Componenta Dow Apple Inc. (AAPL) a uimit acționarii plini de acțiune în ultimele două luni, vânzând peste 60 de puncte după ce a atins un nivel tot mai mare, chiar peste 233 USD. Încercările de respingere au eșuat în mod mizerabil pe parcursul acestei perioade tulburătoare, forțând cumpărătorii să se oprească sau să producă pierderi abrupte. Și neplăcut, citirile de rezistență relativă pe termen lung nu au atins încă niveluri de vânzare, crescând spectrul prețurilor chiar mai mici în 2019.
Cu toate acestea, faceți un pas uriaș înapoi de la cenușa pe termen scurt și este clar că randamentul pe termen lung rămâne complet intact. De fapt, stocul continuă să se tranzacționeze cu mult peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 200 de luni, care marchează liniile de divizare primare între impulsurile pieței taur și urs. La rândul său, această structură a prețurilor pe mai mulți ani prevede că încetinirea curentă va oferi în cele din urmă o oportunitate de cumpărare istorică, la fel cu schimbările dramatice din 2009, 2013 și 2016.
Cum poate acțiunea prețurilor pe termen scurt să se simtă atât de rău în timp ce perspectivele pe termen lung par atât de agitate? Este o chestiune de proporționalitate, un concept tehnic prost înțeles, care este perfect declarat în adagiul pieței „cu cât este mai mare mișcarea, cu atât baza este mai largă”. Acțiunile Apple s-au majorat cu peste 160% în puțin mai mult de doi ani și acum trebuie să se scuture de acționarii întârziați, apăsând butonul de resetare înainte de a începe următorul rulaj.
Diagrama AAPL pe termen lung (2008 - 2018)
TradingView.com
În ianuarie 2009, stocul a fost de 11, 17 dolari ajustat la scădere și a decolat într-o creștere istorică care s-a oprit la 100 USD în septembrie 2012. A scăzut cu peste 40% în aprilie 2013, a construit o bază pe EMA de 50 de luni și a decolat. într-un miting care a depășit maximul anterior cu 34 de puncte în topul din 2015. Declinul ulterior s-a întins cu peste 30% în 15 luni înainte de a găsi sprijin la EMA de 50 de luni pentru a doua oară în trei ani.
Reducerea care a început în octombrie 2018 a scăzut cu 28% sau mai puțin din prețul Apple în doar două luni, ceea ce reprezintă un procent mai mic și un interval de timp mai scurt decât 2013 sau 2016. Cu toate acestea, profunzimea corecției este în apropierea celor scade, ceea ce presupune că un nivel minim tranzacționabil va fi cuprins între 140 și 160 $. Desigur, alți factori pot afecta eventuala transformare, ceea ce ne readuce la subiectul proporționalității.
Valul de raliuri care a început în 2016 a purtat 144 de puncte, comparativ cu 79 de puncte pentru 2013-2015 și 90 de puncte pentru 2008 până în 2012. Cea mai mare mișcare sugerează de această dată o bază mai largă. O grilă de retracement Fibonacci întinsă în declin oferă o metodă logică de a evalua potențialul de retragere, precum și de a descoperi semnale de cumpărare ascunse. Acest lucru este valabil mai ales când nivelurile grilei se aliniază cu alte proprietăți ale graficului.
EMA de 50 de luni s-a ridicat acum la nivelul de retracement de.618 de vânzare, subliniind un sprijin puternic în jurul a 150 de dolari. O inversare în apropierea acelei zone de preț ar urmări inversările din 2013 și 2016, ceea ce sugerează că noile poziții lungi vor beneficia de un val de recuperare dramatic. Acest punct final ar aduce, de asemenea, procentul corecției în concordanță cu încetinirile anterioare, adăugând puterea predictivă.
Analiza timpului și a ciclului le spune și potențialilor cumpărători să rămână în modul defensiv deocamdată din trei motive. În primul rând, corectarea a durat doar două luni, ceea ce este mult mai scurt decât încarnările din 2013 sau 2016. În al doilea rând, acțiunile Apple au petrecut trei-patru luni completând tiparele de bază după tipărirea celor mai scăzute valori minime în evenimente anterioare. În al treilea rând, oscilatorul lunar de stochastics rămâne lipit de un semnal de vânzare care nu a atins încă nivelul de vânzare (dreptunghiuri). Nu a contat în 2016, dar această corecție a durat mult mai mult decât cea anterioară.
Linia de jos
Stocul Apple rămâne într-o creștere pe termen lung, dar nu se pare că corecția actuală a atins obiective sau prețuri. Drept urmare, comercianții deștepți și acționarii aruncați ar putea dori să vândă următorul rebot și să aștepte un nivel mai mic care să corespundă țintelor tehnice.
