Rentabilitatea sectorului bancar crește odată cu creșterea ratei dobânzii. Instituțiile din sectorul bancar, cum ar fi băncile de vânzare cu amănuntul, băncile comerciale, băncile de investiții, companiile de asigurări și brokerajele au dețineri masive de numerar datorate soldurilor clienților și activităților de afaceri.
Creșterile ratei dobânzii cresc direct randamentul acestor numerar, iar veniturile se duc direct la câștiguri. O situație analogă este atunci când prețul petrolului crește pentru burghiele. Beneficiul ratelor dobânzii mai mari este cel mai notabil pentru brokeraj, bănci comerciale și bănci regionale.
Cum profitează sectorul bancar
Aceste companii dețin banii clienților în conturi care plătesc ratele dobânzilor stabilite sub ratele pe termen scurt. Aceștia profită de diferența marginală între randamentul pe care îl generează cu acești numerar investiți în note pe termen scurt și interesul pe care îl plătesc clienților. Când crește ratele, această marjă crește, venitul suplimentar urmând să ajungă direct la câștiguri.
De exemplu, o brokeraj are conturi de 1 miliard de dolari. Acești bani câștigă dobândă de 1% pentru clienți, dar banca câștigă 2% din acești bani investind în note de scurtă durată. Prin urmare, banca câștigă 20 de milioane de dolari pe conturile clienților, dar plătește doar 10 milioane de dolari clienților.
Dacă banca centrală crește ratele cu 1% și rata fondurilor federale va crește de la 2% la 3%, banca va obține 30 milioane dolari pe conturile clienților. Desigur, plata către clienți va fi în continuare de 10 milioane de dolari. Acesta este un efect puternic. Ori de câte ori datele economice sau comentariile oficialilor băncii centrale indică creșterea ratei, aceste tipuri de acțiuni încep să se ralieze mai întâi.
Un alt mod de creștere a ratei dobânzii Ajutor
Un alt mod indirect în care majorarea ratei dobânzii crește rentabilitatea sectorului bancar este creșterea tinde să apară în medii în care creșterea economică este puternică, iar randamentele obligațiunilor sunt în creștere. În aceste condiții, cererile consumatorilor și afacerilor pentru creșterea împrumuturilor, ceea ce crește și câștigurile pentru bănci.
Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, rentabilitatea creditelor crește, întrucât există o răspândire mai mare între rata fondurilor federale și rata pe care banca o încasează cu clienții. Diferența dintre ratele pe termen lung și cele pe termen scurt se extinde și în timpul creșterilor dobânzii, deoarece ratele pe termen lung tind să crească mai repede decât ratele pe termen scurt. Acest lucru a fost valabil pentru fiecare creștere a ratei de când a fost înființată Rezerva Federală la începutul secolului XX. Aceasta reflectă condițiile puternice de bază și presiunile inflaționiste care tind să impulsioneze o creștere a ratelor dobânzii. Aceasta este o confluență optimă a evenimentelor pentru bănci, deoarece împrumută pe termen scurt și împrumută pe termen lung.
