În timp ce asigurarea de viață este, în general, o investiție interzisă pentru conturile de pensionare, participanții la un plan de pensionare calificat sau QRP pot achiziționa polițe în conformitate cu anumite reguli. De exemplu, într-un plan de partajare a profitului, contribuțiile devin „condimentate” la doi ani de la depunere sau după cinci ani de participare la plan, iar până la 100% din acești bani pot fi folosiți pentru achiziționarea unei asigurări de viață. Dacă un participant alege să cumpere orice tip de politică de viață în cadrul unui QRP, contribuțiile la prime sunt considerate deductibile din taxe la fel ca și alte contribuții la plan. În mod obișnuit, primele de asigurare de viață în afara unui QRP sunt considerate dolari după impozitare și nu sunt deductibili.
În funcție de tipul de asigurare de viață selectat, o anumită taxă poate fi datorată în timp ce este deținută în contul calificat. Orice valoare în numerar a unei polițe este considerată un venit pentru participant și este impozabilă împreună cu alte venituri. Cu toate acestea, costul asigurării nu este impozabil. Prin urmare, politicile de viață pe termen care nu acumulează nicio valoare în numerar nu au implicații fiscale în timp ce sunt deținute în cadrul unui QRP, în timp ce politicile de viață întreagă și de viață variabilă sau universală pot fi impozitate.
La pensionare, polița trebuie să fie încasată sau distribuită participantului. Impozitarea este determinată de care dintre cele trei opțiuni pe care participantul le alege. Politica poate fi încasată cu venituri depuse în cont fără impozite datorate, deoarece banii devin identici cu alți bani din cont. Dacă participantul alege să distribuie polița în natură, impozitul pe venit se datorează pe întreaga valoare a poliței, minus primele. În cele din urmă, participantul poate cumpăra polița, care este impozabilă, dar aceasta implică o sumă mare de numerar care trebuie plătită integral. De asemenea, această tranzacție poate intra uneori în categoria tranzacțiilor interzise. Caută sfaturi fiscale adecvate înainte de a lua o decizie.
