Securizarea implică preluarea unui activ ilicid (sau a unui grup de active) și consolidarea cu alte active în efortul de a crea un activ mai lichid care poate fi vândut unei alte părți. Lichiditatea descrie gradul în care un activ poate fi vândut cu ușurință fără a afecta prețul său; o piață mare, bine stabilită, cu un volum mare de tranzacționare este considerată a fi o piață lichidă. Transformarea activelor nelichide în active decât pot fi vândute cu ușurință pe o piață crește astfel lichiditatea.
De exemplu, o bancă poate folosi securitizarea pentru a converti un portofoliu de credite ipotecare (care sunt individual active nelegale) în numerar (un activ foarte lichid). Atunci când o bancă subscrie o ipotecă, deține drepturile asupra viitoarei fluxuri de venit furnizate de către împrumutat care rambursează împrumutul. În mod eficient, creează un activ în bilanțul său.
Cu toate acestea, o ipotecă este un activ relativ nelocuit pentru bancă. Rambursarea capitalului și a dobânzii are loc pe perioade lungi de timp, adesea între 15 și 30 de ani pentru ipotecile rezidențiale. În plus, este dificil să atragă o piață de cumpărători care doresc să achiziționeze o singură ipotecă, din cauza riscului de neîndeplinire a împrumutului pe împrumut. Dacă banca ar dori să lichideze acest activ, ar trebui să ofere o reducere substanțială pentru a compensa gradul mai ridicat de risc.
Banca ar putea evita o reducere profundă la vânzarea activelor sale pentru a îmbunătăți lichiditatea prin securitizare. Dacă banca și-ar grupa activele ipotecare, combinând multe credite ipotecare existente într-un singur flux de venituri, aceasta ar reduce riscul de neplată și ar face activul mai atractiv pentru o piață mai mare de cumpărători potențiali. Acesta ar putea apoi să împartă și să vândă drepturile asupra viitoarei fluxuri de venituri din acest grup de credite ipotecare în numerar.
Acest proces îmbunătățește poziția de lichiditate a băncii prin reducerea poziției sale în active nelichide (în acest exemplu, portofoliul de credite ipotecare) și își crește poziția într-un activ mai lichid (numerar, în acest exemplu).
