Comercianții de schimb valutar (Forex) caută întotdeauna tendințe și perspective economice pentru a prezice mișcarea potențială într-o monedă. Unii analizează rapoartele economice sau PIB sau relațiile comerciale, dar s-ar putea să puteți prezice aceste rapoarte folosind piețele de acțiuni. Piețele de acțiuni au mii de firme din întreaga lume care produc sute de rapoarte în fiecare zi care pot fi o sursă utilă de informații pentru comercianții de valută.
Problema fundamentală
În cele din urmă, o monedă fluctuează în funcție de caracteristicile ofertei și cererii. Când mai mulți investitori solicită o monedă, aceasta se va întări probabil în raport cu alte valute. Când există o ofertă în exces, este adevărat contrariul. Cu toate acestea, acest principiu fundamental este influențat de mulți factori care duc la fluctuații constante de monedă în fiecare zi. Este în afara domeniului de aplicare al acestui articol să discutăm mulți dintre acești factori. Accentul va fi pus pe modul în care piețele de capitaluri proprii pot oferi o perspectivă asupra piețelor valutare.
Un joc global
Piețele valutare sunt cu adevărat o piață globală - mai mare decât orice altă piață a valorilor mobiliare. Deci, atunci când te gândești la acțiuni și la influența lor pe piețele valutare, trebuie să gândești cu adevărat la nivel global. Cele mai bune companii care trebuie luate în considerare sunt, în mod natural, cele cu operațiuni internaționale care tranzacționează în diverse monede. De exemplu, ca cel mai mare retailer de pe planetă, Wal-Mart se ocupă de probleme de schimb valutar la fel de mult ca orice altă companie la care te-ai putea gândi. Un alt nume minunat este Coca-Cola. Aceste stocuri globale de consum tranzacționează cu consumatori din întreaga lume și oferă cea mai bună viziune corporativă pe piața valutară.
Piața mărfurilor poate fi utilă și în ceea ce privește piața valutară. Luați în considerare principala marfă globală, petrolul brut. Prețurile globale ale petrolului sunt exprimate în dolari americani. Ca exemplu, prețul petrolului poate crește deoarece valoarea dolarului american scade în raport cu monedele globale majore. Deci, prețul petrolului trebuie să crească pentru a egaliza prețul pe care celelalte țări străine le cumpără în monedele de origine. În timp ce alte mărfuri la nivel mondial - zahărul, porumbul și grâul - oferă informații similare, petrolul este marfa cea mai semnificativă legată de piețele valutare.
O piață majoră de acțiuni poate influența, de asemenea, piețele valutare într-un alt mod. O monedă slabă favorizează exportatorii din țara respectivă. Când moneda dvs. internă este slabă, exporturile sunt mai ieftine în străinătate. Acest lucru ajută la creșterea combustibilului și la profiturile acestor exportatori. Când veniturile cresc, piețele de acțiune tind să se descurce bine. Desigur, situația este cel mai probabil să apară pe piețele de acțiuni susținute de monedele globale majore - dolarul american, yenul, euro și lira britanică, printre altele.
Abia aștept
Deoarece piețele valutare sunt dinamice și fluctuează foarte repede, cele mai multe industrii servesc ca indicatori în retard pentru direcția piețelor valutare. Abia când o companie își raportează câștigurile, cineva începe să cunoască efectul mișcărilor valutare. Adesea, rezultatele companiei vor fi mult diferite decât estimările analiștilor atunci când forexul va juca un rol major. La acel moment investitorii pot analiza comentariile conducerii cu privire la perspectivele viitoare ale fluctuațiilor valutare. Lucrurile pe care trebuie să le cauți sunt indicii ale strategiilor de acoperire pe care o companie le va duce înainte.
Încercarea de a diferenția ce tipuri de active - hard sau soft - identifică cel mai bine mișcările forex nu are sens. Mai degrabă, ceea ce este important este necesitatea activului. Lucruri precum mâncare, benzină și medicamente ar fi mai utile decât îmbrăcămintea sau bijuteriile. O companie precum Kraft, care vinde produse alimentare în toată lumea, ar fi mai utilă decât Tiffany's, retailerul iconic al magazinelor de bijuterii.
Implicarea Guvernului
S-ar crede că instituțiile financiare globale ar avea un scop semnificativ pe piețele valutare. Ei fac în sensul că ajută la facilitarea piețelor valutare, dar în ceea ce privește identificarea direcției, nu uitați că valoarea materialului principal - banii - este influențată de politica guvernamentală.
Din păcate, acțiunile nu oferă indicatori lideri semnificativi. Valoarea banilor este determinată de oferta și cererea sa, care este determinată în general de guvern prin modificări ale ratei dobânzii sau alte mișcări de politică. Încercarea de a utiliza acțiunile ca indicator principal nu ar fi înțelept atunci când guvernele pot influența mișcările în voie.
Realitatea este că acțiunile singure nu sunt o modalitate prudentă de a prezice direcția monedelor. Bilanțele guvernamentale, politica monetară și ratele dobânzilor joacă un rol major pe piețele valutare. Istoria recentă a Statelor Unite este un exemplu important. Ca răspuns la criza financiară 2007-2009, Rezerva Federală a crescut semnificativ oferta de bani prin cumpărarea a peste un trilion de dolari de obligațiuni.
În timp ce acest program - cunoscut în mod obișnuit ca relaxare cantitativă - a ajutat economia din cea mai grea recesiune de la Marea Depresiune, dolarul a slăbit semnificativ față de un coș de monede globale. Această slăbire a dolarului s-a produs chiar în condițiile în care prețurile la acțiunile americane au crescut în perioada 2009-2011.
Gândirea în afara Statelor Unite
A existat un tipar major care a apărut de-a lungul anilor. Multe afaceri globale și-au concentrat eforturile de creștere în afara SUA. De exemplu, la sfârșitul anilor 2000, gigantul cafelei Starbucks a prezentat un plan de alimentare a creșterii viitoare prin extinderea peste mări. Compania a prezentat planurile de închidere a 800 de locații, cele mai multe situate în atenția Starbucks din SUA pe creșterea magazinelor lucrate la nivel internațional, iar compania a crescut vânzări și profituri și a recompensat acționarii cu un preț mai mare al acțiunilor.
Dar Starbucks nu este singura companie care a văzut scrisul pe perete: cea mai bună creștere vine din piețele emergente și în curs de dezvoltare. Aproape toate companiile globale și-au concentrat eforturile semnificative de creștere în dezvoltarea și emergența părților lumii.
Punctul de vedere al creșterii din străinătate a coincis cu un dolar mai slab în detrimentul altor valute. Deși nu este o garanție, economiile puternice sunt de obicei susținute de valute puternice pe termen lung. Investitorii ar trebui să înțeleagă clar că fluctuațiile pe termen scurt sunt regula, nu excepția când vine vorba de piețele valutare. Desigur, este departe de 100% exact că o economie puternică are o monedă puternică. În timpul crizei financiare din SUA, yenul japonez a continuat să se consolideze în raport cu dolarul american, chiar dacă economia Japoniei a fost într-un stil funk de zeci de ani. Însă acesta a fost yenul comparativ cu dolarul, iar economia americană a scăzut mai repede decât Japonia.
În cazul în care companiile globale investesc este adesea un semn principal că acele companii înregistrează o creștere economică puternică. Acolo unde există o creștere economică puternică, există, de obicei, o cerere mai mare pentru monedă. Mai important, o economie puternică sugerează adesea un bilanț guvernamental solid care ajută la susținerea prețurilor valutare. Atunci când o națiune este puternic îndatorată sau trebuie să continue să emită monedă, efectele pe termen lung asupra acestei monede nu sunt favorabile.
Linia de jos
Piețele Forex sunt piețe dinamice complexe. Utilizarea unui punct de date - cum ar fi acțiunile - pentru a prognoza direcțiile viitoare ale forex-ului poate fi un exercițiu limitativ. Acțiunile pot fi indicatori utili, dar investitorii ar trebui să fie conștienți că acțiunile singure pot să nu fie suficiente pentru a oferi o evaluare exactă.
