Fondurile mutuale din India funcționează în același mod ca și fondurile mutuale din Statele Unite. La fel ca omologii lor americani, fondurile mutuale indiene reunesc investițiile multor acționari și le investesc într-o varietate de valori mobiliare, în funcție de obiectivele fondului. La fel ca fondurile americane, există o gamă largă de tipuri de fonduri diferite disponibile pentru achiziție, în funcție de nevoile și toleranța la risc a oricărui investitor dat. Fondurile mutuale sunt o opțiune populară de investiții în India, deoarece, la fel ca fondurile americane, oferă diversificare automată, lichiditate și management profesional.
O imagine de ansamblu a fondurilor mutuale indiene
Orice tip de fond mutual care există în SUA este oglindit într-un fel pe piața indiană. Există fonduri mutuale care investesc în capitaluri proprii sau acțiuni și sunt gestionate pentru a atinge o serie de obiective. Unele fonduri mutuale de capital sunt concepute pentru a genera câștiguri de capital pe termen lung prin intermediul strategiilor de investiții de creștere sau de valoare, cum ar fi Birla SL Frontline Equity Fund, în timp ce altele sunt concentrate pe generarea de venituri din dividende pentru acționari. Unele le combină pe cele două, precum popularul ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
Fondurile mutuale indiene pot investi, de asemenea, în obligațiuni și alte titluri de creanță cu scopul de a genera venituri obținute din dobânzi. Fondurile de datorii indiene investesc în instrumente de datorie guvernamentală sau corporativă și titluri de piață monetară la fel ca fondurile americane.
Există, de asemenea, fonduri echilibrate indiene care investesc atât în instrumente de capital propriu, cât și în datorii pentru a crea portofolii care oferă un grad de stabilitate fără a ignora complet potențialul de câștiguri mari pe piața bursieră. Un exemplu bun este Fondul DSP pentru oportunități de capital. La fel ca pe piața americană, piața indiană oferă fonduri reciproce care se specializează în anumite sectoare, investesc doar în datorii guvernamentale sau protejate de inflație, urmăresc un indice dat sau sunt concepute pentru a maximiza eficiența fiscală.
Regulament
Fondurile mutuale din India sunt reglementate de Securities and Exchange Board of India (SEBI). Fondurile mutuale indiene sunt supuse unor cerințe stricte despre cine este eligibil să înceapă un fond, modul în care este gestionat și administrat fondul și cât de mult capitalul trebuie să aibă la îndemână. Pentru a crea un fond mutual, de exemplu, sponsorul fondului trebuie să fi fost în industria financiară timp de cel puțin cinci ani și să fi păstrat o valoare netă pozitivă pentru cei cinci ani imediat precedenți.
Reglementările SEBI includ o cerință de capital minimă de start pentru Rs. 500 de milioane pentru fonduri de creanță deschisă și Rs. 200 de milioane pentru fonduri închise. În plus, fondurile mutuale indiene au dreptul să împrumute până la 20% din valoarea lor pentru un termen care să nu depășească șase luni pentru a îndeplini cerințele de lichiditate pe termen scurt.
Structura de gestionare a fondurilor mutuale
Sponsorul fondului mutual, fie un individ, un grup de persoane sau un organism corporativ, este responsabil de solicitarea înregistrării la SEBI. Odată aprobat, sponsorul trebuie să formeze un trust pentru a deține activele fondului, să numească un consiliu de administrație sau o societate de încredere și să aleagă o companie de administrare a activelor.
Consiliul de administrație sau societatea de încredere este responsabilă de supravegherea fondului mutual și de asigurarea funcționării acestuia cu interesul maxim al acționarilor săi. Compania de administrare a activelor este entitatea responsabilă de administrarea portofoliului fondului și de comunicarea cu acționarii.
Dacă administratorul de active dorește să extindă linia de produse, să introducă o nouă schemă sau să o modifice pe una existentă, trebuie să obțină în prealabil aprobarea consiliului de administrație sau a companiei de încredere. În plus, mandatarii trebuie să numească un participant custodian și depozitar, care este responsabil pentru ținerea evidenței activității de tranzacționare a activelor și pentru a proteja atât activele corporale, cât și cele necorporale ale fondului.
