Cuprins
- Care este tariful?
- De ce se schimbă?
- finanţare
- Ipoteci
- Carduri de credit
- Cont de economii
- CD-uri și conturi ale pieței monetare
- Fonduri pentru piața monetară
- Linia de jos
Comitetul Federal pentru Piață Deschisă (FOMC) al Rezervei Federale se întrunește în mod regulat pentru a decide ce face, dacă este cazul, cu ratele dobânzilor pe termen scurt. Comercianții de acțiuni se bucură aproape întotdeauna când Fed-ul reduce ratele dobânzilor, dar o reducere a ratelor este la fel de veste bună pentru toată lumea? Poate fi o rollercoaster. Citiți mai departe pentru a afla de ce.
Care este tariful?
Când Fed „reduce ratele”, aceasta se referă la decizia FOMC de a reduce rata țintă a fondului federal. Rata țintă este un ghid pentru rata reală pe care băncile o percep reciproc la împrumuturile de rezervă peste noapte. Ratele la împrumuturile interbancare sunt negociate de către băncile individuale și, de obicei, rămân aproape de rata țintă. Rata țintă mai poate fi denumită „rata fondurilor federale” sau „rata nominală”.
Rata fondurilor federale este importantă, deoarece multe alte rate, interne și internaționale, sunt legate direct de acesta sau se deplasează îndeaproape cu acesta.
De ce se schimbă?
Rata fondurilor federale este un instrument de politică monetară utilizat pentru atingerea obiectivelor Fed de stabilitate a prețurilor (inflație scăzută) și creștere economică durabilă. Modificarea ratei fondurilor federale influențează oferta de bani, începând cu băncile și, în cele din urmă, se reduce la consumatori.
Fed scade ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea economică. Costurile mai mici de finanțare pot încuraja împrumuturile și investițiile. Cu toate acestea, atunci când ratele sunt prea mici, acestea pot stimula o creștere excesivă și poate inflație. Inflația consumă puterea de cumpărare și ar putea submina sustenabilitatea expansiunii economice dorite.
Pe de altă parte, atunci când există o creștere prea mare, Fed crește ratele dobânzilor. Creșterile ratei sunt utilizate pentru a încetini inflația și a readuce creșterea la niveluri mai sustenabile. Ratele nu pot fi prea mari, deoarece finanțarea mai costisitoare ar putea duce economia într-o perioadă de creștere lentă sau chiar de contracție.
finanţare
Rata țintă a Fed este baza pentru împrumuturile de la bancă la bancă. Rata băncilor își percepe cei mai credibili clienți corporativi este cunoscută sub numele de rata de creditare primară. Adesea denumită „prima”, această rată este legată direct de rata țintă a Rezervei Federale. Prime este atinsă cu 300 de puncte de bază (3%) peste rata-țintă.
Consumatorii se pot aștepta să plătească prim, plus o primă în funcție de factori precum activele, pasivele, veniturile și bonitatea lor.
O reducere a ratei ar putea ajuta consumatorii să economisească bani prin reducerea plăților de dobânzi la anumite tipuri de finanțare care sunt legate de rate prime sau alte rate, care tind să se deplaseze în tandem cu rata țintă a Fed.
Ipoteci
O reducere a ratei se poate dovedi benefică cu finanțarea la domiciliu, dar impactul depinde de ce tip de ipotecă are consumatorul, fix sau ajustabil și cu ce rată este ipotecară.
Pentru ipotecile cu rată fixă, o reducere a ratei nu va avea niciun impact asupra valorii plății lunare. Ratele mici pot fi bune pentru potențialii proprietari de case, dar creditele ipotecare cu rate fixe nu se mișcă direct cu modificările ratei Fed. O reducere a ratei Fed modifică rata creditării pe termen scurt, dar majoritatea creditelor ipotecare cu rată fixă se bazează pe rate pe termen lung, care nu fluctuează la fel ca ratele pe termen scurt.
În general, când Fed emite o reducere a ratelor, plățile ipotecare cu rată ajustabilă (ARM) vor scădea. Suma cu care se modifică o plată ipotecară va depinde de rata pe care o folosește ipoteca la resetare. Multe ARM sunt legate de randamentele de trezorerie pe termen scurt, care tind să se deplaseze cu Fed sau cu rata interbancară oferită de la Londra (LIBOR), care nu se mișcă întotdeauna cu Fed. Multe împrumuturi de capitaluri proprii și linii de credit pentru acțiuni pe acasă (HELOC) sunt, de asemenea, legate de prim sau LIBOR.
Carduri de credit
Impactul unei reduceri a ratei asupra datoriei de pe cardul de credit depinde, de asemenea, dacă cardul de credit are o rată fixă sau variabilă. Pentru consumatorii cu carduri de credit cu rată fixă, o reducere a ratei nu determină, de regulă, nicio modificare. Multe cărți de credit cu rate variabile sunt legate de rata primă, astfel încât o reducere a ratei fondurilor federale va conduce în mod normal la taxe de dobândă mai mici.
Este important să ne amintim că, chiar dacă un card de credit are o rată fixă, companiile de carduri de credit pot modifica ratele dobânzilor ori de câte ori doresc, atâta timp cât furnizează o notificare avansată (verificați termenii pentru notificarea necesară).
Cont de economii
Atunci când Fed reduce reducerile dobânzilor, consumatorii câștigă de obicei mai puțin dobândă la economiile lor. De obicei, băncile scad ratele plătite în numerar deținute în certificate bancare de depozite (CD-uri), conturi de pe piața monetară și conturi de economii obișnuite. Reducerea ratei durează de obicei câteva săptămâni pentru a se reflecta în ratele bancare.
CD-uri și conturi ale pieței monetare
Depozitele plasate în conturile de pe piața monetară (AMM) vor avea o activitate similară. Băncile folosesc depozite MMA pentru a investi în active tradiționale sigure, cum ar fi CD-urile și facturile de trezorerie, astfel încât o reducere a ratei Fed va avea ca rezultat rate mai mici pentru deținătorii de conturi pe piața monetară.
Fonduri pentru piața monetară
Spre deosebire de un cont al pieței monetare, un fond de piață monetară (MMF) este un cont de investiții. Deși ambele plătesc rate mai mari decât conturile de economii obișnuite, este posibil să nu aibă același răspuns la o reducere a ratei.
Răspunsul ratelor MMM la o rată redusă de către Fed depinde dacă fondul este impozabil sau nu este impozabil (precum unul care investește în obligațiuni municipale). Fondurile impozabile se ajustează de regulă în conformitate cu Fed, astfel încât, în cazul unei reduceri a ratelor, consumatorii se pot aștepta să vadă rate mai mici oferite de aceste titluri.
Din cauza statutului de scutire de impozite, ratele de pe fondurile municipale ale pieței monetare se încadrează deja sub omologii lor impozabili și nu pot urma în mod necesar Fed. Aceste fonduri pot fi, de asemenea, legate de diferite rate, cum ar fi LIBOR sau indexul de swap municipal al industriei de securitate și piețe financiare (SIFMA).
Linia de jos
Rezerva Federală își folosește rata țintă ca instrument de politică monetară, iar impactul unei modificări a ratei țintă depinde de faptul dacă sunteți un împrumutat sau un economizor. Citiți termenii acordurilor dvs. de finanțare și economii pentru a determina ce rate sunt relevante pentru dvs., astfel încât data viitoare când Fed va reduce ratele dobânzii, veți ști exact ce înseamnă reducerea pentru portofel.
