShares Regional Regional Banks US ETF are un raport de cheltuieli de 0, 44%, ceea ce îl face mai scump decât KRE. Fondul are 927, 86 USD în AUM și plătește un randament de dividende de 1, 57%. În iunie 2018, această ETF evaluată peste medie a riscurilor are trei și cinci ani anuale de 15, 24%, respectiv 14, 55%. În ultimul an, a revenit cu un impresionant 19, 26%.
PowerShares KBW Portofoliu bancar regional ETF (NASDAQ: KBWR)
Lansat în 2011, portofoliul bancar regional PowerShares KBW încearcă să urmărească performanța indicelui bancar regional KBW Nasdaq. Fondul face acest lucru investind majoritatea AUM-ului său în acțiuni bancare regionale americane. Portofoliul KBWR, care deține 50 de acțiuni, are o împărțire de 80% / 20% între companiile cu capital mediu și mic. Ponderile sunt distribuite în mod egal în portofoliul ETF, fără a deține mai mult de 5%. Printre acțiunile cheie ale fondului se numără East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) și Bank of Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Portofoliul bancar regional PowerShares KBW percepe investitorilor o taxă anuală de 0, 35%. Activele aflate în administrare de doar 191, 67 milioane dolari fac ca acest fond să fie mult mai mic decât KRE și IAT și poate duce uneori la extinderi largi. În iunie 2018, acest fond cu risc ridicat tranzacționează la 59, 95 dolari, aproape de cel mare de 52 de săptămâni între 47, 64 și 61, 23 dolari. A returnat 7, 33% YTD și plătește un randament de 1, 65% dividende.
